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8月25日，截止午间收盘，科创芯片ETF指数（588920）跌2.62%，报1.339元，成交额2.01亿元。科创芯片ETF指数（588920）重仓股方面，中芯国际截止午盘跌0.96%，海光信息涨12.95%，寒武纪涨5.54%，澜起科技涨2.31%，中微公司跌2.06...

8月25日，截止午间收盘，科创芯片50ETF（588750）涨0.43%，报1.389元，成交额5.21亿元。科创芯片50ETF（588750）重仓股方面，中芯国际截止午盘跌0.96%，海光信息涨12.95%，寒武纪涨5.54%，澜起科技涨2.31%，中微公司跌2.06%，...

8月25日，截止午间收盘，科创芯片设计ETF（588780）跌3.05%，报1.461元，成交额4.48亿元。科创芯片设计ETF（588780）重仓股方面，海光信息截止午盘涨12.95%，寒武纪涨5.54%，澜起科技涨2.31%，芯原股份涨2.06%，恒玄科技涨2.94...

美国人终于明白了一个道理：只要不和中国打关税战，和其他的国家、地区、团体都可以打，而且都能如愿以偿。只要不和中国打热战，和其他的国家都可以打，而且都能得到想要的。在这个世界上，中国就是一个特殊的存在。美国在国际上主导这么多年，现在有个疑问越来越明显：为啥跟别的国家搞贸易摩擦，大多能按自己的想法推进，偏偏到中国这儿，每次都卡壳、遇阻力呢？其实道理特简单，美国以前跟别的国家打关税战，靠的就是三招——加高额关税、拆供应链、卡技术脖子，就说2025年年初对欧盟加征钢铝关税这事儿，一开始喊着要收25%，欧盟这边刚宣布要对260亿欧元美国商品反制，没过几个月就乖乖接受了15%的统一税率，还答应增加对美投资。可这套对中国就不灵了，即便美国加征关税，2024年中美贸易额照样逆势增长3.7%，达到6882.8亿美元，气得美国自己的经济学家都算不过账来——耶鲁大学测算显示，美国消费者每年要为关税多掏上千美元。想拆供应链？美国吆喝着让企业离开中国，结果2025年前五个月，外资反而往中国高技术产业砸了1090多亿元，日本企业更是豪爽，对华投资一下子涨了70.2%。反观中国装备制造业出口占比已经冲到58.3%，电动汽车、工业机器人这些高附加值产品卖得越来越好，跟一带一路国家的贸易额占比都超过50%了。这哪儿是拆供应链，分明是帮中国产业链做了次"压力测试"，结果证明韧性十足。最让美国憋屈的得是卡技术脖子这招，2019年就把华为列进实体清单，又是断芯片又是禁合作，结果呢？华为不光掏出了自研的麒麟芯片，2025年连型号都敢大大方方标在手机上，鸿蒙系统设备几个月就突破千万台。看着中国半导体指数2025年8月单月涨了7.6%，美国人估计才明白：卡脖子这招对小国管用，对中国这种有完整工业体系和研发能力的国家，顶多算给技术突围打了剂强心针。咱们中国的特殊性就在于软硬不吃，美国对付欧盟靠的是市场依赖，对付墨西哥用的是地缘优势，这些在中国这儿都失效了，中国既有14亿人的大市场做后盾，又能自己造从袜子到芯片的大多数产品，美国加关税中国能反制，断供技术中国能自研，想转移产业链企业用脚投票留在中国。就像2024年数据显示的，中国经常账户顺差占GDP比重降到2.2%，根本不靠美国市场活，反倒是美国在服务贸易上每年从中国赚走265亿美元。现在美国人该醒悟了，不是他们招数失灵，是中国已经成了全球产业链的压舱石，跟中国打关税战，就像对着自己的最大贸易伙伴挥拳头，最后疼的是自己；想搞技术封锁，等于逼着中国建立独立生态，这个世界早就不是单极霸权时代了，中国这种体量的国家，既买得起美国的大豆，也造得出自己的芯片，既需要全球市场，也能支撑自己的循环。说到底，美国与其纠结为啥对中国没用，不如早点适应这个事实，在21世纪的全球化里，想靠霸凌当赢家已经行不通了，平等合作才能共赢，搞零和博弈最终只会反噬自己。

🔥【本周主力资金流向预测！3大方向将成“吸金王”】💥方向一：科技成长主线（70%概率）半导体/算力芯片：科创50单周暴涨13.3%，寒武纪、海光信息获主力净流入158亿！FP8精度技术落地催化国产替代加速，中芯国际、拓维信息或接力爆发。AI硬件（CPO/服务器）：800G光模块需求激增，中际旭创净利翻倍！特斯拉接入火山引擎大模型，液冷散热（如神州数码）成新风口。​🚀方向二：政策驱动方向（20%概率）→金融科技：两融余额破2.1万亿创十年新高！财富趋势（通达信）AI投顾用户激增200%，券商经纪收入持续放量。→消费电子：华为/苹果新品9月发布，立讯精密获MetaVR订单，叠加上海“AI+制造”政策催化，低位补涨潜力大。​⚡️方向三：轮动补涨机会（10%概率）→机器人/工业母机：特斯拉Optimus量产在即，政策扶持高端装备，埃斯顿、华中数控滞涨待发力。→稀土战略资源：三部门调控开采总量，北方稀土周涨23%，中重稀土缺口扩大。​💎散户策略✅进攻：半导体回踩5日线（如中芯国际、寒武纪）果断加仓！✅防守：布局金融科技（财富趋势）、消费电子（立讯精密）等政策受益标的。⚠️避坑：远离涨幅超30%+业绩亏损股（如部分AI应用企业）。​📢互动：你押注哪个方向？评论区晒出你的“主力仓位”！👇关注我，今晚直播拆解《主力资金调仓路线图》！主力动向下周热点牛市擒龙（策略依据：中原/华鑫/中信建投最新研报）

下半年最具潜力的10只股票（完整清单）兄弟们，牛市已经开弓，箭在弦上。选股不能再乱打野，要锁定那些真正具备业绩催化和趋势确定性的核心公司。老韭给你梳理了10只下半年最值得盯紧的票，每一只都不是“讲故事”，而是有实打实的逻辑支撑。1、兆易创新（603986）——存储芯片龙头•逻辑：全球NORFlash市占率第二，国产MCU核心企业；DDR4、LPDDR4量产加速。•业绩催化：AIPC渗透率提升，存储需求放量，Q1净利润同比增14.6%。•看点：DRAM新品打开长期空间，券商目标129元（现价约100元）。2、中科曙光（603019）——国产算力基建核心•逻辑：液冷服务器市占率超60%，深度参与国产计算体系。•业绩催化：AI算力需求爆发，DeepSeek推动国产生态，H1净利预增25%+。•看点：机构定位“国产算力第一梯队”，目标价空间+30%。3、寒武纪（688256）——国产AI芯片龙头•逻辑：FP8技术适配国产大模型，芯片需求爆发。•业绩催化：Q1净利转正至3.55亿，年内股价涨89%。•风险：7nm进展若滞后影响估值。4、国际复材（未上市代码）——PEEK材料+风能•逻辑：国内唯一量产PEEK复合材料企业，切入大飞机轻量化。•业绩催化：风电装机提速，市值不足百亿，对标有翻倍空间。5、金诚信（603979）——矿业服务+铜矿资源•逻辑：控股刚果（金）铜矿，叠加矿服主业。•业绩催化：铜价涨幅25%，H1净利润预增40%+。6、新易盛（300502）——光模块全球龙头•逻辑：800G批量供应英伟达，1.6T研发领先。•业绩确定性：800G渗透率年内提至30%，毛利率冲35%。7、山东玻纤（605006）——风电纱龙头•逻辑：国内唯一通过全尺寸叶片测试，市占率超30%。•业绩催化：“千乡万村驭风”推动需求CAGR25%，估值仅12倍。8、东方财富（300059）——互联网券商+AI金融•逻辑：坐拥东方财富网、天天基金，流量无敌。•业绩催化：交投回暖，基金代销环比+30%，金股推荐次数第一。9、永安药业（002365）——牛磺酸龙头•逻辑：全球市占率60%，价格从1.2万/吨涨到1.8万/吨。•业绩催化：功能饮料+宠物食品双驱动，产能利用率120%。10、沪电股份（002463）——算力PCB核心•逻辑：英伟达、华为昇腾核心供应商，高层数板技术领先。•业绩确定性：AI服务器PCB单价3倍于传统，订单饱满，券商看涨+60%。老韭一句话总结：这10只票，清一色的“业绩+趋势+政策”三重加持，不是靠喊口号。行情一旦全面启动，这些才是真正的龙头骨干。下半年，盯紧它们，少折腾，才有大机会。

“换血”倒逼！工信部要求阿里腾讯解释为何继续采购英伟达H20，2026年40%国产替代红线压境倒计时。工信部最近点名阿里和腾讯，要他们解释为什么还在买英伟达H20芯片，这事源于芯片国产替代的压力。H20是英伟达为中国市场特制的AI芯片，美国放宽出口，但实际性能比国际版低一半，能效也差，跑大模型时耗电多，不划算。更关键的是安全问题，技术检测发现芯片固件有定期传数据的程序，电源模块留远程关闭接口，这跟美国议员早前提的追踪定位功能对得上。央视前阵子曝光这些漏洞，舆论一闹，企业采购就成了焦点。阿里和腾讯作为云计算巨头，服务器里存着海量用户数据，包括消费记录、社交信息，甚至政务金融系统。要是芯片被远程操控，后果严重。企业可能觉得英伟达生态成熟，软件适配好，用着方便，但这依赖性成了隐患。美国商务部还要求英伟达从H20在华销售抽15%成，这不光是赚钱，还想绑住中国企业。工信部设2026年40%国产替代红线，就是要打破这种捆绑。问询不是随便问问，而是战略引导。企业得交报告，列采购理由，掂量风险。阿里解释说短期稳定性需要，腾讯也提生态兼容。但监管强调国家安全，逼企业评估国产选项。国产芯片这些年进步大，华为昇腾910B性能达H20八成，在政务云和智慧城市用得广。寒武纪思元590也优化了，能效比高。企业开始试国产，阿里电商推荐系统先迁，腾讯游戏引擎跟上，过程中调代码解决兼容。工信部没禁进口，而是给过渡期，混合用，但关键业务逐步换。这避免产业链乱，还给国产时间成长。H20问题曝光后，国产订单涨，华为一周多出不少合同。行业反馈循环起来，企业提需求，厂商迭代产品。整体格局变，中国市场大，工程师多，打破垄断。企业试用国产，就是铺自主路，数据安全自己把控。这场争端核心是算力话语权，美国卡脖子靠生态，中国靠需求和迭代追赶。芯片换血不是技术换，而是主权竞速，坚持下去见效。阿里腾讯选择关乎行业长远，核心技术得自己掌握。

实锤了！中国不买美国芯片，H20就暂停生产了，现在黄仁勋更加睡不着觉了，由于这次安全问题造成的损失恐高达80亿美元，H20困境也加速了中国研发芯片的进程，然而英伟达CEO却无法放弃中国市场，转头又宣布要为中国开发新的芯片B30A，但是如果无法通过中国监管和美国许可，做再多的努力也只是白费力气

美国超级富豪苏世民，公开放话：“美国正在把中国逼成无法战胜的对手！”随后，他捐款7亿元给清华大学造就一座“苏世民学院”，还把大部分投资业务转移到中国，只因他坚信：世界的未来在中国！2025年初，苏世民在黑石集团全球投资会议上再次提到那句争议十足的话：“美国正在把中国逼成无法战胜的对手。”话音刚落，台下不少来自欧美企业的高管低头记录——没人再把这当随口说说的观点，毕竟过去几年，这位华尔街大佬早已用真金白银，把“押注中国”写进了黑石的战略核心。最早让外界看清他心思的，是2013年那笔1亿美元的捐款。当时苏世民宣布给清华大学捐钱建书院，消息传到华尔街时，不少人觉得费解：他自己是哈佛校友，圈子里校友捐钱给母校是惯例，怎么偏偏把7亿人民币砸给中国的大学？更特别的是书院的玩法：每年只从全球招100个学生，录取率比耶鲁还低，而且课程里必须有《中国乡村振兴案例》《数字经济实践》这类“接地气”的内容。2025届有个美国学生，跟着书院去浙江义乌调研小商品供应链，回来后在报告里写：“这里的商家能当天根据海外订单调整生产线，比纽约的快时尚品牌还灵活。”苏世民的资本动作，比教育布局更早。2008年全球金融危机时，多数外资忙着从中国撤资，他却让黑石旗下的盈石公司，花5.2亿美元买下上海“调频壹”广场。当时这个商场周边都是老小区，空置率快40%，团队建议做高端奢侈品店，他却拍板“做社区生意”：一楼改生鲜超市，引入上海人熟悉的“农工商”，二楼设儿童托管中心，连地下车库都加了老人代步车充电区。两年后，这个商场日均客流涨到2.3万人，租金比周边高了两成。他后来在自传里说：“在中国做投资，不能只看报表上的数字，得看小区里老人几点去买菜。”2024年，黑石的中国动作更密集。先是花30.5亿美元收购SOHO中国，这桩谈了三年的交易，从最初70亿美元的报价砍到最终价，苏世民团队还特意加了条款：要把北京、上海的几栋SOHO楼宇改造成科创园区，给AI、生物医药初创企业打7折租金。紧接着，黑石公布2024年在华投资总额——97亿美元，比2023年的48亿翻了一倍，而且第一次把一半以上的钱投到硬科技领域：和江苏盐城合作建了3000亩光伏电站，能供150万户家庭用电。他对美国对华政策的批评，也总带着具体案例。2025年接受CNBC采访时，他拿出两组数据：美国限制中国芯片出口后，中国企业在28nm成熟制程上的投入一年涨了40%，2024年全球28nm芯片产能里，中国占了22%。“你以为是在遏制，其实是在逼对方更快成长，”他说，“黑石投资的中国储能企业，去年出口量是美国同类企业的2.5倍，订单都排到2026年了。”现在看，苏世民的选择不是孤例。2024年，新加坡淡马锡在华投了120亿美元，重点看生物医药和半导体材料；中东的阿布扎比主权基金，和中国合作建了400亿美元的绿色能源基金；但苏世民的不同在于，他把教育和资本绑在了一起——苏世民书院2025届录取的120个学生里，有52人是STEM专业背景，比2020届多了快一倍；有个德国学生实习后去了高盛，专门负责中美科创企业对接，他说：“以前在课本里学‘中国制造业’，来了才知道，这里的企业早就在做芯片、做AI了。”2025年夏天，苏世民去青岛考察黑石投资的海上风电项目，站在风机下跟身边人说：“30年前我第一次来中国，看的是青岛港的工人靠人力装卸集装箱。现在再来，看到的是能领跑全球的风电技术。”这句话或许能解释，为什么他愿意把教育和资本都押在中国——不是赌运气，而是他真的看到了，这里的每一步变化，都在朝着“世界未来”的方向走。那么你们怎么看呢？如果各位看官老爷们已经选择阅读了此文，麻烦您点一下关注，既方便您进行讨论和分享，又能给带来不一样的参与感，感谢各位看官老爷们的支持！

发动机焊死，雷达天天改密码！巴基斯坦飞行员想摸一下武直10ME，被指纹锁挡在舱门外。巴铁去年花大钱扛回三架武直10ME，准备对标印度阿帕奇。拆箱那天，工程师发现发动机叶片和机匣焊成一整块，像浇了铁水。雷达芯片更离谱，密码每72小时自动刷新，错过窗口就得重新申请。想换个座椅，得把指纹传到成都授权，流程比办签证还慢。这不是买飞机，是租了个祖宗。平时反恐还能飞两圈，真打起来，只要后台一键锁机，直升机立刻变雕塑。军火圈的老规矩：核心技术永远留在卖家口袋，买家只拿到使用权。巴基斯坦的憋屈，也是所有外购武器国家的镜子。国防没有捷径，把希望押在别人身上，再贵的翅膀也飞不出自己的天空。