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价值投资日志创新药行情四阶段，现在是炒BD阶段，下阶段风险大于收益投资节奏来看，第一波为3-6月炒数据阶段，第二波为6-10月炒BD阶段，第三波则BD产品出海后于海外临床验证，这一阶段风险相对大于收益。个人理解，主动型产品选择的准确率远高于被动型，因为主动管理在临床、机理及数据解读上拥有显著优势。所以建议投资者此阶段优先考虑主动管理产品。第四阶段，就是如美股上市的创新药公司，上市后利润表极大改善。因此，在第一、二、四阶段应尽量乐观，第三阶段更宜通过主动管理规避风险、深挖阿尔法。之前讲过ADC，PD-1双抗与TCE三个方向，不再赘言。需强调的是，医药投资沿技术脉络最易辨别主线。前些年炒PD-1，近两年是ADC。今年随着技术成熟，双抗、多抗、TCE均步入业绩兑现期，因此热门个股多属此赛道。那么明后年炒什么？如PROTAC/分子胶、小核酸等。部分新产品已进入临床且获得良好BD，明年布局方向在下图的左侧。

高成长高研发的优质中小盘科技股梳理分析！整体特征来看，这些公司多属中小盘科技领域，兼具“高成长”与“高研发”属性。不过，个股年内涨跌幅、滚动市盈率分化明显，反映市场对不同公司的估值判断、业绩兑现节奏及行业景气度存在差异化反应。二、个股梳理分析1.骄成超声：获14家机构评级，上半年净利润同比猛增1005.12%，成长爆发力极强；滚动市盈率70.01倍，年内涨幅106.68%。公司聚焦超声波焊接设备，深度受益新能源汽车等下游高景气，业绩爆发直接带动股价强势上涨。2.皓元医药：10家机构评级，上半年净利润同比增长115.55%，滚动市盈率53.67倍，年内涨幅101.31%。作为医药领域科技企业，在小分子药物CDMO等业务具备优势，业绩高增推动估值与股价同步提升。3.百普赛斯：14家机构评级，上半年净利润同比增长47.81%，滚动市盈率67.61倍，年内涨幅94.96%。专注生物试剂研发生产，受益于生物医药产业链发展，成长确定性较强，获市场持续看好。4.奥普特：12家机构评级，上半年净利润同比增长28.80%，滚动市盈率105.04倍，年内涨幅92.49%。聚焦机器视觉领域，技术壁垒较高，高端制造检测等场景需求驱动业绩稳步增长，高估值仍获市场认可。5.科兴制药：11家机构评级，上半年净利润同比大增576.45%，滚动市盈率81.45倍，年内涨幅85.33%。属于医药企业，业绩大幅增长或源于产品销售拓展、业务结构优化等，成长弹性凸显。6.索辰科技：16家机构评级，上半年净利润同比增长31.21%，滚动市盈率135.35倍，年内涨幅73.10%。深耕工业软件领域，研发投入高，在仿真软件等核心领域具备竞争力，长期成长空间受机构青睐，虽估值偏高但股价表现强劲。7.美格智能：13家机构评级，上半年净利润同比增长151.38%，滚动市盈率69.42倍，年内涨幅64.80%。聚焦物联网通信模块，受益于物联网行业扩张，业绩高增带动股价走高。8.天融信：获20家机构评级，上半年净利润同比增长68.56%，滚动市盈率51.32倍，年内涨幅51.57%。作为网络安全领域龙头，行业需求旺盛叠加公司竞争力，业绩与股价均有较好表现。9.海力风电：16家机构评级，布局风电装备领域，受益于风电行业发展，业绩增长支撑高估值下的股价表现。10.中熔电气：11家机构评级，从事电路保护器件，在新能源等领域应用广泛，业绩高增且估值相对合理，具备性价比优势。11.鸿远电子：11家机构评级，主营电子元器件，在军工、通信等领域布局，业绩稳步增长。12.瑞迈特：14家机构评级，聚焦呼吸健康领域，产品竞争力突出，业绩成长带动股价上行。13.聚辰股份：11家机构评级，从事芯片设计，在存储控制、LED驱动等芯片领域具备优势，估值偏低且成长稳健。14.豪鹏科技：10家机构评级，布局锂电池等领域，业绩大幅增长或源于产能释放、市场需求爆发，成长弹性大。15.鼎阳科技：11家机构评级，从事测试测量仪器，技术实力较强，受益于高端仪器国产替代，成长节奏稳健。16.容知日新：11家机构评级，聚焦工业设备智能运维，业绩爆发式增长或源于订单集中释放、业务边界拓展，成长极具弹性。17.微电生理：22家机构评级，属医疗科技领域，从事电生理器械，技术壁垒高、长期成长空间大，但当前估值偏高，股价表现相对平稳。18.艾为电子：12家机构评级，专注模拟芯片，在消费电子等领域应用广泛，业绩增长带动股价温和上涨。19.太极股份：13家机构评级，聚焦信创、数字化服务等领域，受益行业需求，但股价涨幅相对温和。20.ST诺泰：11家机构评级，医药领域企业，戴帽背景下仍实现业绩增长，估值偏低，股价存在修复。21.江丰电子：13家机构评级，从事高纯金属靶材，受益半导体行业发展，业绩增长但股价涨幅有限。22.普源精电：11家机构评级，从事测试测量仪器，业绩高增却股价下跌，或源于市场风格切换、资金短期偏好差异，体现短期预期与表现的分化。三、总结这些“高成长高研发”的中小盘科技股，普遍受益于新能源、生物医药、半导体、信创、物联网等细分领域的高景气，业绩实现较快增长，也获得机构较多关注。但个股表现分化显著：业绩爆发性强且估值匹配的公司（如骄成超声、皓元医药）股价领涨；部分高估值但长期空间明确的公司（如索辰科技、微电生理）股价表现相对平稳；还有个别业绩高增却股价下跌的公司（如普源精电），反映市场博弈的复杂性。整体而言，“高成长”是中小盘科技股的核心吸引力，但投资需结合业绩兑现力度、估值合理性、行业竞争格局等多维度分析，警惕短期波动与预期差风险。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

美股AI的暴力美学，甲骨文期权一天1000倍收益。​​​

都在说双顶，高处不胜寒。我同意你们的观点，只有一个小小的疑问：双顶当前，主力一肚子的筹码，卖给谁？周围熟悉的老股民，越来越沉默；新股民？不知道你们周遭的情况，反正我这儿是一个没遇见。听说最近统计新开户数暴增，如果我认识的那个朋友不在证券公司上市，我可能就真信了。

【琅河财经】老子金融高官，儿子金融高管，不服不行啊，据两名知情人士透露，中金公司(CICC)冉冉升起的新星易晨阳，不久前被有关部门带走，作为对其父亲易会满调查的一部分。中金就是那个晒男朋友高薪的单位。

资本正在以更残酷的方式收割00后。没有房贷、没有车贷、没有下一代……00后要警惕沾沾自喜。80/90后普遍有房子、车子和孩子，但至少可以理性的对待生活，该花花该省省，生活的确定性是很高的。00后不愿把自己当牛马，追求自由。所以“自由”就被资本充分利用了。①整顿职场。这其实是逼迫00后往逆情商的方向去走，也会迫使00后更长时间段里被社会毒打。几千年文化都是这么走过来，你想整顿就能整顿？整顿的结果就是自己没有稳定的收入。②自由陷阱。一场说走就走的旅行，没去过赛里木湖就白活了。很多00后说走就走，为此花掉为数不多的积蓄，开销花呗也要前往。代价是什么？身无分文，负债累累，最终成为比80/90后更悲催的牛马。没办法……生活总要继续。③消费陷阱。直播间一杯奶茶9块9，一个背包39块9。这谁能买不起呢？买不起也没关系……你看各大平台提供“先用后付”促进转化，最终买单的还是00后。结果是什么？浪费了宝贵青春，成为更悲催的牛马。所以各位00后同学，一定要警惕资本的各种陷阱。记住一句话……【自由不是你想干嘛就干嘛，真正的自由是你不想干嘛就可以不干嘛】。我的建议是：想清楚自己要什么，努力去争取，就一定会有好结果。提前享受了不该享受的“自由”，你的余生必然需要“还债”。相信我，没有足够的心智是很难逃得过资本收割的。

我一个朋友重仓海特生物，本来赚了几十万，他一直觉得该股会涨到一百，结果这段时间连跌十二天，想死的心都有。他说，这还是牛市吗，为何这么好的股票，会跌成了狗？心里那个后悔呀，为何不在高点套现了？有网友说的好，炒股其实炒的就是心态，如果怕后悔，就不要进股市。大家说是不是？

2025.9.11大A重点关注1、金逸影视（002905）：影视院线+大消费+中报扭亏为盈2、二六三（002467）：数据中心+云通信+阿里巴巴概念3、旷达科技（002516）：控制权变更+汽车内饰+SAW滤波器4、诚邦股份（603316）：存储芯片+定增+双主业具体投资逻辑如下：1、金逸影视（002905）：影视院线+大消费+中报扭亏为盈（1）公司的主营业务为电影放映及相关衍生业务，同时涵盖院线发行、影视制作投资，所属行业为电影行业。2025年上半年公司旗下直营影城实现票房5.75亿元，位居全国影投公司第5位；公司旗下院线实现票房10.87亿元，位居全国第8位。公司主营业务收入主要来自于电影放映收入、院线发行收入、卖品收入、广告服务收入、影视剧收入。（2）2025年上半年，根据季节和市场流行元素，自研开发现制柠檬茶、柠檬气泡水、冰沙、奶茶等网红特调系列产品，相关特调饮品销售额同比增长约48%；在爆米花、零食、饮料基础上增加轻食产品销售，进一步完善影城线下产品线，相关轻食产品销售额同比增长约178%。（3）据2025年半年报，公司上半年营收6.23亿元，归母净利润3237.54万元，同比扭亏为盈。2、二六三（002467）：数据中心+云通信+阿里巴巴概念（1）公司拥有计算、存储、网络、5G、安全等基础设施综合能力，全力提供数据中心、虚拟专网、国际海缆及移动网络的技术支持与运营维护，打造新一代的信息高速公路和先进算网服务体系，构建高效、安全、智能的信息传输通道。（2）公司依托通信资源和云通信技术等方面的优势，锚定"全球互联网通信云服务提供商"战略定位，构建起覆盖云网络基础设施、企业级云通信平台及元宇宙交互系统的三大业务布ju。（3）据2023年12月14日互动易，公司为阿里巴巴直播服务供应商。3、旷达科技（002516）：控制权变更+汽车内饰+SAW滤波器（1）据2025年9月5日公告，控股股东沈介良拟将所持28%股份转让给株洲启创一号产业投资合伙企业有限合伙，交易完成后株洲市国资委或将成为公司实际控制人，股票拟于9月8日复牌。（2）公司是国内汽车内饰行业标杆，拥有从原材料到成品的完整产业链，上半年内饰件业务营收10.66亿元、净利7677万元，均同比增长约7%，并持续拓展新能源汽车客户。（3）参股公司芯投微合肥工厂持续推进SAW滤波器转产及良率提升，积极拓展国内中高端滤波器市场。4、诚邦股份（603316）：存储芯片+定增+双主业（1）据2025年8月23日预案，公司拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超1.29亿元，用于嵌入式存储芯片扩产及补流，扩大半导体存储产能。（2）2024年10月公司以5800万元增资控股芯存科技，切入半导体存储，形成“生态环境建设+半导体存储”双主业，产品涵盖固态硬盘、嵌入式存储等。（3）公司半导体存储业务已构建芯片封测与存储模组研发生产一体化体系，产品支持三星、铠侠、西部数据、海力士、长江存储等原厂晶圆，应用于消费电子、数据中心、PC等多场景。

《再读不懂大A，将完美错过这波牛市》周三A股涨到了3812点，不管你现在是满仓还是空仓，接下来请务必听我一句！！朋友们，周三A股站稳3812点+20日线，盘后两大利好彻底拆穿“调整假象”——这波牛市不仅没结束，还在偷偷蓄力，千万别被震荡洗下车！1、先聊外资的信号：高盛说8月全球对冲基金净买中国股市，创去年9月以来新高。要知道对冲基金最看重“确定性”，这次进场不是瞎炒：一是美联储9月降息概率超80%，全球流动性要松；二是四季度国内可能出内需、科技相关政策大招，基本面有支撑。他们提前布局，就是认准A股牛市还能走！2、再看美股AI的启发：甲骨文涨40%、英伟达涨4%，核心是AI业务真赚钱——甲骨文AI开支超预期，英伟达推理芯片刚发布就被抢。这给咱A股提了个醒：科技牛不是炒概念，有产业逻辑就能走远。所以周三咱A股科技股才会爆发，胜宏科技创历史新高，工业富联涨停，CPO、服务器产业链全起来了，科技主线根本没断！3、现在A股的状态很明确：牛市调整期。大盘走老鸭头形态震荡，20日线撑得稳稳的，创业板重回5日线，30日、60日线全是多头排列，技术面一点不弱。别纠结短期涨跌，国庆前后大概率像港股那样，横盘蓄力后连续创新高。操作上别犯傻：不追涨热点，不割低位筹码，现在是倒车接人最好的时候。提前拿稳低位筹码，等牛市高铁启动，没票可就真上不去了！最后点赞关注不迷路，赠人玫瑰，手有花香，牛市好运自然来~！

巴菲特的5条人生干货：普通人掌控生活的关键1.学会挣钱：钱能扫清多数生活阻碍，给家人保障，让自己有选择底气。2.读懂人性：避开贪婪恐惧，看懂他人需求，处世更顺畅，少走弯路。3.保持耐心：人生如长跑，别急于求成，耐心等待时机，才能走得稳。4.持续学习：对抗时代淘汰，保持成长感，永远拥有选择主动权。5.守护健康：健康是一切的基础，没健康，再高成就也无法享受。

财经知识扩展：人形机器人相关企业梳理！注：数据仅供参考研究，不作任何的投资建议！宇树机器人：长盛轴承、中大力德、卧龙电驱、金发科技，景兴纸业、盛通股份、奥比中光智元机器人：恒工精密、中大力德、上纬新材、大丰实业、中大力德、豪森智能、龙溪股份、宁波华翔特斯拉产业链：浙江荣泰、安培龙、龙溪股份、斯菱股份、高测股份、拓普集团、三花智控PEEK轻量化：新瀚新材、中欣氟材、福赛科技、唯科科技、恒勃股份、双一科技

重磅利好，川普又喊话了，大盘这几天一直在震荡洗盘，就是为了更好的突破38881、降息已经板上钉钉，只是多少基点的问题2、A股必定突破3888，目前是4000以上3、券商、大金融也调整到位，准备迎接上涨，每一轮牛市券商都不会缺席​​​

海天味业的赚钱能力真强海天味业2025中报营收152.3亿元，同比增长7.59%，净利润39.14亿元，同比增长13.35%，净利率25.7%；海天味业2024中报营收141.6亿元，同比增长9.18%，净利润34.53亿元，同比增长11.52%，净利率24.39%；海天味业2023中报营收129.7亿元，同比增长-4.19%，净利润30.96亿元，同比增长-8.76%，净利率23.88%。海天味业总部位于佛山市，是调味品行业第一股，营收也是行业内最高的，近三年半年报业绩表现非常不错，只有一个年度是负增长，盈利能力非常稳定，平均净利率保持在25%左右，赚钱能力强，资产负债率也不高，仅为15.2%，资产优良，期末货币资金余额近300亿元，现金充足，分红也不错，是非常优秀的上市公司。

家人们谁懂啊！银行存款利率这一降，有存款的人真的要哭晕在厕所！以前把钱存银行，吃着稳定利息，心里那叫一个踏实。可现在呢，定期到期想续存个长期限的，银行都不乐意，一个劲儿推荐存一年。就像我去转存38万，利率直接掉到一点几，银行还一个劲儿推销理财，要不就劝我存短期。这和以前相比，利息差得可不是一星半点！很多人跟我一样，不擅长投资，就指望着银行存款利息有点收益。现在大银行利率低，小银行利率高但又担心安全。其实吧，咱们国家有存款保险制度，50万以内的存款，就算银行出问题也能保障安全。要是追求稳健收益，倒也可以考虑小银行。另外，除了存款，像国债这种低风险的理财方式也可以了解下。大家面对这种情况都是咋选的？是冒险选高利率小银行，还是求稳继续观望？存钱利率存款真实利息定期储蓄利率存款利率调整存款利率下调存款利率下降

《金融时报》报道称，甲骨文公司的埃里森夺走马斯克的首富头衔拉里·埃里森（右）昨日超越同为科技亿万富翁的埃隆·马斯克（左），成为世界首富。这位甲骨文公司联合创始人在软件集团的股份价值在该公司公布丰厚业绩后股价上涨超40%，仅其个人股份价值就达3870亿美元。彭博亿万富翁指数显示，马斯克的身家约为3840亿美元。甲骨文表示其基础设施部门营收将从今年的180亿美元跃升至五年后的1440亿美元，增幅近60%，远超华尔街预期的910亿美元，这一快速增长令交易员们感到意外。在昨日飙升至334美元之前，甲骨文股价今年已累计上涨超40%。其市值从年初的4660亿美元升至昨日的9430亿美元。另外该报关注了，美国制药公司默克已取消一项价值10亿英镑的伦敦研究中心，并将裁减100多名科学工作人员，因为业界指责政府使英国失去竞争力，并且对药品支付过低。

随着甲骨文股价暴涨，甲骨文联合创始人埃里森财富超越马斯克，登顶世界首富。​​​甲骨文与OpenAI签署3000亿美元云计算协议。甲骨文股价周三一度飙升42%，昨天公司宣布未来合同收入增加3170亿美元。根据今天媒体的报道，甲骨文与OpenAI签署的合同显示，OpenAI将在大约五年内从Oracle采购价值3000亿美元的算力。知情人士称，这是一笔巨大的投资，远远超过了OpenAI目前的收入。该协议是有史以来签署的最大云计算合同之一，反映出尽管人们对潜在泡沫的担忧日益加剧，但人工智能数据中心的支出仍在创下新高。该协议将需要4.5千兆瓦的容量，大致相当于两座以上胡佛水坝的发电量或约400万户家庭的用电量。

交了几十万的学费，有幸多年来在九月份做了几天A股股神！怎么做到的？答案是啥也没做，空仓！笑死我了[捂脸哭][捂脸哭][捂脸哭]

底部放出巨量的十大个股1.锦盛新材——倍量7.18、美容护理业2.远达环保——倍量5.63、环境治理业3.贝肯能源——倍量5.32、油气开采业4.皇庭国际——倍量5.18、商超零售业5.和泰机电——倍量4.48、专用设备业6.国机通用——倍量4.45、专用设备业7.罗普斯金——倍量4.4、建筑材料业8.合力科技——倍量4.15、汽车零部件业9.迪生力——倍量4.11、汽车零部件行业10.法尔胜——倍量2.83、环保设备业

美国把俄罗斯踢出SWIFT的时候，很多人吹金融核弹，说俄罗斯经济要完蛋。后来西方也同样威胁我们，但是一直没有行动。这不是因为他们善，而是因为SWIFT需要中国，不是中国需要SWIFT。俄罗斯在被踢出SWIFT后，经济经历短暂的混乱后，马上又恢复了正常。俄罗斯直接跟中国进行双边结算，把美元和欧元排除在外，中国有俄罗斯需要的商品，俄罗斯也有中国需要的能源，SWIFT在中俄之间成了摆设。中国是全球第二大投资国，第一大贸易国，你把中国排除在外，其他国家要跟中国贸易结算怎么办，那么只能是绕过SWIFT，直接跟中国进行双边或者多边结算，最后人民币成为区域结算货币，西方就真的是拿起石头砸自己的脚了。任何结算工具是依托在贸易之上，没有商品没有贸易，你只有一个结算工具有什么用。再说难听一点，我们想整个自己的SWIFT也不是没可能。而CIPS结算系统就是我们自己搞的，覆盖了全球4500多家银行和机构。

蔚来完成10亿美元股权增发融资70亿RMB是什么概念？大概就是购买3万台ES8的材料吧差不多就是今年拿来进货的钱。干完这一票，过个好年吧​​​