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8月的最后一周，半导体行业热度不减，多家头部公司的关键性并购屡见报端—芯原股份、中芯国际、华虹公司等，多是耳熟能详的名字。其中，芯原股份宣布筹划收购RISC-VCPUIP企业芯来智融的全部或控股权。东吴证券研报称，此次收购...

根据IPnest在2025年发布的统计，从半导体IP销售收入角度，芯原（Verisilicon）是2024年中国大陆排名第一、全球排名第八的半导体IP授权服务提供商；2024年，芯原的知识产权授权使用费收入约为1.13亿美元。根据IPnest的报告和...

上证报中国证券网讯（记者李兴彩）9月2日，东土科技在其官方微信号披露，近日，公司宣布成立子公司—北京东土半导体技术有限公司。该公司将专注于半导体领域控制系统产品的研发、销售和服务，致力于成为国内领先的全栈智能控制...

2025年科技盛宴梳理：都需要电源啊！人工智能+算力芯片+半导体+人形机器人2025年科技盛宴，人工智能、算力芯片、半导体、人形机器人这些领域都离不开电源支持，就像鱼儿离不开水。人工智能与算力发展迅速，ChatGPT带动AI产业链爆发，算力芯片如海光信息、寒武纪领跑。半导体是现代信息技术核心，国产替代加速，中芯国际是制造端龙头。人形机器人2025年有望量产突破，核心部件如谐波减速器的绿的谐波等需求大。总结：这些科技领域的蓬勃发展，对电源的稳定性和高性能提出了更高要求。电源就像是科技列车的燃料，只有充足且优质，才能让科技一路飞驰。

浅谈科技中的AI算力板块，今天的科技板块遭到大幅回撤。市场上就有言论发酵了，说什么算力到顶了，光模块到顶了，半导体到顶了等等，这些言论在我看来除了声音大，有营养的价值并不多，当个乐子听听就行，我对的科技板块的判断依旧跟今年三月份的观点是一样一样的。我说过科技板块就是本轮牛市皇冠上的那颗明珠。而AI算力则是大科技（人工智能）里面的核心。其实很多人不知道，在过往的每一轮牛市当中，超级主线的顶部往往也是一轮牛市的顶部。有不少人看空算力，我敢这么说一句话，要是算力板块见大顶之日，也将是市场这头牛回笼之时。这句话我曾经在另外一个公司上也说过，其实都是一样的道理。从今年的半年报来看，算力相关的公司业绩最好，等到今年的年报出来，算力大概率依旧是最好的，再看明年整个市场的业绩，我认为没有悬念依旧是算力相关的公司业绩最好。这样的板块，就因为目前这样的一点涨幅，就到顶啦？就算你们肯，头上的那片天都不会答应。

市场担忧Ai增长放缓，日韩英伟达配套半导体个股同步下跌。CPO、PCB、铜缆、液冷涨高了，利空因素会发酵成多米诺骨牌，A股英伟达配套产业链已经透支未来2年估值。就像银行一样，高位的科技股也可以成为调节指数的工具。因为特殊的时间窗口关系，今明两天都要靠银行顶着，周四才是科技生死线十字路口。上午所有科技一起砸盘，有些无厘头了。像盛美半导体业绩突出、股价也没泡沫，调整情绪宣泄完以后依旧看机会。下午主要看券商能否全面护盘，其实这里护盘指数意义不大，回调宣泄一下获利盘后期走的会更稳健！

明天一起看阅兵中国股市：“固态电池”第一龙头，8家值得长期持有的优质个股​一、国轩高科（002074）​国内较早投身新能源汽车动力锂离子电池研发、生产与销售的企业，2015年成功上市。产品广泛应用于各类新能源汽车，与多家整车企业达成长期战略合作。还拥有储能、输配电设备等多元业务，2023年成为大众汽车海外市场定点供应商。​二、捷邦科技（301326）​在消费电子精密功能件和结构件领域技术领先，工艺精湛，产品质量过硬，深度绑定众多国际知名消费电子品牌客户，订单稳定，为其业绩增长提供坚实支撑，在行业内树立起良好口碑与品牌形象。​三、有研新材（600206）​作为中国最大的半导体材料研究、开发、生产基地之一，业务覆盖电子薄膜及贵金属、稀土、红外光学及光电、生物医用材料等领域。12英寸高纯钴靶、钽靶技术提升并实现应用，产品广泛用于新一代信息技术等领域。​四、金龙羽（002882）​1996年成立，是华南地区电线电缆行业佼佼者，2017年成功上市。除了在传统电线电缆业务上具备深厚底蕴，还积极向固态电池领域转型，寻求新的业绩增长点，有望在新能源领域开辟新天地。​五、金银河（300619）​在化工装备领域优势显著，产品质量可靠、性能优异，广泛应用于多个化工细分行业。同时，积极拓展锂电池相关业务，形成化工装备与锂电材料双轮驱动发展格局，提升企业综合竞争力。​六、上海洗霸（603200）​专注于水处理技术服务，拥有丰富的项目经验和专业的技术团队，在工业与民用水处理市场占据一定份额。近年来，在新能源电池材料等新领域积极探索，有望实现业务多元化发展。​七、璞泰来（603659）​在锂电池负极材料、涂布机等领域技术先进，产品性能卓越，与众多主流电池厂商建立紧密合作关系，市场份额较高，是锂电池产业链中的重要企业。​八、索通发展（603612）​是预焙阳极行业的领军企业，技术和规模优势明显，产品质量稳定，成本控制出色。在行业内拥有较高话语权，积极布局海外市场，拓展业务版图。​风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

2日部分个票前瞻：1.中际旭创（300308）：CPO硬件龙头，算力主线核心。2.寒武纪（688256）：国产AI芯片龙头，受AI治理与算力主线催化。3.领益智造（002106）：消费电子中军，华为链高景气。4.华虹公司（688347）：半导体制造龙头，复牌后情绪带动。5.北方华创（002371）：半导体设备龙头，国产替代主线。6.赤峰黄金（600988）：业绩高增，受金价催化，资金买入迹象明显。7.全志科技（300458）：阿里链核心，AI终端与汽车电子双轮驱动。8.美锦能源（000723）：国内氢产业链龙头，受益全球氢能投资峰会。9.京城股份（600860）：氢能装备制造领先企业，有望受峰会提振。10.欧菲光（002456）：光学影像领域技术领先，受益消费电子新品发布。以上内容均基于公开信息整理，不构成投资建议。

2025.9.2大A重点关注1、赫美集团（002356）：氢能+综合能源站+国际品牌零售+半年报亏损收窄2、康达新材（002669）：拟收购半导体+风电结构胶+业绩扭亏+国企改革3、西部黄金（601069）：黄金+中报增长+收购资产4、利欧股份（002131）：中报扭亏为盈+华为概念+液冷服务器具体投资逻辑如下：1、赫美集团（002356）：氢能+综合能源站+国际品牌零售+半年报亏损收窄（1）据2025年8月26日公告，控股子公司拟投建“沁源乔龙沟综合能源岛项目”，一期优先完善加油与LNG功能，后续阶段视氢源条件再行加氢，完善山西长治沁源补能网络，强化氢能BU局。（2）公司上半年营收3.17亿元，同比增长375.31%，亏损同比收窄53.93%，能源与零售双轮驱动显效。（3）公司商业板块运营MCM、Fular等国际品牌及自营品牌Oblu，线下门店+线上电商全渠道销售，覆盖全国20余城。2、康达新材（002669）：拟收购半导体+风电结构胶+业绩扭亏+国企改革（1）据2025年8月29日公告，公司拟现金收购北一半导体不低于51%股权，加速半导体功率器件BU局，打造第三增长曲线。（2）公司上半年营收22.58亿元，同比增长65.75%；归母净利润5117万元，同比扭亏为盈，主因风电叶片胶粘剂需求旺盛及降本增效。（3）公司主营风电叶片结构胶国内市占率第一，并持续拓展电子级环氧树脂、电子化学品等新材料，形成“新材料+电子科技”双主业，最终控制人为唐山市国资委。3、西部黄金（601069）：黄金+中报增长+收购资产（1）公司主营黄金采选冶，拥有哈图、伊犁、哈密等核心矿山及上海黄金交易所认证精炼产能，并BU局锰、铍业务形成“一体两翼”格局；最终控制人为新疆国资委，具备国企改革属性。（2）公司上半年营收50.30亿元、同比增长69.01%，归母净利润1.54亿元、同比增长131.94%，业绩显著改善。（3）据2025年8月30日公告，公司完成新疆美盛100%股权收购并办妥工商变更，新增黄金资源量78.7吨。4、利欧股份（002131）：中报扭亏为盈+华为概念+液冷服务器（1）公司2025年上半年归母净利润4.78亿元，同比增长164.28%，扭亏为盈。（2）利欧数字媒介代理事业群成为华为、小米等国内主流手机厂商头部代理商，合作规模突破百亿元；利欧数字以AI技术提升营销效率。（3）根据2025年5月20日投资者关系活动记录表：随着AI算力需求爆发，液冷逐步取代传统风冷散热，数据中心液冷系统对泵的依赖度大幅提高。公司已在数据中心BU局了全场景智慧冷却方案，涉及一次侧和二次侧的高效液冷用泵和健康检测系统，目前已对接国内主流液冷系统方案供应商，开展送样和联合验证工作。

机构评出滞涨的绩优潜力9月金股“滞涨+绩优+潜力”的9月金股，覆盖计算机、电子、机械设备、传媒、电力设备、通信、汽车、医药生物等多行业。核心逻辑是：个股年内相对行业指数涨幅偏“滞涨”，但机构一致预期2025-2026年净利润保持较高增速，属于业绩基本面扎实、股价暂未充分反映成长预期**的标的，后续有望凭借业绩释放迎来“估值修复+行情补涨”，适合关注“业绩确定性+滞涨补涨”的投资机会。二、个股梳理1.拓尔思：计算机行业。机构预测2025年净利润增幅达165.33%，后续业绩弹性大。公司聚焦AI、大数据领域，受益于AI应用落地与数据要素市场发展，属于“困境反转+赛道景气”型标的。2.奥来德：电子行业。2024年净利润0.90亿元，机构预期2025年增103.12%、2026年增57.29%。作为OLED蒸镀材料核心企业，受益于面板行业复苏与国产替代，业绩高增长确定性强。3.恒玄科技：电子行业。2025年预期增88.09%、2026年增39.77%。智能音频SoC芯片龙头，产品覆盖TWS耳机、智能音箱等，随消费电子创新与国产化推进，出货量、盈利能力有望持续提升。4.华大九天：计算机行业。2025年预期增82.78%、2026年增51.36%。国内EDA龙头，受益半导体国产替代与国内芯片设计业发展，行业壁垒高，成长空间广阔。5.宗申动力：机械设备行业。2025年预期增80.96%、2026年增23.05%。主营动力机械，布局新能源、通用航空等新领域，传统业务稳健，新业务（如新能源动力）打开成长弹性。6.昆仑万维：传媒行业。机构看好AI业务落地，预期2025年增75.94%、2026年增116.45%，属于AI赛道弹性标的。7.隆基绿能：电力设备行业。机构预期2025年增68.84%、2026年增228.04%。光伏龙头，受益能源转型与光伏装机需求，业绩有望“周期复苏+长期成长”。8.海光信息：电子行业。2025年预期增61.39%、2026年增45.46%。国内服务器CPU龙头，受益信创与AI算力需求，国产替代空间大，业绩随芯片出货量、市占率提升高增长。9.蓝特光学：电子行业。2025年预期增55.76%、2026年增34.30%。主营光学元件，应用于消费电子、汽车电子等，受益光学技术升级与国产替代，成长确定性强。10.中微公司：电子行业。2025年预期增44.87%、2026年增39.86%。半导体设备龙头，受益半导体国产替代与国内晶圆厂扩产，高端设备技术突破驱动业绩稳定增长。11.移远通信：通信行业。2025年预期增40.99%、2026年增27.68%。全球物联网模组龙头，受益物联网产业爆发，模组出货量、市占率持续提升，业绩稳健。12.东华测试：机械设备行业。2025年预期增40.00%、2026年增30.95%。主营测试仪器，应用于工业检测、国防等，受益高端制造检测需求与国产替代，业绩稳步增长。13.新泉股份：汽车行业。2025年预期增38.57%、2026年增26.46%。汽车内饰件龙头，受益汽车行业复苏、新能源汽车渗透率提升，以及特斯拉、新势力等客户订单增长。14.华阳集团：汽车行业。2025年预期增35.54%、2026年增30.59%。主营汽车电子与精密部件，受益汽车智能化、电动化趋势，产品配套主流车企，成长空间大。15.德赛西威：计算机行业。2025年预期增34.96%、2026年增26.40%。汽车电子龙头，聚焦智能座舱、自动驾驶，技术领先且客户覆盖国内外主流车企，受益汽车智能化浪潮，业绩稳健。16.捷捷微电：电子行业。2025年预期增34.40%、2026年增34.15%。功率半导体企业，受益新能源、工控领域功率器件需求增长与国产替代，业绩持续提升。17.徐工机械：机械设备行业。2025年预期增34.14%、2026年增25.69%。工程机械龙头，受益基建投资稳增长、设备更新需求与海外市场拓展，随行业周期复苏业绩增长。18.惠泰医疗：医药生物行业。2025年预期增33.03%、2026年增30.39%。心血管介入器械企业，产品涵盖冠脉支架、电生理设备，受益国内心血管诊疗需求与国产替代，成长确定性强。19.伯特利：汽车行业。2025年预期增27.20%、2026年增28.95%。汽车制动系统、底盘部件龙头，受益汽车电动化与国产替代，配套新能源车企，业绩稳步增长。这些个股覆盖科技、制造、医药等多赛道，均具备“业绩未来增长明确+当前股价滞涨”的特点，适合关注业绩驱动的补涨或估值修复机会。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！