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“我们正在被活埋！”英伟达总裁失控咆哮，H20禁令的万亿赌局曝光！今年4月，美国政府突然宣布对华出口英伟达H20芯片实行无限期禁令，表面理由是“防止先进技术被用于威胁国家安全”，但业内普遍认为，这更像是一次政治化操作。要知道，这H20芯片本就是英伟达为了绕开之前的限制，专门给中国市场量身定做的“特供版”，性能比旗舰款H100缩水了八成多，就这还被美国盯上了，这说明啥？美国就是在害怕，害怕这芯片在中国用的太广，害怕中国高端科技行业的发展太快！美国这波操作其实早有前科，当年对华为的芯片禁令就是前车之鉴。2019年起层层加码的限制，硬生生把华为逼到绝境，结果人家反手搞出了麒麟9000S芯片，现在华为昇腾910B的实测效率都超过了英伟达H100。这次对H20下手，套路如出一辙，可效果却大打折扣。禁令刚出三个月，英伟达就损失惨重，光是库存减值就计提了55亿美元，市值一下蒸发1600亿美元，中国区市场份额从几年前的95%暴跌到50%，黄仁勋能不急吗？为了让H20能重新对华销售，英伟达被迫同意把在华销售收入的15%上缴美国政府，就这还得看脸色。今年7月好不容易解禁了，结果又被中国网信办约谈，因为H20芯片被查出有安全漏洞后门，搞得客户信任度直线下降。这来回折腾，让原本抢着订H20服务器的腾讯、阿里这些大厂都开始转向国产芯片，字节跳动今年光买国产芯片就花了240亿，比买英伟达芯片的钱还多。美国大概没料到，禁令反而成了中国芯片产业的“催化剂”。2023年国产AI芯片在数据中心的占比才14%，一年时间就冲到了34.6%，预计2027年能过半；华为昇腾910B不仅性能追上了H20，还支持80%的CUDA生态兼容，寒武纪、海光这些企业的订单都排到了明年。以前，国内企业习惯了用英伟达的芯片，毕竟CUDA生态太成熟，现在被逼着改用国产芯片，反而发现性能够用还更安全，不少企业反馈“用顺手了根本不想换回去”。这事儿还闹得美国企业内部怨声载道。三星不仅没跟着限制对华出口，反而扩建了西安工厂；ASML也公开说不会停供中国成熟制程设备。英伟达更是被架在火上烤，一边要应付政府的各种限制，一边眼睁睁看着中国市场被国产芯片蚕食。为了挽回局面，英伟达又搞出个B30A芯片，性能比H20强点，但也就到美版B300的一半，还得求着美国政府给出口许可，真是把“技术妥协”玩到了极致。其实美国心里打得算盘很清楚，就是想通过这种“卡脖子”的方式维持技术霸权。可中国市场这块肥肉太大了，全球再也找不出第二个能消化这么多芯片的地方。英伟达测算过，未来几年中国AI芯片市场规模能达到500亿美元，这钱不赚白不赚。所以才会出现这种反复横跳的操作：先禁售看着企业哀嚎，再解禁让企业感恩戴德，顺便还能收笔“许可费”，简直是一石二鸟。但这招现在越来越不好使了。中国企业吃过一次亏就不会再掉坑里，华为、百度这些巨头都在自建芯片生态，连DeepSeek新出的大模型都专门针对国产芯片优化。这说明啥？美国越是限制，中国企业自研的决心就越坚定。黄仁勋在台北电脑展上坦言“出口管制失败了”，这话里既有无奈，也藏着对美国政府的抱怨——毕竟谁愿意放着好好的生意不做，非要看着竞争对手把自己的市场抢走呢？这场所谓的“万亿赌局”，美国赌的是能通过禁令拖住中国AI发展的脚步，可现实却是把英伟达逼得进退两难，还帮中国芯片产业做了次免费广告。现在看来，这赌局美国怕是要输得底朝天，毕竟技术封锁这招，从来就没能真正挡住一个国家科技进步的脚步，反而会加速自主创新的进程，英伟达的H20禁令不过是又一个鲜活的例子罢了。

发动机焊死，雷达天天改密码！巴基斯坦飞行员想摸一下武直10ME，被指纹锁挡在舱门外。巴铁去年花大钱扛回三架武直10ME，准备对标印度阿帕奇。拆箱那天，工程师发现发动机叶片和机匣焊成一整块，像浇了铁水。雷达芯片更离谱，密码每72小时自动刷新，错过窗口就得重新申请。想换个座椅，得把指纹传到成都授权，流程比办签证还慢。这不是买飞机，是租了个祖宗。平时反恐还能飞两圈，真打起来，只要后台一键锁机，直升机立刻变雕塑。军火圈的老规矩：核心技术永远留在卖家口袋，买家只拿到使用权。巴基斯坦的憋屈，也是所有外购武器国家的镜子。国防没有捷径，把希望押在别人身上，再贵的翅膀也飞不出自己的天空。

我质疑过是中芯国际生产。也怀疑过7nm芯片并非自主可控。当看到华为更新系统后标注芯片名称，我破防了！台积电多年前就断供了，而没有美国的允许，三星也不敢代工，所以我和大家一样，觉得麒麟芯片是中芯国际生产的。由于买不到EUV光刻机，加上ASML总裁说没有EUV光刻机就生产不出5nm芯片，所以我怀疑现在的麒麟芯片是7nm工艺，再加上华为一直以来都不公布芯片的具体参数，导致很多人认为芯片并没有做到完自主可控，不公开芯片信息，一定程度上就是为了保护相关供应商。然而就在刚刚，有华为手机用户说更新最新的鸿蒙5.1系统后，手机信息处理器显示了麒麟9020，看到这个消息后，不知道多少人都兴奋了，不是因为消费者知情权，而是因为华为这个行为的背后，就是在告诉所有人国产芯片完全自主可控了，不再受到欧美国家的限制，这下余承东可以在发布会上大胆的介绍麒麟处理器了。不得不说华为总是能带来惊喜，2020年台积电停止代工，2023年麒麟芯片回归，2025年明确标注芯片名称，也就是说短短三年时间，麒麟芯片成功复活，短短两年时间，麒麟芯片实现自主可控。当初美国断供的时候，很多专家都说最多三五年，我国就会把芯片整出来，当时很多人不相信，现在信了吧！最后给国产芯片一个大大的点赞！

瞧瞧吧中国强硬不接受英伟达H20黄仁勋就只能走投无路停产可见这款特供且技术落后的芯片有没有后门已经一目了然所以英伟达的自辩是多么苍白无力不过黄老是既想亲美又放不下大陆这块肥肉又抛来了B30A，功能远超H20不过这不过是换汤不换药罢了英伟达明显还是再挖坑然后还想让中国心甘情愿掏钱可一款连最起码安全都无法保证的产品功能再强大又有何用呢

几个细分领域龙头股：1.GPU芯片——东芯股份1.光刻胶——华懋科技2.光刻机——海立股份3.光刻气——凯美特气4.PE­EK材料——中欣氟材5.具身智能机器人——东方精工6.机器人减速器——中马传动7.机器人传感器——九鼎投资8.机器狗——北纬科技9.机器人代加工——福日电子10.PCB——胜宏科技11.PCB玻璃纤维布——宏和科技12.液冷服务器——英维克13.液冷服务器设计——淳中科技13.机器人液冷服务器——飞龙股份14.液冷服务器液冷泵——大元泵业15.AI服务器：工业富联16.军工核电——长城电工16.军工弹药装备——长城军工17.军工坦克装备——内蒙一机18.军工航天——航天科技19.军工雷达——烽火电子20.兵装重组——湖南天雁21光引发剂——扬帆新材22.数字货币——恒宝股份23.稳定币——东信和平24.PCB铜箔——铜冠铜箔25.锂电铜箔——德福科技

下半年10只潜力股清单:1.兆易创新（603986）：存储芯片龙头，NORFlash市占率全球第二，DDR4量产、LPDDR4下半年贡献营收，券商目标价129元（现价约100元）。2.中科曙光（603019）：国产算力核心，液冷服务器市占率超60%，2025H1净利润预增25%+，机构看涨价30%。3.寒武纪（688256）：国产AI芯片领军，UE8M0FP8技术适配主流模型，2025Q1净利润转正至3.55亿元，年内股价涨89%。4.国际复材：PEEK材料+风能双赛道，国内唯一量产连续碳纤维增强PEEK企业，风电装机提速带动需求，市值不足百亿存翻倍空间。5.金诚信（603979）：矿业服务+铜矿资源，控股刚果（金）铜矿，受益铜价涨25%，2025H1净利润预增40%+。6.新易盛（300502）：光模块全球龙头，800G批量供英伟达，1.6T研发领先，800G渗透率年内提至30%，毛利率望破35%。7.山东玻纤（605006）：风电纱龙头，市占率超30%，“千乡万村驭风行动”推动需求，市盈率12倍具防御性。8.东方财富（300059）：互联网券商+AI金融，手握流量入口，经纪与基金代销环比增30%，8月金股推荐次数第一。9.永安药业（002365）：牛磺酸全球市占率60%，价格从1.2万/吨涨至1.8万/吨，需求年增15%，产能利用率120%。10.沪电股份（002463）：算力PCB核心，供英伟达、华为昇腾，AI服务器PCB单价为传统3倍，订单饱和，券商看涨60%。注：投资有风险，以上仅为信息整理，不构成投资建议。

周末复盘：万通发展、浙大网新、华光环能、道恩股份、信达证券隔日走势的一些看法！1、万通发展（芯片）万通的走势真的很奇葩，8月19日盘前传出董事长被拘留的消息，当日早盘按死跌停的情况下出现巨量资金抄底，第二天又出现了明显的反转行情，8月20日盘后PCle5.0芯片的消息又刺激它连续走出两个一字板的走势，这样的反转真的很出人意料，而周五整个芯片的高潮对于它是明显带动的，所以它最终走出了一个比周四更强的一字形态！盘后的龙虎榜方新侠、上塘路利用通道优势少量买入，3日榜上，江苏路、思明南路应该都是在20日那天继续买入，19日抄底3.4亿的留芳路这个席位并没有出现在卖盘，所以万通里面获利的游资资金是非常多的，隔日就要面临前高位置，出现开板放量的概率就非常大了，这只个股能不能继续走出来就看早盘能不能顶住这些获利盘的抛压了，从状态上看，留芳路至少有超过4亿的筹码，江苏路也是明显超1亿的筹码，还有很多游资资金并没有明显看到撤退，这些资金在隔日破前高不封板的情绪下肯定会抢跑，能不能顶住抛压对于万通来说就非常重要了，所以按道理万通的接力应该会困难很大，不放出足够量能去封板的话是很难封住的！2、浙大网新（算力）网新走出了尾盘偷袭上板的走势，这是一个明显倍量突破的涨停板，整体形态还是非常不错的！盘后的龙虎榜光华路、江苏路都是知名游资席位，卖盘抛压并不大，榜单整体净流入1.5亿，这是明显的游资合力做多的榜单，网新作为年初DeepSeek方向带动的个股，在整个DeepSeek方向并不是特别强势的情况下走出涨停或许是资金的一种试探，毕竟V3.1的发布刺激到的是国产芯片的爆发，在应用方向辨识度高的每日、杭钢并没有出现特别亮眼的表现，网新在尾盘的封板就是资金的一次明显试探行为，隔日如果网新竞价能够出现明显弱转强去开盘冲板，或许会带动DeepSeek方向走出一波强势回归！3、华光环能（电力）世茂周五开出了大单一字板，华光近期的走势也是足够强势，竞价大幅高开的表现就是有明显资金强势做多，虽然开盘出现了资金抢跑回落，但是整体支撑是非常强势的，在世茂没有丝毫开板意思的情况下自然出现资金去承接做多封板，走出了比较强势的连板晋级！盘后的龙虎榜是3日榜，这是一个明显量化引导的榜单，在结合华光明显缩量的走势，说明资金控盘是非常强的，华光这个走势是自7月份以来的第三波强势上行了，这只个股每次上行都是连续涨停后回落，第一次6板，第二次4板，这次会怎么表现我们不得而知，但是从量能上看，这次前面两个涨停资金的一致性是非常强的，说明整体抛压非常小，这样的话继续拓展高度抛压是会比较大的，所以对于华光来说，隔日一旦不开一字板，抛压其实会非常大，那么想要去承接做多就必须放出足够的量能，那么它盘中开盘的承接就非常重要了，如果世茂继续强势一字板，对于它肯定也会有带动的！4、道恩股份（机器人）机器人方向周五整天的表现是偏弱的，道恩虽然竞价开的不错，但是早盘是有明显资金兑现离场的，但是下杀后很快有资金拉升到分时均线以上，在高位横盘了很久后在午后突然出现资金拉升封板，走出了一个明显放量连板的走势！道恩首板是一个突破长达1个月横盘的缩量板，周五在大幅高开的情况下肯定会有资金抢跑，而且早盘整个机器人方向并不强势，但是因为资金承接不错，午后随着市场的反转有资金强势做多拉升涨停，洗盘是非常充分的，隔日就很可能走出弱转强的走势，所以它一旦竞价出现大幅高开转强的表现，是很可能开始走加速晋级的，所以这只个股隔日的表现是值得期待的！5、信达证券（证券）指数的持续拉升是离不开证券的表现的，在这一轮强势走牛的过程中，国盛、长城分别引领了一波强势连板走势，周五证券的走强再次走出了两只涨停个股，信达作为率先走出来的个股，隔日自然会受到资金的关注！信达从形态看是一个明显的突破横盘区的4倍量涨停，这样的量能释放是非常充分的，隔日一旦证券方向开盘能够持续，信达必然会是资金抢筹的目标，一旦证券和指数共振继续走强，信达的表现还是值得期待的，但是之前哈投涨停后证券方向是明显的高开低走，所以隔日证券盘中的走势非常重要，如果开盘能够维持强势，信达就可能成为这个方向的领涨标的，而证券方向一旦开始连板，市场就很可能走出持续强势的表现！文中的内容仅为分享和交流，不作为实际操作建议，据此交易，风险自担，盈亏自负！股市有风险，投资请谨慎！

周末市场迎来四大消息，增量资金正加速入场！1.美联储降息预期升温美联储9月降息概率已升至91.1%，受此影响，美股三大指数集体收涨，道指上涨1.89%，纳指上涨1.88%，标普500指数上涨1.52%。大型科技股普涨，特斯拉涨幅超6%，创两个月来最大单日涨幅；英特尔涨超5%。富时A50期指夜盘续涨0.54%，热门中概股同样普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.73%；COMEX黄金期货上涨1.05%。点评：这一消息对A股周一开盘将产生积极影响。当前A股已展现出引领全球的独立走势，从估值来看，仍是全球最低估的市场之一。不少外资看多并增持A股，甚至从印度市场撤离转而布局A股，趋势已较为明确，投资者需顺势而为。2.科技领域利好汇总英伟达停止生产H20芯片；工信部将开展算力赋能专项行动，涉及教育、医疗、能源等行业，并有序引导智能算力基础设施适度超前、动态平衡发展。点评：这对AI芯片的国产替代和自主可控构成利好。周五芯片半导体板块已大幅上涨，周末相关消息持续发酵，预计短期涨势有望延续，板块内诸多低位滞涨的个股或存在较强补涨预期。3.国务院常务会议释放信号会议听取了大规模设备更新和消费品以旧换新实施情况的汇报，还研究了关于释放体育消费潜力、进一步推进体育产业高质量发展的意见。点评：这属于短期利好，不过以旧换新题材在去年已被炒作过，短期内难以成为持续性热点，建议投资者理性看待，避免追涨。4.增量资金加速进场江苏国泰计划以不超过18.306亿元进行证券投资；高盛消息显示，对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票。点评：资金面是决定市场强弱的首要因素，增量资金的进场将推动成交量放大，助力股市全面激活。声明：以上为个人观点，仅供参考，据此交易，风险自担。

国产AI芯片，标的公司梳理（精选名单）国产AI芯片旨在满足国内人工智能应用场景对高效、低功耗、定制化计算能力的需求，是支撑智能技术发展的核心硬件，也是实现科技自主创新、提升核心技术竞争力的关键器件。头部企业寒武纪：寒武纪、浪潮信息华为系：慧博云通、高新发展、四川长虹、烽火通信、神州数码、拓维信息、软通动力、华胜天成海光系：海光信息、中科曙光四小龙摩尔线程：和而泰、初灵信息沐曦集成：淳中科技、中科蓝讯、超讯通信壁仞科技：香农芯创、光环新网、万和电气、中兴通讯燧原科技：高伟达、新致软件、亿田智能、弘信电子初创企业灵汐科技：鲁信创投、同方股份、东方中科算能科技：中关村、东山精密、玲珑轮胎、浩瀚深度、张江高科、冰轮环境、东土科技天数知芯：比依股份、优刻得、科华数据太初元碁：龙芯中科昆仑芯：中新集团、国芯科技、恒为科技希姆计算：科华数据清微智能：兆易创新、恒誉环保、科华数据、立昂技术芯动力：亨通光电、三六五网、华金资本、浪潮信息江原科技：品高股份、安博通、国芯科技精选标的公司寒武纪：全球智能芯片领域的先行者，主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。海光信息：国内x86服务器CPU与协处理器领先企业，主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。中科曙光：中国超算行业龙头，高性能计算、服务器、云计算、大数据领域的领头企业，在核心芯片、人工智能等新一代先进计算领域积极布局，取得了重要进展。浪潮信息：中国最大的服务器制造商和服务器解决方案提供商，深度参与国产AI芯片生态建设，是华为昇腾生态最大合作伙伴。兆易创新：中国存储芯片产业龙头，目前中国大陆领先的闪存芯片设计企业，主要业务为闪存芯片及其衍生产品、微控制器产品和传感器模块的研发、技术支持和销售。龙芯中科：国产CPU龙头，全世界范围内极少数建立形成了完整的基础软件技术生态体系的CPU公司。神州数码：公司华为昇腾生态的核心合作伙伴，基于华为升腾芯片推出了多款AI服务器。拓维信息：公司是华为昇腾生态的核心合作伙伴，基于昇腾芯片推出了兆瀚系列AI服务器。软通动力：公司是华为昇腾生态的重要合作伙伴，依托多年积累的昇腾AI基础软硬件平台能力，以“AI+信创”双引擎驱动，构建了覆盖端、边、云的国产化全栈算力产品和解决方案。华胜天成：公司深度绑定华为昇腾生态，是华为智算中心总集成商。

周六又有新消息，下周潜力板块探讨！周六新消息：央行：媒体报道，央行将于下周一开展6千亿MLF操作。三部门：媒体报道，国家发改委，市场监管总局，国家网信办联合起草了《互联网平台价格行为规则（征求意见稿）》，近日公开征求社会意见。电子商务：媒体报道，中国前七个月电子商务持续健康发展，电脑线，智能穿戴线上消费增长近三成。新华都，焦点科技。磷酸铁锂：媒体报道，磷酸铁锂行业闭门会在深圳召开。当升科技。华为：媒体报道，华为兆瓦级超充，打造全球首个华为超充百兆瓦级重卡超充站。徐工机械，福田汽车，宝馨科技，许继电气，奥特讯。下周潜力板块探讨：目前，大A市场情绪较好，连续8个交易日，日成交量均超2万亿，本周末泛科技行情启涨，但个人认为，下周泛科技也会一边分化一边轮动震荡上涨，所以做好预案仍是必要的，老办法，还是结合政策，资金流向以及日，周线相结合，来进行挖掘。芯片半导体：周五领涨的前排名票，已经明牌，这里不再标注，主要留意刚启动升势的中低位趋势股。好上好，通富微电，晶方科技，概伦电子，澜起科技，全志科技，中微半导，综艺股份。算力：博彦科技，首都在线，品高股份，合力泰，浙大网新，恒生电子。国产软件：晧宸医疗，方正科技，恒银科技。Ai智能体：京北方，航天宏图，广和通，万兴科技，南兴股份，三六零。Ai眼镜：星宸科技，炬芯科技，胜利精密。AiPC：奥海科技，中国长城，佰维存储。人形机器人：南山智尚，凌云光，嵘泰股份，奥比中光，珠城科技商业航天，无人机：航天电子，中科星图，航天彩虹，中无人机，海格通信。固态电池：国轩高科，欣旺达，中材科技，孚能科技，滨江集团。稀有金属：格林美，华支钴业，北方稀土，华钰矿业，驰宏锌锗，容百科技。工业母机，高端装备，新型工业化：华东重机，鼎泰高科，和而泰，华工科技，先导智能，华辰装备，新兴装备，中控技术。体育概念：该板块周末有利好刺激。双象股份，浙数文化，中体产业，探路者。证券：国信证券，太平洋，国联民生。DeepSeeK：贝瑞基因，旭光电子，禾盛新材，豆神教育。以上均为市场公开信息整理及个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议！