作者胡群

一场关乎中国证券业未来的系统升级正在悄然发生。9月9日，恒生电子在呼和浩特举行新一代核心业务系统UF3.0上线仪式，宣布已在招商证券、东方证券、方正证券等11家券商成功上线。其中，招商证券是行业首个基于云原生架构、承载千万级客户规模的新一代核心业务系统标杆案例，东方证券成为UF3.0实现全客户全业务切换上线的行业首家案例。

这不仅是一次技术迭代，更是券商核心业务系统从“交易通道”迈向“财富管理引擎”的关键一跃。UF3.0以云原生、分布式、全栈信创架构重塑核心系统，打造支撑7×24小时、高并发、低时延的数字底座，正成为推动证券行业数字化转型的“新质生产力”。

中国软件评测中心（工业和信息化部软件与集成电路促进中心）执行主任、党委书记刘龙庚，中国信通院云计算与大数据研究所副所长何阳，招商证券总裁助理、首席数字官胡滔，东方证券首席信息官褚卫忠，联储证券总裁张强，金融街证券（原恒泰证券）首席信息官程文东，方正证券首席信息官曲浩，国金证券首席信息官王洪涛，国联民生证券首席信息官吴哲锐，山西证券首席信息官孙嘉锋，中原证券首席信息官韩军阳以及恒生电子高级副总裁张国强共同参与本次上线仪式。

长期以来，恒生电子与各家券商的深度共创与合作，为UF3.0的成功上线奠定了坚实基础。作为恒生电子打造的行业新一代核心业务系统，UF3.0不仅构建了财富管理转型的基础平台，更将成为券商业务创新转型的新数字引擎。随着UF3.0在更多券商的落地，行业将逐步构建起基于新一代核心业务系统的数字化生态，迈向数字化发展新阶段。

多家头部机构上线

证券公司的核心业务系统支撑着开户、交易、清算、风控、客户服务等全流程业务，是其业务运营必需的基础设施，也是证券行业数字化转型的重要基石。作为证券行业的主要IT系统供应商，恒生电子的核心业务系统历经从单营业部模式、到区域集中模式、大集中模式，已有30年的发展历史，每一代产品都顺应业务发展的潮流，获得了客户的普遍认可。

随着中国资本市场的持续开放和业务创新的快速涌现，证券公司业务正朝着财富管理转型，并向国际化、机构化、多元化等方向发展，给传统的核心业务系统带来了巨大挑战。UF3.0正是在此背景下研发而成，以助力证券公司构建全业务、全功能的综合金融服务，建设符合现代化金融机构需求的IT支持平台。目前，恒生UF3.0已在11家证券公司成功上线。

今年7月21日，UF3.0在招商证券全面上线，顺利完成千万级客户的全量切换，覆盖零售、机构、自营等全业务场景，这也是中国证券行业首个基于云原生架构、承载千万级客户规模的新一代核心业务系统整体落地案例。UF3.0作为底层支撑，从业务运营、资产配置、交易体系创新等多个维度，助力招商证券实现“财富管理价值创造”的全面跃迁，打造下一代财富管理和交易业务的数字化基础设施。

东方证券是UF3.0全客户、全业务上线的行业首家客户。今年6月28日，UF3.0在东方证券全面上线，助力其核心业务系统从“交易通道支撑”升级为“客户价值创造引擎”，构建了统一客户、账户、佣金、资产服务，实现业务敏捷创新，为未来财富管理业务和机构业务发展奠定了坚实的基础。

方正证券则创新性提出了基于业务编排的分布式低时延信创交易体系，既很好地满足了客户交易多样化及高并发的需求，又能支持业务的实时调度及安全的多重保障，更探索落实了全链路信创落地。目前，UF3.0低时延交易系统已在方正证券服务数十万客户，同时也在国金证券、联储证券等多家券商上线运行。

此外，UF3.0账户运营、内存清算、场外交易等子业务系统在金融街证券（原恒泰证券）、国金证券、山西证券、国联民生证券等多家券商上线，提升各业务场景系统能力和性能，也为后续核心业务系统的全面升级落地提供成功基石。

构建数字化新底座

2023年6月，中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，提出“鼓励有条件的证券公司积极推进新一代核心系统的建设，积极从集中式专有技术架构向分布式、低时延、开放技术架构转型，具备高可用、高性能、低时延、易扩展及松耦合等特性。”

传统证券核心业务系统基于集中式架构开发，处理性能有限，灵活性、扩展性不足，难以应对日益增长的交易量、复杂业务场景和快速迭代的业务需求，IT架构的分布式重塑势在必行。恒生UF3.0新一代核心业务系统采用“敏、稳”双态架构设计，通过面向业务的领域驱动设计和分层解耦，实现多维度的技术架构创新。

UF3.0将交易、账户、运营、清算等子系统全面解耦，以交易清算为核心的稳态系统，安全稳定为主线，保障系统运行无风险；以账户、运营为核心的敏态系统，以需求、创新导向为主线，实现系统快速迭代。同时，UF3.0以开放架构充分融合内存技术、低时延通信、AI技术等，实现业务需求与技术更新的持续演进迭代，满足多层次交易与7×24小时交易诉求。

另一方面，为维护金融信息安全和实现证券行业IT自主可控的目标，基于自主技术和产品构建新一代核心业务系统已成为证券公司IT建设的关键环节。近年来，恒生电子全面链接信创产业生态，联合国内领先基础软硬件厂商，完成了UF3.0从服务器、操作系统到数据库等的全栈信创适配与性能优化，实现了信创能力与业务应用的双向融合。

目前，信创升级后的UF3.0已陆续按业务在券商分批上线运行，在交易、账户、清算、两融、场外交易等全业务场景上均有全栈信创的上线案例，为行业推进自主创新建设探索出一条稳字当头、切实可行的实践路径。

数字化转型再出发

核心业务系统的切换是一个涉及技术、业务和数据等多个层面的复杂过程。为确保UF3.0“零中断、零差错”的平稳落地，恒生电子通过打造深度协同的敏捷管理机制、自动化数据迁移工具、全面运维监控体系等方式，助力券商顺利完成核心业务系统的升级换代。

当前，证券行业核心业务系统升级浪潮方兴未艾。UF3.0的成功落地，不仅代表了技术架构的升级，更象征着证券行业服务理念的转变，从以交易为中心到以客户价值为中心，从业务支撑到业务创新引领。

随着更多券商加入UF3.0的落地阵营，中国证券业正加速构建基于新一代核心业务系统的数字化生态，开启财富管理转型的新篇章。券商的核心竞争力将愈发依赖于数据应用能力、业务敏捷性和用户体验的深度运营。如何将新一代技术设施的“硬实力”转化为客户服务的“软价值”，将是行业在数字化进程中面临的必答题。这场转型既考验技术生态的融合深度，更检验金融机构重新定义服务本质的战略远见。