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顺丰速运历年营收数据：​2018年顺丰年度营收：909亿。2019年顺丰年度营收：1121亿。2020年顺丰年度营收：1539亿。2021年顺丰年度营收：2071亿。2022年顺丰年度营收：2674亿。2023年顺丰年度营收：2584亿。2024年顺丰年度营收：2844亿。​​​

稀土小金属概念整理简析聚焦稀土及小金属（钨、钼、钴、镍）板块小金属因“稀缺性+战略价值”（如稀土在新能源/军工、钨在硬质合金、钴镍在动力电池等领域的关键作用），价格支撑较强，成为市场关注的资源类主线。个股逐一整理（按板块分类）稀土板块北方稀土：稀土产品营收240亿元，营收占比73%。稀土行业龙头，业务高度聚焦稀土，规模优势显著，业绩对稀土价格弹性大，直接受益于稀土价格坚挺与行业整合红利。盛和资源：稀土产品营收104亿元，营收占比91%。“纯稀土”属性标的，业务几乎全围绕稀土展开，且布局国内+海外资源，稀土价格坚挺下业绩确定性极强。广晟有色：稀土产品营收39亿元，营收占比31%。稀土营收占比相对低，业务多元化（同时涉及非稀土金属等），但依托广东稀土资源整合优势，仍能分享稀土价格红利，只是弹性弱于“纯稀土”企业。中国稀土：稀土产品营收30亿元，营收占比98%。近乎“全稀土”业务布局，专精属性突出，稀土价格波动对其业绩影响极直接，是稀土板块弹性十足的标的。钨板块厦门钨业：钨产品营收174亿元，营收占比49%。钨业务规模大，同时布局锂电材料等新领域，属于“钨+多元化”企业——既受益钨价坚挺的业绩基础，又通过多元化（如锂电）分散单一业务风险。中钨高新：钨产品营收47亿元，营收占比32%。钨业务占比约1/3，同时延伸至硬质合金深加工（如切削工具），下游高端制造（航空、汽车等）需求稳定，既吃钨价红利，也享产业升级溢价。章源钨业：钨产品营收25亿元，营收占比67%。钨业务聚焦度高，以钨矿开采、钨加工为主，业绩对钨价波动敏感度强，钨价坚挺直接推动盈利释放。翔鹭钨业：钨产品营收14亿元，营收占比83%。钨业务占比超八成，是钨领域“专精型”企业，钨价坚挺下利润弹性十分突出。钼板块金钼股份：钼产品营收130亿元，营收占比96%。钼行业绝对龙头，业务几乎全为钼，业绩对钼价弹性极大。受益于钼在钢铁（特钢、不锈钢）、新能源（光伏、风电）等领域的需求增长，钼价坚挺直接驱动其业绩爆发。中钨高新：钼产品营收72亿元，营收占比3%。钼业务占比极低，核心仍是钨及硬质合金业务，钼价对其整体业绩影响有限。钴板块华友钴业：钴产品营收35亿元，营收占比6%。钴业务占比低，核心逻辑是“钴+锂电材料”一体化（三元前驱体等），业绩更多绑定新能源汽车产业链，钴价对其影响相对间接，更依赖行业需求（如动力电池扩产）。寒锐钴业：钴产品营收24亿元，营收占比40%。钴业务占比约四成，聚焦钴矿开采、钴冶炼，是钴产业链“上游型”企业，钴价坚挺对其盈利提升更直接、更显著。腾远钴业：钴产品营收24亿元，营收占比37%。以钴盐等深加工产品为主，聚焦钴产业链中游，既受益钴价上涨，也吃动力电池对钴盐的需求红利。盛屯矿业：钴产品营收15亿元，营收占比6%。钴业务占比低，以有色金属资源综合布局为主（同时涉及铜、镍等），钴价对其业绩拉动有限，更多看资源板块整体周期。镍板块华友钴业：镍产品营收218亿元，营收占比36%。镍业务占比超三成，依托“镍钴资源+锂电材料”一体化布局，受益新能源汽车对“高镍三元电池”的需求爆发，既吃镍价坚挺红利，也享行业需求增长溢价。博迁新材：镍产品营收8亿元，营收占比80%。镍业务（核心是电池级镍粉等材料）占比极高，是高镍电池上游核心供应商，镍价波动与新能源需求（如动力电池企业扩产）对其业绩影响显著，价格坚挺下盈利保障性强。

券商9月共同（部分）看好的金股梳理分析！​​一、科技成长板块（AI、半导体、光模块）1.中兴通讯（国信、华泰、中泰证券推荐）5G主设备市场占比30%，政企业务营收同比增长36.68%，服务器及存储业务收入翻番；提出“连接+算力”战略，推出训推一体机、智算服务器，AI解决方案已在8个行业落地；国际市场拓展至30余国，马来西亚创新中心投产。AI算力需求爆发带动通信设备升级，公司“5G+算力”双轮驱动，国际业务占比提升支撑长期增长。2.新易盛（光大、中原证券推荐）800G光模块因北美云厂商AI基建投资大规模出货，境外收入占比78.7%，销量同比增长112.5%；1.6T光模块通过英伟达认证，预计2025年下半年起量；泰国工厂二期投产，产能同比增66.67%，规避美国关税风险。AI算力需求推动光模块向更高速率升级，公司1.6T技术储备+泰国产能释放，有望成为行业龙头。3.金山办公（东兴、华泰证券推荐）WPS365业务收入同比增长62.59%，加速覆盖民企及地方国企；WPSOffice全球月活设备数6.47亿，AI功能升级带动用户粘性提升；协同办公优势凸显，文档、AI、会议能力贯通办公场景。AI赋能办公场景，企业级订阅与个人付费用户双增长，盈利能力持续优化。4.晶晨股份（东吴、华泰证券推荐）消费电子芯片龙头，车规级Flash和MCU产品在45nm工艺节点大规模量产，应用于车身控制、智能座舱；AI芯片布局边缘计算，适配智能家居、智能汽车需求。车规级芯片国产替代+AI边缘计算需求爆发，业绩增长确定性强。5.雷赛智能（东吴、华泰证券推荐）通用伺服连续五个季度行业增速第一，国产伺服市占率第二；绑定工业机器人、3C自动化等领域，受益于高端制造升级。伺服系统国产替代加速，公司技术优势显著，业绩弹性大。6.海光信息（中原证券推荐）DCU芯片在信创领域替代优势显著，适配服务器国产化需求；存储EDA工具突破，推出国内唯一可支撑超大规模Flash/DRAM量产的全流程方案，打破国外垄断。信创政策+AI算力需求推动芯片自主化，公司技术壁垒高，成长空间大。7.兆易创新（中泰证券推荐）MCU芯片车规级产品收入同比增长19.1%，应用于车身控制、智能座舱；存储芯片受益于AIPC和服务器容量升级，上半年营收同比增长9.2%。8.华大九天（中原证券推荐）国内EDA龙头，推出存储芯片全流程EDA解决方案，支撑超大规模Flash/DRAM量产，打破国外垄断；覆盖全定制设计、数字电路、晶圆制造等环节，技术服务能力领先。​​二、高端制造板块（军工、新能源、工程机械）9.中航成飞（国金证券推荐）歼击机龙头，2025H1合同负债187.2亿元，备货备产积极；军贸出口提速，巴基斯坦实战检验提升产品认可度；布局氢能源无人机、无人机货运空投系统等新方向。10.中航沈飞（华安证券推荐）舰载机龙头，军民融合业务占比提升；数字化制造能力突破，产能释放支撑业绩增长。国防支出稳增长+装备升级需求，公司技术壁垒与产能优势凸显。11.徐工机械（国金证券推荐）工程机械龙头，国内市占率第一；受益于基建投资加码，海外市场收入占比提升至30%；2025年上半年营收稳健，毛利率同比提升。12.大全能源（中原证券推荐）光伏硅料龙头，受益于行业减产自律，多晶硅期货上市提升价格透明度，成本优势显著。​​三、消费与周期板块（白酒、养殖、资源）13.泸州老窖（东吴、华安证券推荐）白酒次高端龙头，估值处于历史低位；消费复苏预期+中秋、国庆旺季催化，渠道库存良性；品牌力强，产品结构优化。14.牧原股份（中原证券推荐）生猪养殖龙头，2025年2月PE仅3倍，估值处于底部；大股东增持传递信心，猪肉价格底部徘徊，周期拐点预期强烈。15.紫金矿业（华泰证券推荐）铜、金资源储备丰富；2025年上半年黄金价格创历史新高，黄金业务毛利占比38.6%；成本管控优化，整体矿产品毛利率同比提升3个百分点至60.23%。​四、金融与保险板块16.东方财富（中泰证券推荐）互联网券商龙头，上半年股基交易额16.03万亿元，两融规模近600亿元；天天基金非货币基金保有规模6752亿元；AI赋能，用户粘性增强。17.中国太保（开源证券推荐）寿险“长航转型”深化，银保渠道新保规模保费同比+130.7%，NBV可比口径同比+39%；产险综合成本率97.4%，承保利润改善；投资端韧性强，十年期国债收益率回升至1.81%。​​总结：券商看好的核心逻辑这些金股覆盖科技成长、高端制造、消费周期、金融保险四大主线，反映市场对“科技产业升级+政策红利+消费复苏”的一致预期。​本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

1.蔚来已经度过了最艰难的时候，股价连续上涨。2.换电模式，宁德时代已经入局，26年和宁德时代共同研发的第五代换电站就要上线了。3.别说固态电池了，就是目前各种超级快速充电，也只局限于专用充电桩，在数量上，和换电站差的远了。十分钟充多少还是比不过3分钟满血。​​​

美：老弟！把大豆合同签了。中：啥合同？美：我们的大豆采购合同，都谈了3天了。中：我咋不记得要买你们大豆？美：别装了，我们农民都快被豆子压死了，你们不买我们卖给谁？中：巴西大豆不香吗？美：老弟呀！你看在多年交情的份上，帮帮忙吧！中：谁跟你有交情了，你们那只眼睛看到的？美：我都专门开通快速通道了，再不买我这总统位子都保不住了。中：我给你出个主意？正好你们现在改口叫平等对话了，那就好好学学什么叫平等。美：什么意思？中：平等就是别总想着让人家买你东西，先把欠的钱还了再说。借我的钱记得按时还，要不...美：......

9月份来了！谁是主线？1.军工应该逐渐休息了，9.3阅兵的利好兑现应该告一段落了吧？2.人工智能:PCB的应该也差不多了，寒武纪能横住就算是好事，如果寒武纪下跌可能会影响。3.关键是周一阿里系能否有机会呢？外网消息比较多，可能一般人认为这个消息一般。4.消费电子:9月份各品牌手机、电子产品发布可能有看点，但希望有创新或黑科技。5.稀土:目前所有政策及合并，也持续涨价，稀土至少在4000点前安全。如果行业大整合，这故事有点意思，比当年南北车合并还好，因为正好是人工智能时代。密切关注了？

8月31号A股周末总评：明天A股就要开盘了，对于下一周的行情，莎莎再重点给大家分享几个观点第一，周五晚上美股三大指数全线调整，纳斯达克指数跌幅相对明显。这里重点提示纳斯达克指数已经形成了短中长期均线粘合的“均线束”结构，并且该均线束又是在近期上升支撑线附近，所以如果美股纳斯达克指数出现较大的实体阴线，那么就会出现“断头铡刀阴线”的走势，而一旦“断头铡刀阴线”出现的时候，美股短线或将出现明显阶段调整。第二，A股近期有三个重要的技术特征。第1，近一周以来，成交量始终维持在3万亿左右的天量成交，而这个天量成交出现的位置是在阶段相对高位。第2，时间关系上看，从3040点最低点以来，到本周为止上证指数一共已经连续运行了21个交易周，21是典型的斐波纳契变盘数字，也就是说下一个交易周容易形成关键的变盘拐点。第3，从浪形结构上判断个人认为3888点高点很有可能是浪3的结束以及浪4的开始。大家请看下图。所以，个人认为下一周A股整体震荡调整的概率相对偏大。第三，方向上面，个人认为港股恒生指数，尤其是恒生科技指数短线或者有波段上行的机会。而A股的低位滞涨板块白酒，保险板块，个人认为下周或者也会有一定的阶段表现。第四，如果A股接下来展开浪4的调整，那么个人认为浪4调整的目标位有可能会到达3700点整数关口附近。浪4调整完毕之后，市场再进行浪5的上攻，这或者是比较合理的走法。以上观点仅仅代表莎莎个人对于市场的一些粗浅的见解，我的观点不一定正确，仅供大家讨论市场走势之用，不代表任何投资建议！朋友们点赞评论加关注就是对莎莎最大的支持

什么叫大牛市？阳阳说一个数据：1、06～07年，99%的股票涨了一倍，53%的股票涨了5倍，17%的股票涨了10倍，3.4%的股票涨了20倍。2、14-15年的时候，94%的股票涨了一倍，56%的股票涨了2倍，26%的股票涨了3倍，3.4%的股票涨了20倍。3、24-至今，仅有313只股票涨幅超过100%，占比仅为6%。这么看起来，对标07、15年。A股个股牛市才刚开始，后面空间很大的。但另一方面，07年上市公司就1500家，市值32万亿；15年前上市公司2800家，市值最高60多万亿。现在上市公司5400多家，市值大约110万亿！也就是说，如果07年A股是初生牛犊不怕虎的少年，15年就是意气风发的青年，但到了2025，大A已经人到中年，而且发福了不少。这个时候还想搞以前那种鸡犬升天的牛市，难度确实非常大。而且非常的不可控，15年可是花了几万亿来收场的，这一次肯定不能这么玩儿了。那这一轮牛市会怎么玩呢？

A股有8大股神，你最佩服谁？1.林园：2万起家，曾称马云没我有钱；2.章建平：5万到40亿的股神；3.徐翔：3万到200亿，再到监狱的男人；4.炒股养家：打板打到50亿；5.赵强：8年10000倍；6.作手新一：3年1000倍；7.方新侠一：25岁做到上亿资产；8.李彪：打造中国第一只百元股；​​​

9月四大人气板块预测一、AI硬核科技：国产算力双线超车，阿里1000亿研发的新AI芯片，“替代英伟达+国内代工”，解决“卡脖子”痛点的同时，也可确保供应链安全。不过，这类突然发酵的利好，不易上车，更适合在盘中回落时去介入。二、券商：证券板块严重滞涨，这轮行情证券是没有跑赢指数的，远远落后大盘几百点，尤其是在银行和互联网金融创新高的情况下，存在补涨预期。近期成交量逼近三万亿，毫无疑问证券现在就是躺赚，下半年业绩会更加亮眼。这些都直接利好券商，GJD持续增持，村里头持续维稳等，都利好A股牛市继续，券商可耐心潜伏。三、有色金属：新能源汽车，海上风电，人形机器人等行业，都将会为有色金属市场提供源源不竭的动力，也是下半年有色金属价格震荡向上的主要支撑和驱动。另外，美降息周期，也利好有色金属，稀土/固态电池，以及大宗商品弹性凸显。近期，相关核心个股已启动，板块后续有望持续向上走势。四、大消费：今年下半年，在扩大内需方面，一系列增量Z策有望出台，新型消费如：首发经济、数字消费、以旧换新等，扩内需系列“组合拳”蓄势待发。另外，双节旺季在即，像白酒板块已下跌几年，其估值低、股息率高，性价比也不错。近期中报利空落地后，大消费也会开始活跃，在科技股涨幅过大时，高切低防守反击，行情迟早会轮到。

76家券商半年报全景出炉​​​

金冠股份这走势谁玩的过呀？三个月好不容易涨上去的高度，五天时间就跌光了。在里面的，全部一网打尽了！从6块多跌到了4块多，上演了典型的A字型走势。涨的时候像蜗牛一样慢，跌的时候却像瀑布一样狂泄。第一天就下跌了接近20米的深度。走势像厉斧一样，向下大力跌破了五日均线和十日均线，同时也把此前的上行通道给打破了。这预示了走势进行了从多头到空头的转变。

券商9月共同（部分）看好的金股梳理分析！一、科技成长板块（AI、半导体、光模块）1.中兴通讯（国信、华泰、中泰证券推荐）5G主设备市场占比30%，政企业务营收同比增长36.68%，服务器及存储业务收入翻番；提出“连接+算力”战略，推出训推一体机、智算服务器，AI解决方案已在8个行业落地；国际市场拓展至30余国，马来西亚创新中心投产。AI算力需求爆发带动通信设备升级，公司“5G+算力”双轮驱动，国际业务占比提升支撑长期增长。2.新易盛（光大、中原证券推荐）800G光模块因北美云厂商AI基建投资大规模出货，境外收入占比78.7%，销量同比增长112.5%；1.6T光模块通过英伟达认证，预计2025年下半年起量；泰国工厂二期投产，产能同比增66.67%，规避美国关税风险。AI算力需求推动光模块向更高速率升级，公司1.6T技术储备+泰国产能释放，有望成为行业龙头。3.金山办公（东兴、华泰证券推荐）WPS365业务收入同比增长62.59%，加速覆盖民企及地方国企；WPSOffice全球月活设备数6.47亿，AI功能升级带动用户粘性提升；协同办公优势凸显，文档、AI、会议能力贯通办公场景。AI赋能办公场景，企业级订阅与个人付费用户双增长，盈利能力持续优化。4.晶晨股份（东吴、华泰证券推荐）消费电子芯片龙头，车规级Flash和MCU产品在45nm工艺节点大规模量产，应用于车身控制、智能座舱；AI芯片布局边缘计算，适配智能家居、智能汽车需求。车规级芯片国产替代+AI边缘计算需求爆发，业绩增长确定性强。5.雷赛智能（东吴、华泰证券推荐）通用伺服连续五个季度行业增速第一，国产伺服市占率第二；绑定工业机器人、3C自动化等领域，受益于高端制造升级。伺服系统国产替代加速，公司技术优势显著，业绩弹性大。6.海光信息（中原证券推荐）DCU芯片在信创领域替代优势显著，适配服务器国产化需求；存储EDA工具突破，推出国内唯一可支撑超大规模Flash/DRAM量产的全流程方案，打破国外垄断。信创政策+AI算力需求推动芯片自主化，公司技术壁垒高，成长空间大。7.兆易创新（中泰证券推荐）MCU芯片车规级产品收入同比增长19.1%，应用于车身控制、智能座舱；存储芯片受益于AIPC和服务器容量升级，上半年营收同比增长9.2%。8.华大九天（中原证券推荐）国内EDA龙头，推出存储芯片全流程EDA解决方案，支撑超大规模Flash/DRAM量产，打破国外垄断；覆盖全定制设计、数字电路、晶圆制造等环节，技术服务能力领先。二、高端制造板块（军工、新能源、工程机械）9.中航成飞（国金证券推荐）歼击机龙头，2025H1合同负债187.2亿元，备货备产积极；军贸出口提速，巴基斯坦实战检验提升产品认可度；布局氢能源无人机、无人机货运空投系统等新方向。10.中航沈飞（华安证券推荐）舰载机龙头，军民融合业务占比提升；数字化制造能力突破，产能释放支撑业绩增长。国防支出稳增长+装备升级需求，公司技术壁垒与产能优势凸显。11.徐工机械（国金证券推荐）工程机械龙头，国内市占率第一；受益于基建投资加码，海外市场收入占比提升至30%；2025年上半年营收稳健，毛利率同比提升。12.大全能源（中原证券推荐）光伏硅料龙头，受益于行业减产自律，多晶硅期货上市提升价格透明度，成本优势显著。三、消费与周期板块（白酒、养殖、资源）13.泸州老窖（东吴、华安证券推荐）白酒次高端龙头，估值处于历史低位；消费复苏预期+中秋、国庆旺季催化，渠道库存良性；品牌力强，产品结构优化。14.牧原股份（中原证券推荐）生猪养殖龙头，2025年2月PE仅3倍，估值处于底部；大股东增持传递信心，猪肉价格底部徘徊，周期拐点预期强烈。15.紫金矿业（华泰证券推荐）铜、金资源储备丰富；2025年上半年黄金价格创历史新高，黄金业务毛利占比38.6%；成本管控优化，整体矿产品毛利率同比提升3个百分点至60.23%。四、金融与保险板块16.东方财富（中泰证券推荐）互联网券商龙头，上半年股基交易额16.03万亿元，两融规模近600亿元；天天基金非货币基金保有规模6752亿元；AI赋能，用户粘性增强。17.中国太保（开源证券推荐）寿险“长航转型”深化，银保渠道新保规模保费同比+130.7%，NBV可比口径同比+39%；产险综合成本率97.4%，承保利润改善；投资端韧性强，十年期国债收益率回升至1.81%。总结：券商看好的核心逻辑这些金股覆盖科技成长、高端制造、消费周期、金融保险四大主线，反映市场对“科技产业升级+政策红利+消费复苏”的一致预期。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

券商9月共同（部分）看好的金股梳理分析！一、科技成长板块（AI、半导体、光模块）1.中兴通讯（国信、华泰、中泰证券推荐）5G主设备市场占比30%，政企业务营收同比增长36.68%，服务器及存储业务收入翻番；提出“连接+算力”战略，推出训推一体机、智算服务器，AI解决方案已在8个行业落地；国际市场拓展至30余国，马来西亚创新中心投产。AI算力需求爆发带动通信设备升级，公司“5G+算力”双轮驱动，国际业务占比提升支撑长期增长。2.新易盛（光大、中原证券推荐）800G光模块因北美云厂商AI基建投资大规模出货，境外收入占比78.7%，销量同比增长112.5%；1.6T光模块通过英伟达认证，预计2025年下半年起量；泰国工厂二期投产，产能同比增66.67%，规避美国关税风险。AI算力需求推动光模块向更高速率升级，公司1.6T技术储备+泰国产能释放，有望成为行业龙头。3.金山办公（东兴、华泰证券推荐）WPS365业务收入同比增长62.59%，加速覆盖民企及地方国企；WPSOffice全球月活设备数6.47亿，AI功能升级带动用户粘性提升；协同办公优势凸显，文档、AI、会议能力贯通办公场景。AI赋能办公场景，企业级订阅与个人付费用户双增长，盈利能力持续优化。4.晶晨股份（东吴、华泰证券推荐）消费电子芯片龙头，车规级Flash和MCU产品在45nm工艺节点大规模量产，应用于车身控制、智能座舱；AI芯片布局边缘计算，适配智能家居、智能汽车需求。车规级芯片国产替代+AI边缘计算需求爆发，业绩增长确定性强。5.雷赛智能（东吴、华泰证券推荐）通用伺服连续五个季度行业增速第一，国产伺服市占率第二；绑定工业机器人、3C自动化等领域，受益于高端制造升级。伺服系统国产替代加速，公司技术优势显著，业绩弹性大。6.海光信息（中原证券推荐）DCU芯片在信创领域替代优势显著，适配服务器国产化需求；存储EDA工具突破，推出国内唯一可支撑超大规模Flash/DRAM量产的全流程方案，打破国外垄断。信创政策+AI算力需求推动芯片自主化，公司技术壁垒高，成长空间大。7.兆易创新（中泰证券推荐）MCU芯片车规级产品收入同比增长19.1%，应用于车身控制、智能座舱；存储芯片受益于AIPC和服务器容量升级，上半年营收同比增长9.2%。8.华大九天（中原证券推荐）国内EDA龙头，推出存储芯片全流程EDA解决方案，支撑超大规模Flash/DRAM量产，打破国外垄断；覆盖全定制设计、数字电路、晶圆制造等环节，技术服务能力领先。二、高端制造板块（军工、新能源、工程机械）9.中航成飞（国金证券推荐）歼击机龙头，2025H1合同负债187.2亿元，备货备产积极；军贸出口提速，巴基斯坦实战检验提升产品认可度；布局氢能源无人机、无人机货运空投系统等新方向。10.中航沈飞（华安证券推荐）舰载机龙头，军民融合业务占比提升；数字化制造能力突破，产能释放支撑业绩增长。国防支出稳增长+装备升级需求，公司技术壁垒与产能优势凸显。11.徐工机械（国金证券推荐）工程机械龙头，国内市占率第一；受益于基建投资加码，海外市场收入占比提升至30%；2025年上半年营收稳健，毛利率同比提升。12.大全能源（中原证券推荐）光伏硅料龙头，受益于行业减产自律，多晶硅期货上市提升价格透明度，成本优势显著。三、消费与周期板块（白酒、养殖、资源）13.泸州老窖（东吴、华安证券推荐）白酒次高端龙头，估值处于历史低位；消费复苏预期+中秋、国庆旺季催化，渠道库存良性；品牌力强，产品结构优化。14.牧原股份（中原证券推荐）生猪养殖龙头，2025年2月PE仅3倍，估值处于底部；大股东增持传递信心，猪肉价格底部徘徊，周期拐点预期强烈。15.紫金矿业（华泰证券推荐）铜、金资源储备丰富；2025年上半年黄金价格创历史新高，黄金业务毛利占比38.6%；成本管控优化，整体矿产品毛利率同比提升3个百分点至60.23%。四、金融与保险板块16.东方财富（中泰证券推荐）互联网券商龙头，上半年股基交易额16.03万亿元，两融规模近600亿元；天天基金非货币基金保有规模6752亿元；AI赋能，用户粘性增强。17.中国太保（开源证券推荐）寿险“长航转型”深化，银保渠道新保规模保费同比+130.7%，NBV可比口径同比+39%；产险综合成本率97.4%，承保利润改善；投资端韧性强，十年期国债收益率回升至1.81%。总结：券商看好的核心逻辑这些金股覆盖科技成长、高端制造、消费周期、金融保险四大主线，反映市场对“科技产业升级+政策红利+消费复苏”的一致预期。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

A股半年报，基金持股榜​​​

海伦家暴同花顺人气股前十名逻辑分析​1.岩山科技（sz002195）​岩山科技涉及“腾讯接口”“鸿蒙概念”，这些概念属于当前热门的科技领域。在科技股整体受关注的大背景下，相关概念的热度推动了岩山科技的上涨，并且实现了3天2板的较好表现，市场资金对其关注度较高。​2.华胜天成（sh600410）​华胜天成当日下跌10.00%，从概念看涉及“东数西算(算力)”“信创”，这两个概念本身是市场长期关注的方向，但可能由于短期资金获利了结、个股基本面短期未达预期或者板块内其他个股表现分化等因素，导致当日股价出现下跌。​3.长城军工（sh601606）​长城军工涉及“兵装重组概念”“军民融合”，军工板块在特定时期往往会受到政策、事件等因素的刺激。兵装重组概念带来了资产重组的预期，这种预期可能会改善公司的经营状况或发展前景，从而吸引资金入场，推动股价涨停，且是首板涨停，显示出资金对其的突然关注。​4.领益智造（sz002600）​领益智造当日下跌4.43%，涉及“同花顺果指数”“智能音箱”。智能音箱行业竞争较为激烈，可能短期行业增速未达预期，或者公司在智能音箱业务上的业绩表现不佳，同时“同花顺果指数”相关个股整体表现可能也受到影响，从而导致股价下跌。​5.工业富联（sh601138）​工业富联涉及“共封装光学(CPO)”“同花顺果指数”，CPO是光通信领域的前沿技术，在人工智能等领域有着广泛的应用前景，属于当前科技领域的热门赛道。市场对CPO技术的发展前景看好，资金涌入相关个股，推动工业富联首板涨停。​6.通富微电（sz002156）​通富微电涉及“存储芯片”“国家大基金持股”，存储芯片是半导体领域的重要细分板块，行业需求随着数字化发展不断增长。同时国家大基金持股也为公司带来了政策和资金等方面的支持预期，多重利好因素推动通富微电首板涨停。​7.国轩高科（sz002074）​国轩高科涉及“固态电池”“钠离子电池”，电池技术是新能源汽车等行业的核心技术之一，固态电池和钠离子电池作为下一代电池技术，具有广阔的发展空间。市场对新能源电池技术的迭代升级充满期待，资金看好国轩高科在这些领域的布局，使其首板涨停。​8.三维通信（sz002115）​三维通信涉及“小红书概念”“快手概念”，属于传媒娱乐领域的相关概念。随着社交媒体和短视频平台的持续火热，相关概念股也受到资金的关注。三维通信实现2天2板，显示出资金对其的持续追捧，可能是市场认为公司在与小红书、快手等合作方面有潜在的业务拓展或利好预期。​9.吉视传媒（sh601929）​吉视传媒涉及“时空大数据”“短剧游戏”，短剧游戏是当前传媒领域的热门赛道，具有制作成本低、传播速度快、受众广等特点，市场对其发展前景较为看好。时空大数据也属于新兴的科技应用领域，多重热门概念叠加，推动吉视传媒首板涨停。​10.寒武纪（sh688256）​寒武纪当日下跌6.01%，涉及“中国AI50”“汽车芯片”，虽然人工智能和汽车芯片都是热门领域，但可能由于短期公司业绩未达市场预期，或者板块内资金出现阶段性流出，导致股价下跌。

周评牛市见顶看这个指标2015年牛市涨到4700点的时候，李大霄老师提示地球顶，行情不买他的账，继续往上冲高478点，到达5178后见顶，进入天天跌停的熊市。这一轮牛市，咱们要充分利用好李大霄老师这个牛市指标。李大霄老师喊顶的时候，咱们再等等，等行情往上冲一些，咱们就跑。这样，咱们就逃顶了。一晃又是一周，咱们来说股市。消息面看，9月份有两个大事件。一是9月3日大阅兵，二是9月16-17日美联储议息。这两个事件将对正在高歌猛进的牛市起到助涨助跌作用。技术面看波段盘面，从3332上来的五浪，最后一个子浪走出来，行情将进入回调。如图林园说，股民要经历一轮牛熊才能成熟，要经历15年才不怕股市。李大霄老师说，炒股比工作难一万倍，一百万个人中才会出一个炒股牛人。目前A股有2.4亿股民，能叫的上名号的，最多只有240人。炒股很难，量力而行。

长期以来，我大A都在3千点附近徘徊，今年一改往年走势，以3千点为起点，迅速上摸3900点，可谓是牛气冲天！可喜可贺！从证券公司的统计数据来看，截止8月29日，有74.5%的投资者是盈利的，只有25.5%的投资者是亏损的。今年股市活跃的数据很多:一是日成交量均突破万亿元；二是板块轮动，热点层出不穷；三是牛股不断，投资者可操作性强。接下来，银行存款利率仍有下行空间，会迫使一大批资金涌入股市，股市不缺资金，只待利好！大家对今年的行情有什么预期？

A股诸王时代，重视牛市的核心资产！电力之王——上海电力石油之王——中国石油煤炭之王——中国神华金钱之王——工商银行保险之王——中国平安信息之王——中国移动白酒之王——贵州茅台稀土之王——北方稀土锂矿之王——赣锋锂业代工之王——工业富联贵金属之王——紫金矿业锂电池之王——宁德时代创新药之王——恒瑞医药芯片代工之王——台积电芯片设计之王——寒武纪线路板之王——胜宏科技光模块之王——中际旭创医疗器械之王——迈瑞医疗新能源汽车之王——比亚迪建议这次牛市主要聚焦于三大产业1.我们能拿住美国的产业——稀土2.我们被美国拿住的产业——AI芯片3.最新产业革命的铲子产业链——AI硬件因为以上三个是真正的核心资产，最能出业绩的产业，而且正在出业绩！

降息预期下，有色板块3大主线+核心标的一、黄金：避险抗通胀首选-逻辑：降息压低持有成本，叠加避险需求，金价易涨。-核心标的：山东黄金、中金黄金、紫金矿业、银泰黄金二、工业金属：需求回暖+库存低1.铜：新能源+传统工业双驱动-标的：江西铜业、云南铜业、铜陵有色2.稀土：政策+新能源需求爆发-标的：北方稀土、中国稀土、盛和资源、金力永磁3.稀缺小金属（钨/钼/锑）：供需紧平衡-标的：厦门钨业（钨）、金钼股份（钼）、华钰矿业（锑）三、高端新材料：成长确定性强-逻辑：绑定高端制造/新能源，技术壁垒高。-核心标的：博威合金、宝钛股份、西部超导、铂科新材提示：关注资源储备足、成本控制强的龙头，警惕期货价格波动风险。