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最近在看英伟达的黄仁勋传，结合之前看的马斯克、乔布斯传等，有一个感觉：能够打败英伟达的，绝不会是英特尔和AMD，而是某家还在车库里苦苦挣扎却一心渴望打败英伟达的小公司，一如当初英伟达嗷嗷待哺时却试图颠覆英特尔。为什么呢？因为只有创始人才有远大梦想，才会孤注一掷，才会押上身家性命去赌成功——这些特质一般职业经理人不具备，也不敢冒险。相对于职业经理人的守成和四平八稳，创始人在位时公司波动可能大些，但是前景更值得期待——当然也有押错的。这对投资有什么启示呢？尽可能买创始人仍然在职的公司，尽可能买有远大梦想的公司，尽可能远离由职业经理人打理、已经变得平庸的公司。

快报！快报！特朗普又宣布了8月15日，据可靠消息:特朗普政府正与英特尔谈判，计划以国家资本入股这家深陷财务泥潭的芯片巨头。消息一出，英特尔股价应声暴涨近9%，市值重回千亿美元。这场“政府救市”背后，是英特尔俄亥俄州工厂的烂摊子——这个号称“全球最大芯片厂”的项目已多次跳票，从原定2026年量产拖到2030年，烧掉280亿美元却连厂房都没建完。更讽刺的是，一周前特朗普还逼宫英特尔华裔CEO陈立武辞职，指控其“通中”，四天后却因一场闭门会谈态度180度大转弯，甚至可能用纳税人的钱给陈立武输血。这已非特朗普首次插手企业：从强收英伟达对华芯片15%“保护费”，到用“黄金股”操控美国钢铁卖给日企，政府与市场的边界正被粗暴打破。当芯片战争变成政治秀，英特尔究竟是“美国制造”的救星，还是下一个被国家资本绑架的牺牲品？

快报！快报！特朗普又宣布了8月15日，据可靠消息：特朗普政府正与英特尔谈判，计划以国家资本入股这家深陷财务泥潭的芯片巨头。消息一出，英特尔股价应声暴涨近9%，市值重回千亿美元。国家资本入场，英特尔真能起死回生？英特尔股价的疯狂飙升，像极了赌徒押注最后一搏。市场在赌什么？赌特朗普政府的钱能填平这个无底洞。俄亥俄州工厂的烂尾工程，已经从行业笑话变成国家难题——原计划2025年投产，现在拖到2030年，连地基都没打完。280亿美元砸进去，换来的只有640万个工时的钢筋水泥，而真正能造芯片的机器，连影子都没见着。一周前喊打，一周后送钱，特朗普的“变脸艺术”最魔幻的莫过于特朗普对陈立武的态度。上周还在社交媒体咆哮，指责这位华裔CEO“与中国半导体关系太深”，威胁要他滚蛋。四天后的闭门会议，却突然夸赞陈立武是“美国制造的英雄”。翻脸比翻书还快，背后恐怕不是CEO的个人魅力，而是俄亥俄州的选票——这个摇摆州在三次大选中都力挺特朗普，明年参议院选举更是共和党的生死局。纳税人的钱，成了政治筹码？政府入股私营企业，在美国历史上极为罕见。上一次这么干，还是2008年金融危机救银行。可英特尔不是银行，它的问题不是缺钱，而是技术落后、管理混乱。台积电和三星的芯片早就甩开英特尔几条街，拜登给的79亿美元补贴还没花完，现在又要纳税人兜底？更讽刺的是，同一时间，特朗普政府正从英伟达、AMD的对华芯片销售里抽成15%，一边抢钱，一边撒钱，精分操作让人看不懂。“黄金股”模式：美国特色的国家资本主义？这届美国政府对企业控制欲强得离谱。日本收购美国钢铁，白宫硬塞进一个“黄金股”，随时能否决董事会决策。国防部花4亿美元买下稀土企业MPMaterials的优先股，直接当上大股东。现在轮到英特尔——如果交易达成，美国政府会不会也拿到一票否决权？自由市场的遮羞布，正在被一块块扯下。芯片战争，还是政治表演？所有人都知道美国需要芯片自主，但靠政府输血能赢吗？英特尔的问题在于，它想学台积电做代工，可最大的客户还是自己。亚马逊、微软的订单救不了命，AI芯片干不过英伟达，工厂建得比蜗牛还慢。当中国用举国之力砸出长江存储，美国却在用政治交易拯救一个扶不起的阿斗。这场芯片战争，从一开始就跑偏了。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

第17名英特尔收高7.38%，成交39.72亿美元。据知情人士透露，特朗普政府正在与英特尔商洽参股事宜，探讨由国家下场帮助这家陷入困境的芯片制造商扩大在本土的制造业务。不愿公开身份的知情人士表示，美国政府参股将有助于英特尔...

英伟达说H20没后门，结果底裤都被扒干净了！玉渊潭天直接把芯片拆到晶体管级，发现三条可疑信号线直通管理引擎，这等于把钥匙递给别人。要知道，芯片的管理引擎就相当于人的大脑中枢，管着启动、运行、安全验证这些要命的活儿，三条线直通这儿，就好比你家保险柜密码被人装了摄像头，人家啥时候想看就啥时候看。往小了说，企业的核心数据可能被偷偷传走，银行的客户信息、科技公司的研发图纸，分分钟可能泄露。往大了说，要是这芯片用在国防、电网这些关键地方，对方远程一操作，导弹导航可能突然失灵，电网说崩就崩，想想都让人后背发凉。2013年斯诺登爆的“棱镜计划”，美国不就是靠芯片后门监控别的国家政要吗？这可不是危言耸听。要我说，有问题的批次先别买了，逼着英伟达给个说法。当年英特尔芯片被查出漏洞，我们直接放话：不提供技术文档，就别想进政府采购名单，这招立马管用。然后得靠自己人发力，让玉渊潭天这样的团队赶紧攻关，弄明白这三条线到底能干啥，能不能通过升级固件堵上。华为之前对付美国芯片后门，就自己搞了个“方舟编译器”，绕开了后门的触发开关，这办法就很靠谱。当然最重要的是得加快自己搞研发，不能总让人掐着脖子。我们的龙芯、飞腾芯片虽然起步晚，但胜在安全可控。去年有个航天基地全换成国产芯片，之后再也没出过数据异常的情况，这就是实打实的好处。芯片安全就是国家安全，英伟达说破天也不算数，自己检测出的问题才是真问题。与其指望别人良心发现，不如攥紧自己的技术主动权，高科技这行当，能信的只有自己手里的真本事，不然早晚得被人卡脖子！毕竟，谁敢把全部数据押在一块可能藏遥控开关的硅片上？对此大家怎么看？

外卖大战+出海不顺，高盛为什么看衰中国互联网大厂互联网大厂第一季度的开门红效应已经不再，据高盛预计，中国互联网大厂在今年第二季度、第三季度将持续亏损，财报出现数年以来的首次负增长，而亏损的主要原因，正是还在继续的外卖大战，以及不确定性持续上升的出海业务。互联网大厂的亏损原因虽已被顶层设计叫停，但事实上的外卖大战仍在一定程度上的持续，互联网大厂对用户和流量的争夺需要决出胜负，因此投入强度没有明显放缓。之前的补贴让入局的互联网大厂盈利已经承压，而当下的补贴竞争还未达到高点，“每一单都有亏损压力”的说法并不夸张，据测算，互联网大厂每季度的亏损都可能在一百亿元以上。外卖大战看似让消费者获益，但中小商家却并未完全受益，且外卖领域的零散化、碎片化，利弊皆有。受关税战、市场壁垒等因素影响，互联网大厂的出海业务不确定性较之以往大大上升，这并非是简单更换注册实体或让渡部分利益给本地伙伴就能解决。大投入并未换来稳定的高利润，互联网大厂的出海策略或将迎来调整期。互联网大厂的优势业务在游戏、出行、云计算等赛道，互联网大厂大都保持优势，在各自的舒适区内撷取较多的利润，并呈稳定态势。人工智能的需求爆发使得拥有云计算业务的互联网大厂收入稳步增长，头部企业均在积极推进自身的人工智能体建设，英伟达产品的禁售与解禁并未打乱大厂们的节奏，安全与速度等因素都被充分考虑。在该领域，资金投入不设上限，盖因人工智能体的建设成效事关互联网大厂的后续业务深度与广度，也将体现在各家的市场估值上。从模型层到应用层的加速转化进度，对互联网大厂而言，可能是未来全球排名位次更迭、利润大幅增减的胜负手。

没想到，英伟达、英特尔、苹果们竟然给国内某些缺钙群体又上了一课大的！原来，关键时刻，某些中美大厂确有天壤之别：一众美国大厂敢于追求“美国优先”，某些中国大厂却仍然迷信“在商言商”！看吧，特朗普说要确保美国安全，要重振美国制造，英伟达很听话，中国AI算力市场，英伟达做梦都不想放弃，可美国要求英伟达在GPU中预留后门的时候，英伟达却毫不含糊地照办，黄仁勋的任何辩解都是苍白的，更是不打自招的。这都没完，英伟达全资子公司Nvidia，原本还想就是否在美国追加投资与特朗普团队谈判，结果还没开口却跪了，立马宣布数十亿美元在美建厂计划。面对同样的政策倾向，英特尔也很听话，当陈立武被#特朗普敦促英特尔首席执行官辞职#威胁立马辞职的时候，英特尔第一时间的回应还算正常，结果英特尔再回应的时候却明显怂了，且不说陈立武已从投资过的600多家中国公司撤资，同时声称“坚定地致力于推进（符合）美国的国家和经济安全利益的重大投资”。还是面对同样的政策倾向，苹果对特朗普的跪舔更是亮瞎我眼，除开承诺在美投资6000亿美元，启动原生美国制造计划#苹果能实现给特朗普画的投资大饼吗#，库克竟在众目睽睽之下向特朗普奉上一块镶上24K金底座的康宁玻璃！要知道，出于规避中国未来有可能要实施的对等关税，英伟达原本对在美投资兴趣不大；英特尔原本也讨论了放弃此前重启的芯片制造业务；苹果全系硬件制造自从攀上中国供应链之后，其实从未真的打算重返美国的。但既然英伟达、英特尔、苹果们集体行动了，那么英伟达、英特尔、苹果们几乎相同的动作叫什么？这不是“在美国，为美国”，而是当美国自认为有需要的时候，或者说政策重大转向的时候，在国家安全问题上他们果然也敢于妥妥的追求“美国优先”！而政策重大转向的时候，不就是中美科技博弈重大转向的时候么？必须是，而且本来也是同一个问题的不同侧面。可反观国内的时候，你难免匪夷所思。当市监总局先后对英伟达、谷歌发起反垄断立案调查的时候，当工信部又鼓励各方拥抱、贡献和使用openHarmony、更鼓励更多App上架Harmony应用市场的时候，当国安部还提示用于涉密单位、关键场景的智能硬件要更换为国产芯片的时候，国内某些手机、汽车大中小厂在干什么？国内某些App大中小厂又在干什么？当然，积极的变化尤其是仍未浮出水面的积极变化很多，可怎么解释高通主动自曝新一代骁龙SOC被谁谁谁首发的现象？又怎么解释黄仁勋要刻意提到“中国杰出朋友”这一幕？还怎么解释谷歌硬生生被传恢复中国区服务的噱头？这还不是重点，重点是，但凡涉及中美核心供应链选择或者对决时，竟然还有一堆人道貌岸然地搬出“在商言商”逻辑，为那些跪舔美系供应链的中国企业擦鞋乃至洗地。这是不是意味着那些离开高通、英伟达、谷歌就活不下去的中国企业，其高管虽然自己不站出来“在商言商”，而实际上却一直在践行“在商言商”？好吧，自信一点，不用怀疑，确有一些中国企业不是同等的追求国家安全的“中国优先”。到此，你如果问，某些中美大厂之间的最大区别是什么？这就是：很多美国大厂足以与美国保持一致，而某些中国大厂却不一定！所以，很多网友想说的恐怕就是：如果离开高通、英伟达、谷歌就活不下去，那么大大方方明说即可，大可不必藏着掖着好嘛。

【特朗普强烈要求陈立武立即下台！】苹果执行长库克前天宣布将加码投资1000亿美元在美国生产，对此特朗普予以激赏，宣称“明确承诺要在美国设厂就不会被课税”。与此形成鲜明对比的是，当地时间周四（7日）一大早，特朗普把矛头对准芯片制造大厂英特尔，要英特尔执行长陈立武立即下台。特朗普TruthSocial上发文说：“英特尔执行长的利益冲突很严重，必须马上辞职。这个问题没有其他的解决办法！”陈立武是马来西亚出生的华裔，今年3月才上任英特尔。英路透社今年4月报道称，数据显示陈立武很可能依旧持有许多与中国军工企业的股份。Aptus资本顾问公司股票部门主管瓦格纳（DavidWagner）认为，虽然“许多投资者可能认为特朗普太多管闲事，但这只是另一个信号，表明他非常认真试图将业务带回美国”。另据台媒分析，台积电可能会被要求入股英特尔。

特朗普责令华裔陈立武立即辞去英特尔CEO为哪般？为什么这事没得商量？公司被总统干政，法律允许吗？特朗普8月7日指称英特尔公司首席执行官（陈立武）深陷“高度利益冲突”，所以“必须立即辞职”。那陈立武深陷了什么高度利益冲突呢？陈立武牵扯在一桩大官司中。益华公司遭美国指控出售芯片设计产品，给设计仿真核爆的中国某军事大学。2025年7月，益华公司同意认罪并支付超过1.4亿美元的和解诉讼费，益华这起销售案发生时，恰好是陈立武在任CEO。再有，陈立武还被指通过华登国际投资数百家中国芯片企业，并且，部分企业与中国军方存在关联。这么多底片摞在这里，特朗普发威，不能算故意找茬，也算不上歧视华人。最后一个问题，总统责令一个公司的CEO辞职，法律允许总统干政公司吗？法治社会，公司是有主权的，当然可以反抗，可以不听，但要看是什么事，这种事，英特尔公司不好反抗，不好不听，总统虽然没有权力直接来免自己的CEO，但总统有巨大的行政影响力，要顶的话，需要充足的正当理由、内心动力与舆论支持。

组内赛赛程一直进行到8月28号，仔细想了下，起码有2~3支队伍大名单会出现变动​​​