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小米被骂上热搜的第七天，雷军微博评论区彻底失控了。有人翻出旧账，说小米当年承诺芯片自研，结果转头就用了高通；有人贴出截图，说华为被制裁时连夜加班，小米却在发布会上讲段子。两件事摆在一起，风向立刻变了。老百姓心里那杆秤很简单：谁在关键时刻顶上去，谁就值得信任。华为被断供那年，把基站芯片拆成几十个小模块，硬是用落后工艺拼出5G；小米同期发布的旗舰机，芯片型号写得清清楚楚，却没人记得住。这不是技术高低的问题，是选择的问题。有人选择啃最难啃的骨头，有人选择把骨头包装成肉卖给你。风评就是这么来的。

8.23日下周板块趋势​短线:1:通富微电2:长电科技3:中兴通讯4:拓维信息5:华天科技6:力源信息7:润和软件8:浪潮信息9:和尔泰10:三安光电​板块解析:受寒武纪，简称寒茅，海光信息等科创板巨量封板影响，带动了整个688开头的科创板的爆发，两个芯片巨无霸上涨撬动了整个国产芯片板块，半导体，人工智能等上下游的大爆发。只要寒茅不倒，中观预测，下周板块趋势还是大科技的天下。​板块趋势总结:下周主线:1:大科技+2:大金融但局部会走分化，尤其要注意绩优+低位+龙头+中大盘等潜力个股，年增长率低于30%的需重点关注。因为主力会玩高低切换，同时需注意股东减持等因素影响。​个人观点:综合以上分析总结:除主线:1:大科技+2:大金融外，非主力板块就要优先龙头策略了，最近电力板块，受7月全国用电超1.02万亿千瓦时等影响，会有个小高潮。长江电力，上海电力，晶科科技，广安爱众，中国广核，中国核电等前排强势。​汽车零配件板块:嵘泰股份，天普股份，开特股份，南方精工，宁波方正，天润工业等。​大消费板块目前还是低谷期，适合中长线埋伏，如食品饮料等。​

特朗普今天（8月23日）发文说：“我深感荣幸地向大家报告，美利坚合众国政府现已完全拥有并控制英特尔（INTEL）10%的股份。英特尔是一家伟大的美国公司，有着无比光明的未来。我与该公司备受尊敬的首席执行官陈立武（Lip-BuTan）谈判达成了这项交易。美国为这些股份分文未付，目前这些股份的估值约为110亿美元。这对美国而言是一笔极佳的交易，对英特尔来说亦是如此。制造尖端半导体和芯片（这正是英特尔的业务），对我们国家的未来至关重要。让美国再次伟大！感谢大家关注此事。”把国家免费补贴改成国家入股，这条路子肯定是对的。企业上轨道后，国家可以选择继续持股分红，也可以选择择机二级市场套现，这才是财政资金可持续发展的选择之一。把国家免费补贴改成国家入股，这条路子肯定是对的。企业上轨道后，国家可以选择继续持股分红，也可以选择择机二级市场套现，这才是财政资金可持续发展的选择之一。美国兔叁股企业，不是单挣钱，而是还要左右企业更深地为政治服务。面对这类企业的产品投放含有风险存在。美国不是标榜的自由资本主义市场吗？怎么变成国家资本主义了呢？对此，你怎么看？

难怪美国对我们下死手，原来中国干了件连美英日都害怕的事情！它可以封杀TikTok，也可以卡中国芯片产业的脖子，但当中国连“海底光缆”都开始抢饭碗，美国的恐慌，就不是表面说的那么简单了。谁能想到，全球看似平静的海底，竟成了中美之间最紧张的角力场。比起关税、芯片、金融制裁，这次打击来得更直接，美国干脆不让中国的光缆接入他们的网络系统。表面上说是“国家安全”，实际呢？连美英日自己都明白，中国在干一件他们谁都做不到、也最怕中国做成的事：牢牢掌握全球数据命脉。海底光缆，听起来冷门又遥远，但它可不是普通的电缆。全球99%的国际数据，哪怕你在北京点开一个美国网站，哪怕伦敦向东京汇一笔钱，都要靠它传输。一根光缆，能让几大洲的银行、电商、军队、政府瞬间联通。谁控制了光缆，谁就在这个数字时代握住了“命门”。十几年前，中国在这场游戏里还是边缘角色。那时，全世界的海底光缆建设几乎被美日法三国垄断。中国想参与，不是被拒绝，就是被卡脖子。可现在，局面早变了。从2008年开始，中国企业低调地一根根铺了上去。靠着成本低、效率高、技术稳，中国的华海通信、中天科技等企业，硬是从边缘铺进了主场。到2025年，中国已经参与建设了全球400多条海底光缆中的105条，占比超过四分之一。原本只属于SubCom、阿尔卡特和NEC的“俱乐部”，被中国人拍门进来了。不光会铺，中国还越来越会造。从光纤技术、深海作业、信号处理，到自主设计的中继放大器，中国一项项技术攻关，正把海底光缆这件“老本行”变成新优势。全球范围内，已经有多个关键通信节点——非洲东海岸、东南亚、中东、拉美——优先选择中国企业来铺设。换句话说，数据的路，中国正在修，世界也在用。这下，美国坐不住了。7月17日，美国联邦通信委员会（FCC）直接亮出禁令：只要光缆项目里有中国企业的影子，不管是建设、维护、租用，统统不得接入美国网络。这不是第一次使绊子。早在2020年，美国就叫停了数条连接香港的光缆项目。借口是“担心中国监听”，可真要监听，互联网早就有更高效的办法，谁信？这次的动手更彻底，涉及范围更广，连租别人的光缆都不放过，说白了，美国怕的不是“被监听”，而是“被替代”。布伦丹·卡尔，美国FCC委员，话说得很直接：“美国正在大力投资AI和下一代计算中心，海底光缆的战略地位比以往任何时候都重要。”这话翻译一下就是：我们怕中国抢走数据通道的控制权，怕未来的世界网络，不再以我们为中心。面对这份“封杀令”，中国没有硬怼，也没有喊口号，而是直接用行动回应。48小时内，中国祭出四张牌，对美国、欧洲、日本、加拿大打出一轮精准反击。先是芯片。中国紧急启动《数据安全法》条款，限制进口部分美国高端芯片，并把高通、英伟达列入审查名单。同时，国家大基金追加200亿资金，扶持国产芯片。华为的昇腾910B芯片接下超50%的国内AI算力订单。结果呢？美国半导体当天市值蒸发420亿美元，美方不得不放话“可以重启技术谈判”。接着是加拿大。中国暂停进口加方油菜籽和猪肉，转向拉美采购，并限制稀土加工技术输出，加拿大稀土企业几乎全线停工。你封芯片，我断矿源，彼此心知肚明。再看欧洲。中国限制德法两大银行在华的人民币清算业务，同时推动数字人民币在中东欧扩大结算。欧盟对华贸易逆差扩大，欧洲央行公开表示“应避免金融对抗”。最后是日本。中国公开18项日本车企在华的专利侵权清单，启动强制许可，并与韩国合作突破关键光刻胶材料。丰田、本田在华减产15%，日本企业市值应声下跌。中国没有喊口号，没有拉同盟，更没有搞“脱钩”，而是用一套成熟、稳准的对等手段，把该回应的回应了，把该保护的技术护住了。国际社会看得清楚。欧盟内部开始反思对华政策，德国企业集体呼吁“不要成为美国的工具”。东盟十国则干脆加入中国主导的“半导体互助联盟”，不愿被夹在中美之间做选边题。连美国学界也有不同声音。布鲁金斯学会的研究报告指出，中国的反制措施精准有效，展示出新兴大国在全球治理中的话语能力。信息来源：《美国黑手得逞？越南至新加坡的海底电缆建设项目，被曝排除中企》——观察者网

5元以下的10家芯片股整理：1.TCL科技：4.78元，年内跌近4%，2023年起横盘近3年2.京东方A：4.18元，年内跌3.69%，2022年10月起横盘近3年3.利欧股份：4.84元，年内涨58%（虽涨但价低）4.龙腾光电：4.35元，年内涨5.33%，持股芯片公司5.春兴精工：4.7元，年内涨14.91%，月线横盘近3年6.思创医惠：3.57元，年内涨17.43%，较活跃7.中化岩土：3.95元，年内涨0.77%，横盘约10个月8.京运通：3.86元，年内涨26.56%，刚入右侧上升趋势9.怡亚通：4.75元，年内涨6%，横盘约1年10.劲嘉股份：4.17元，年内跌0.71%，存反弹机会注意：股市有风险，需结合自身情况谨慎决策。

“我们正在被活埋！”英伟达总裁失控咆哮，H20禁令的万亿赌局曝光。当黄仁勋咆哮出“这不仅是150亿美元的损失，是活埋！”时，他哀悼的或许不只是一家公司的财务报表，而是一个时代的终结。其悲愤的核心，正是那枚专为中国市场定制的H20芯片。这件产品从诞生起就充满矛盾，最终沦为地缘政治的祭品，H20芯片的悲剧，始于其设计的原罪。它并非技术驱动的产物，而是一个政治妥协下的怪胎，试图在华盛顿的出口管制红线与中国市场的性能渴求之间维持脆弱的平衡。为了合规，英伟达大刀阔斧地将其性能阉割至旗舰H100的15%至30%之间，并将内存带宽精准地卡在4TB/s的门槛之下。这种“外科手术式”的削弱，造就了一个尴尬的局面。对于追求前沿AI模型训练的中国客户，H20仅有148Tflops的算力已然落后，难以满足实际需求。对于英伟达自身，这又是一款在利润和声誉上的双重倒退。最终，中国官媒“不先进、不安全、不环保”的评价，为这款妥协品的市场价值判了死刑。它从一开始就不是为了胜利而设计，仅仅是为了幸存，这种先天不足注定了商业上的失败。如果说性能孱弱只是商业失策，那么被强制植入的监控后门，则彻底摧毁了H20作为商品存在的根基信任，在美国《芯片安全法案》的强制要求下，每一枚H20芯片都内嵌了追踪定位模块。用户数据被默认导向新加坡的服务器，而五角大楼则保留着实时调阅乃至远程关闭的最高权限。这枚“数字特洛伊木马”的风险并非危言耸听。《人民日报》的檄文揭露了其潜在的毁灭性，从瘫痪新能源汽车的动力系统到锁死手术台上的医疗设备。硬件工程师的拆解更是提供了铁证，显示其控制模块深度嵌入PCIe控制器，即便在设备休眠状态下也持续发送定位脉冲。面对中国的《数据安全法》第31条与国家安全的红线，任何辩解都显得苍白无力。网信办依据该法约谈英伟达，从法律层面彻底否定了这款产品的合法性。当一个计算工具被异化为悬在用户头顶的“断头台”，它便彻底失去了市场，沦为人人避之不及的危险品。华盛顿最终还是对H20举起了屠刀。2025年4月生效的无限期禁令，以及要求英伟达上缴15%在华收入的“数字殖民税”，本意是彻底锁死中国AI产业的咽喉，这一系列极限施压，却戏剧性地成为了中国算力自主化的最强催化剂，亲手为英伟达在中国市场掘好了坟墓。禁令创造的巨大市场真空，迅速被严阵以待的本土力量填补。华为昇腾910B以560Tflops的算力，在性能上对H20形成碾压之势，其“超节点”技术更在训练效率上反超英伟达方案20%，同时能耗降低了40%。紧接着，一场颠覆性的价格战爆发。售价7万元的昇腾910B与仅售4.8万元的寒武纪思元590，以低近四成的价格杀入市场。这迫使曾高度依赖英伟达的腾讯、阿里等巨头，为保障供应链安全而毅然转向国产方案。更致命的是生态壁垒的瓦解。华为开源的MindSpore框架与燧原科技的OpenML编译器，在短短三个月内就吸引了超过十万名开发者。这意味着英伟达最引以为傲的软件护城河正在被绕过和替代。当中芯国际的N+2（14nm）工艺实现稳定量产，中国算力自给率从34%飙升至82%的预测正加速成为现实。黄仁勋“中国不能买的，终将学会自己造”的警告一语成谶。历史的韵脚再次响起：英国对蒸汽机的禁运，催生了美国的工业革命；华盛顿对石油的封锁，激发了德国的煤制油技术。今天，芯片铁幕的裂缝处，喷涌出的正是中国算力产业的新生之光。英伟达的万亿赌局，最终的结局是为自己培养了最强大的竞争对手，而美国失去的，不仅是市场，更是定义未来技术标准的权杖。

华为悄悄把7nm麒麟塞回手机，没开发布会，没给参数，连代工厂名字都藏起来，却敢把新机铺满全国柜台，这步棋瞄准的不是高通，是华盛顿的下一轮制裁清单。芯片界有个公开秘密：7nm光刻机不卖中国，华为就用多重曝光把14nm设备硬刷成7nm效果，良率低得吓人，但先解决“有没有”，再谈“好不好”。航空航天那边同步受益，卫星导航、导弹制导、空间站计算模块全等着国产芯替换，怕的不是性能差，是断供那天没备胎。补贴砸进生产线，订单直接塞给中芯、华虹，逼着工程师把良率从三成拉到六成，每拉高一成都给五角大楼添一份失眠。7nm不是终点，只是门票，下一轮竞赛已经开跑，你觉得美国会坐看中国芯片追上吗？

A股明天要重点关注的6个板块1.半导体（含芯片、科创芯片）中芯国际、北方华创、韦尔股份、兆易创新、紫光国微、澜起科技、中微公司、沪硅产业、华大九天、拓荆科技、盛科通信、源杰科技、长电科技、通富微电、士兰微、斯达半导、闻泰科技、晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微。半导体板块在8月22日迎来全面爆发，科创芯片表现尤为强势，主力资金大幅流入。尽管短期存在过热风险，但行业景气度回升叠加国产替代加速，仍具配置价值。2.白酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井贡酒、迎驾贡酒、口子窖、舍得酒业、酒鬼酒、水井坊、老白干酒、今世缘、金徽酒、伊力特、顺鑫农业、青青稞酒、天佑德酒、皇台酒业、迎驾贡酒。白酒板块连续反弹，周线级别出现低位放量阳线，技术面显示上涨空间打开。随着消费预期回暖，板块估值修复动能增强。3.软件服务（含AI应用、数字经济）科大讯飞、用友网络、金山办公、恒生电子、广联达、宝信软件、浪潮信息、中科曙光、中国软件、太极股份、东华软件、神州数码、软通动力、拓尔思、万达信息、卫宁健康、思创医惠、千方科技、数字政通、东方国信。在AI深化与政策支持背景下，软件服务板块调整后显现反弹动能。尤其是AI应用、低代码、智能体等细分领域受关注。4.电力华能国际、国电电力、长江电力、中国核电、大唐发电、华电国际、上海电力、浙能电力、国投电力、三峡能源、太阳能、晶科科技、林洋能源、正泰电器、特变电工、许继电气、国电南瑞、远光软件、涪陵电力、乐山电力。夏季用电高峰叠加新能源转型推进，电力板块兼具防御性与成长性。火电转型绿电、电网智能化等方向值得关注。5.机器人（含人形机器人、具身智能）中大力德、绿的谐波、埃斯顿、汇川技术、新时达、拓斯达、机器人（沈阳）、科力尔、鸣志电器、江苏雷利、步科股份、华中数控、秦川机床、双环传动、中马传动、北纬科技、福日电子、航天智装、天银机电、上海翰讯。尽管8月22日主力资金出现流出，但作为贯穿全年的主题，机器人板块仍受政策与产业进展驱动。北京机器人大会召开、上海具身智能方案发布等事件持续催化。6.钢铁宝钢股份、中信特钢、华菱钢铁、鞍钢股份、太钢不锈、首钢股份、包钢股份、河钢股份、南钢股份、柳钢股份、三钢闽光、沙钢股份、方大特钢、酒钢宏兴、重庆钢铁、马钢股份、本钢板材、新钢股份、韶钢松山、凌钢股份。周期与实体结合点，近期受政策预期与需求边际改善推动，资金关注度提升。若基建发力，或迎来结构性机会。提示：部分板块如证券、芯片、人形机器人等虽有热度，但存在追高风险或短期调整压力。建议关注早盘资金流向与外围市场影响，谨慎操作。

冯德莱恩昨晚没合眼。她怎么也没想到，刚签完的贸易协议，欧盟要付1.35万亿美元。谁都没想到，三天前还跟美国代表吵得脸红脖子粗的欧盟团队，最后签的竟是这么一份东西。就上个月，冯德莱恩还在欧洲议会说“欧盟绝不会在贸易里亏了自己，更不会答应只让一方占便宜的条款”，结果现在协议写得明明白白：美国对欧盟所有商品都收15%的税，汽车、芯片、药品这些欧盟主要赚钱的行业，一个都没放过；反观欧盟，不仅要对美国的工业品全免关税，还得跟美国签三笔大单子—买7500亿美元的美国能源、400亿美元的AI芯片，再拿6000亿美元去美国建厂。美国这15%的关税，可不是随便收收的，专挑欧盟最要紧的行业下手。德国汽车业最先扛不住，大众、宝马、奔驰这三家，每年往美国卖的车加起来有80多万辆。按15%的税算，每辆车的成本得多花3000美元。大众美国分公司已经跟德国总部说：要是这税真落地，今年第四季度销量可能跌25%—要么自己少赚点钱扛成本，要么涨价让消费者买单，不管选哪个，都会被特斯拉、福特抢生意。芯片行业更难办。荷兰ASML公司造的极紫外光刻机，是全球造高端芯片的关键设备，没它就造不出好芯片。之前美国就不让ASML给中国卖这设备，现在又用15%的税逼ASML让步。ASML的高管在内部开会时直说：想保住美国市场，就得听美国的管技术研发，这等于欧盟在芯片行业说话的分量，又被美国抢去一块。欧盟这边的让步，比大家想的还彻底。对美国工业品全免关税，表面看是欧洲人买美国东西能便宜点，实际上是把欧洲自己工厂的“保护罩”拆了。法国空客去年18%的收入都来自美国市场，现在美国波音不用交税，能卖更便宜的飞机抢生意。空客在法国图卢兹的主工厂，已经开始减产，原本要招的500个工人，现在全改成临时合同了。意大利的好家具、比利时的化工产品，这些原本在全球都好卖的东西，接下来也得跟美国货拼低价，不少小厂子已经在准备裁员了。协议里那三笔单子，每一笔都让欧洲人觉得心疼。7500亿美元的美国能源，不是买一次就完，是要连买五年。美国的液化天然气，比俄罗斯输过来的管道天然气贵快两倍，这么一算，欧盟每年得多花120亿欧元。这些钱最后都得算到老百姓头上。400亿美元的AI芯片更离谱。美国之前刚出政策，不让自己企业给欧盟卖好的AI芯片，现在反倒让欧盟大量买。欧洲搞数字产业的人算了笔账：欧盟买的这些芯片，性能比美国自己用的差两个档次，价格还贵30%，说白了就是让欧盟拿真金白银，帮美国的AI产业搞研发。6000亿美元去美国建厂，说是欧盟企业主动去，其实都是被美国逼的。美国为了吸引外资，给最高30%的税收优惠，但条件特别严：企业得保证技术不传给别人，还得优先雇美国人。德国博世集团本来计划在慕尼黑投12亿欧元扩建芯片厂，现在只能改去美国亚利桑那州，就为了拿那点补贴；法国欧莱雅也说要去美国得克萨斯州建研发中心，对外说“靠近美国市场”，内部员工却透底，其实是“怕美国对欧洲化妆品收关税”。这种厂子往美国搬，已经引发连锁反应了。德国巴伐利亚州的汽车零件厂，最近开始裁员，因为大众在美国的工厂，不再从欧洲买零件，改买美国本地的了。欧盟看似靠投资换了短期的关税减免，却慢慢丢了自己本土的就业根基。冯德莱恩其实也知道这份协议有问题，但她没别的选。一方面，欧盟现在虽然没那么依赖俄罗斯能源了，但还是怕能源不够，美国就抓着这点，用能源订单绑着欧盟的外交；另一方面，美国让欧盟接着帮乌克兰，这份贸易协议，有点像欧盟“换”美国继续帮乌克兰的筹码。可她没考虑到，欧盟在经济上越靠美国，在外交、安全上就越没法自己做主。现在欧盟想搞自己的“绿色新政”，但钱都拿去美国建厂了，没足够的钱搞研发；想在数字经济上定自己的规矩，又因为AI芯片得靠美国，只能一次次让步。

半导体芯片全面爆发，主要原因在于，DeepSeek于8月21日正式发布DeepSeek-V3.1大模型，使用了UE8M0FP8Scale的参数精度，为下一代国产芯片设计。该格式通过更高的灵活度支持复杂模型推理，提升芯片的解码效率与运算能力，为国产...