玩酷网

4000点，大概率是生死之约了！市场的白酒、证券、保险、地产在做什么……1、不要说科技股，它们是双创的家事，与上证指数真的没啥关系。科技股，在A股的主板市值占比依旧有限，主要还是传统的金融消费、中字头股票为主，这件事情你不需要反驳，我们不是美股，也成为了不美股。我们的企业依旧是央国企为主，这就注定了A股不会成为美股，甚至连港股都不如。我们的上市公司核心权重股，它们不能把挣钱放在首位，明白吗？2、上证指数上涨，还是需要传统行业，不接受反驳。最近，科技股涨得好不好，涨得好与上证指数有什么关系？不过它们可以拉升双创指数，北交所指数，这个没有问题的。上证指数还是需要白酒、银行、保险、证券、地产、煤炭、电力等等拉升，这件事情是客观事实，而且这些企业都是央国企。3、一件事情，大家要看本质。A股未来会如何？科技股真的能主导它吗？未必会像美股那样。当然，有一个前提能满足了，科技股也能带领A股，就是科技股变成央国企。说白了，我们A股始终都会以央国企为核心，这件事情上面很明确，哪怕是科技股也会是这种趋势！只要央国企上涨了，上证指数就可以突破4000点了，它们上涨与散户没啥关系。股票分析a股

A股9月涨幅榜十大领涨股首开股份涨幅107.14%，第一，9月首个翻倍股，8天7板，宇树机器人；青山纸业涨幅77.87%，第二，光模块，低价，4连板，第三波；香农芯创涨幅75.20%，第三，存储芯片，半导体科技股核心板块；幸福蓝海涨幅70.98%，第四，文化传媒；沃尔德涨幅70.85%，第五，机器人，机器人科技股第二主题；天际股份涨幅67.67%，第六，电池，固态电池月初一波大涨；西部黄金涨幅57.38%，第七，黄金龙头，金价历史新高刺激，黄金股持续活跃；先导智能涨幅54.32%，第八，电池，电池高标龙头，翻倍，异动，主动调整；三江购物涨幅52.16%，第九，消费，阿里巴巴团购，利好刺激一波大涨；淳中科技涨幅48.73%，第十，液冷，AI科技，第二波4连板；9月第一周，涨幅榜清一色电池股，第二周电池调整，AI科技大涨，涨幅榜，AI科技，机器人，半导体增多。第一周高低切，切向电池，光伏新能源，第二周科技股卷土重来，市场分歧，第三周，市场大概率，还是宽幅震荡，快速轮动。应对这种行情的节奏，分歧调整低吸，一致拉升高抛，不追高，不偏离主线。

A股9月涨幅榜十大领涨股首开股份涨幅107.14%，第一，9月首个翻倍股，8天7板，宇树机器人；青山纸业涨幅77.87%，第二，光模块，低价，4连板，第三波；香农芯创涨幅75.20%，第三，存储芯片，半导体科技股核心板块；幸福蓝海涨幅70.98%，第四，文化传媒；沃尔德涨幅70.85%，第五，机器人，机器人科技股第二主题；天际股份涨幅67.67%，第六，电池，固态电池月初一波大涨；西部黄金涨幅57.38%，第七，黄金龙头，金价历史新高刺激，黄金股持续活跃；先导智能涨幅54.32%，第八，电池，电池高标龙头，翻倍，异动，主动调整；三江购物涨幅52.16%，第九，消费，阿里巴巴团购，利好刺激一波大涨；淳中科技涨幅48.73%，第十，液冷，AI科技，第二波4连板；9月第一周，涨幅榜清一色电池股，第二周电池调整，AI科技大涨，涨幅榜，AI科技，机器人，半导体增多。第一周高低切，切向电池，光伏新能源，第二周科技股卷土重来，市场分歧，第三周，市场大概率，还是宽幅震荡，快速轮动。应对这种行情的节奏，分歧调整低吸，一致拉升高抛，不追高，不偏离主线。

九月下旬，A股热点事件​​​

周末A股炸锅！两大芯片重磅利好来袭，下周机会看这里这个周末，芯片圈再传捷报！两大关键消息落地，直接为下周A股相关板块注入强心剂，快来看核心解读与机会方向。一、商务部出手！国产模拟芯片迎"替代春风"1.事件核心：商务部对美国集成电路相关措施发起反歧视调查，并对原产于美国的模拟芯片启动反倾销立案调查。2.背后逻辑：这是对美国将23家中国企业（含13家半导体企业）列入出口管制清单的直接回应。我国是全球最大模拟芯片市场，年进口超3000亿美元，美国占比极高。反倾销调查将提高美企进口成本，直接利好国产模拟芯片企业加速替代。3.市场信号：周四、周五芯片板块已提前反弹，若周一能集体爆发，芯片指数有望创下阶段新高。对芯片行业而言，这类"以彼之道还施彼身"的举措，往往能转化为实实在在的行业利好。二、美光突然停报涨价！存储器行业掀"AI驱动"涨价潮1.事件核心：美光通知客户，暂停所有存储产品报价一周，预计后续涨价20%-30%，其中汽车电子类存储产品涨幅或高达70%。2.关键不同：此次涨价并非因成本压力或传统供求失衡，而是下游需求（尤其是AI带动的产品升级）超预期强劲，美光主动提价以应对。3.行业影响：AI热潮已传导至存储等细分领域，推动行业产品升级。这意味着，芯片及消费电子板块将持续受益于新一轮涨价预期。三、下周关注要点：机遇与风险并存-核心机会板块：国产模拟芯片、存储芯片、消费电子。-风险提示：部分行业龙头前期已大幅上涨，可能已提前反应利好。投资者需理性看待，重视机会的同时，警惕"利好兑现"风险。免责声明：文中内容仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

9月14周末总评：明天A股就要开盘了，对于下一周的行情，莎莎再重点给大家分享几个观点第一，周五晚上美股三大指数涨跌不一，其中纳指小幅度的上涨0.44%。从最近几个交易日以来美股短线的表现来看，美股短线的走势比我预期中的要强一些，预计美股短线还将维持相对强势的表现，或者还有向上小幅度的攀升。第二，A股周四出现了超级大阳线，这一根超级大阳线直接逆转了短线的不利局面，也结束了阶段浪4的调整。本周四的大阳线或者已经开启了新一轮的3浪5的上升波段。什么是3浪5？大家请看下图上证指数最新浪形结构预判图。第三，本轮指数在8月26号到达阶段3888点阶段高点，在9月2号到达3885点，而在本周五的时候，市场指数突破3888点，最高点位来到3892点。我们可以发现指数已经是第3次来到3888点附近。第3次来到这个点位附近的时候，我们根据“事不过三”的原则要考虑向上突破的可能性。理论上来说，下周指数依然有望向上达到新的高度。依然有望实体收盘价突破3888点。第四，收盘价突破3888之后，我们要重点观察市场是不是会形成“假突破”的迹象。也就是说突破3888点之后，2到3个交易日之内，市场指数又回到了3888点下方，这就是假突破。而如果一旦形成了假突破市场可能就会出现明显的阶段下行。这也是接下来我们需要重点观察市场走势的一个重要的可能性。一旦有这种迹象，我你莎莎会第一时间发文告诉大家，大家保持关注。第五，下周方向方面的问题，个人认为下一周，白酒，半导体，CRO或者会有一定的短线表现机会。当然，以上观点仅仅代表莎莎个人对于市场的一些粗浅的见解，莎莎的观点不一定正确，仅供大家讨论市场走势之用，不代表任何投资建议。更加详细的解读，大家可以去看一下莎莎上一条微博更新的“周末总评”视频。

9月15日A股前瞻：19类技术形态潜力标的清单一、强势启动类-蓄势待发：成都先导、云天励飞、益方生物-空中加油：洁雅股份、白银有色、鼎泰高科-跳高启动：铜牛信息、豪能股份、酷特智能-突破瓶颈：盛德鑫泰、硕世生物、金徽股份二、经典形态类-老鸭头型：峰昭科技、欧莱新材-三线开花：八一钢铁、重庆钢铁、宁波建工-出水芙蓉：上海建工、南都物业-三角形突破：钒钛股份、金岭矿业、中国武夷-倒锤线：南方精工、楚天龙、九洲集团-三阳开泰：焦作万方、锡业股份、创新医疗三、底部反转与支撑类-获得支撑：金龙鱼、梅花生物、史丹利-kdj底背离：科兴制药、上纬新材-周线kdj底背离：六国化工、龙元建设-macd低位金叉：工商银行、滨化股份、宁波建工四、趋势与资金类-柚子给力：中国电影、白银有色、新泉股份-macd红二波：美晨科技、杭州高新、利和兴-周线多头排列：江丰电子、戈碧迦、宗申动力-日线多方发散：康龙化成、华菱钢铁、工业富联五、特殊K线与形态类-上下影线：鼎泰高科、南网科技、美利信-喜事连连：山子高科、世联行、东方园林温馨提示本文仅为技术形态梳理，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

2025年投资展望：A股剑指4500点，黄金、AI成关键抓手，消费转型才是长期根基2025年的投资版图已逐渐清晰，从资产配置到经济逻辑，有12个核心判断值得每一位投资者关注，它们不仅勾勒出短期机会，更揭示了长期发展的关键命题。1.A股成2025年重点配置方向：若要选一个核心资产，A股无疑是“超配”首选，指数大概率将在4000—4500点区间运行，随着资金持续涌入，结构性机会将比以往更突出。2.大宗商品中黄金更具“安全感”：在众多大宗商品里，黄金的逻辑尤为坚实——当下科技迭代存在短期断档、全球经济增速红利放缓、各国债务高企、国债收益率维持低位，这些因素共同推升黄金的避险与保值需求，使其成为资产组合中的“稳定器”。3.本轮行情无关基本面，是“时代补偿”与“时代救赎”的叠加：不同于以往由经济数据驱动的行情，这波机会本质是双重逻辑的共振，既是对过去资产轮动的补偿，也是对未来发展的赌注。4.时代补偿：中国股市接棒房地产，120万亿储蓄寻找出口：过去，中国居民财富锚点在房地产，美国则在股市，二者曾创造相似的财富效应；如今，轮到中国股市承接这一角色——居民手中120万亿元储蓄正面临“无处可去”的困境，1.7%的国债利率难以满足增值需求，资金自然会向股市转移。5.时代救赎（赌注）：押注AI开启逆周期增量：人类总能在关键时刻找到破局的技术，当下全球都在押注AI——希望通过人工智能的突破，创造逆周期的经济增量，这不仅是科技领域的赌注，更是全球经济走出低迷的重要期待。6.历史规律：牛熊转换从不因科技证伪，而是估值与信贷：回顾80年代日本半导体、90年代美国互联网的周期，市场牛熊切换的前提永远是“估值过高”或“信贷收紧”，而非科技本身被证伪；这意味着，只要技术逻辑还在，短期调整不会改变长期趋势。7.长期发展的“核心关切”：消费型社会转型：无论短期资产如何波动，最值得关注的仍是中国经济的深层转型——能否从生产驱动转向消费驱动，这直接决定了未来10年的经济韧性。8.当下不景气，是在偿还“预支的繁荣”：如今经济的疲软，本质是为过去的“时间抵押”买单，30年房贷就是典型例子——大量资源投入房地产，导致生产力在提升，居民工资却难有增长，资产价值多沉淀为“钢筋混凝土”，挤压了消费与其他产业的空间。9.欧美日的经验：“惊险一跃”后靠高工资、高福利托底：早已完成消费转型的欧美日，都经历过从生产到消费的“惊险一跃”；而转型后，高工资、高福利成为他们维持消费能力的“保险费”，既保障了居民生活，也支撑了经济循环。10.不转型则内卷，社零疲软的根源在此：若无法完成消费型社会的转型，所有行业都会陷入“拼命内卷”的困境——这也解释了为何中国社会消费品零售总额（社零）增长绵软，而美国能维持强劲消费，核心差距就在“居民消费能力”与“消费意愿”的支撑体系。11.居民负债已触“红线”，警惕大规模返贫风险：当前城镇居民负债比已达142.4%，是可支配收入的14倍；经济学中有一条明确红线：负债比一旦超过120%，居民大概率会失去自主修复资产负债表的能力，进而面临“被迫返贫”的风险，这对消费与经济都是重大挑战。12.返贫风险背后的“相变效应”：消费—增长的沼泽红线：一旦出现大规模返贫，就会触发类似物理学的“相变”——如同从-10℃升温到0℃，需要的热量是从0℃升温到10℃的9倍；这种“消费—增长”的沼泽红线效应意味着，一旦陷入困境，后续修复的成本会呈指数级上升，越挣扎越难摆脱低迷。13.关键结论：无消费转型，无长久牛市：一个社会若始终停留在生产驱动阶段，就不可能孕育持续多年的大牛市——只有居民消费能力提升、消费成为经济主力，企业盈利才有长期支撑，股市才能走出稳健的长期行情（注：原文编号存在重复，此处修正逻辑顺序，补充完整判断）。14.转型路径清晰：核心在“分配关系改革”：消费型社会转型并非无迹可寻，关键在于“动分配”——无论是政府间的资源分配、信贷资源的倾斜方向，还是政府与居民间的利益平衡，本质都是调整分配关系；千言万语归结为一句话：分配改革到位，转型才能真正落地。15.最终态度：保持乐观，以企业家精神破局：尽管挑战重重，但仍需对未来保持乐观；而破局的关键，在于每一位市场参与者——尤其是企业家，需秉持企业家精神，在变革中寻找机遇，用创新与实干推动经济走向新的阶段。

a股一个散户追高的银行股。他说牛市亏钱，从去年9.24护盘开始，我亏了将近20W。最惨的一年。为什么银行股是这样的走势？转一个某私募内部会议笔记:银行之前就是资金抱团，有其他趋势性抱团品种出现，原有的抱团就会瓦解:1.所谓“高股息”能维持当前水平正现金流才会有持续性当前水平分红能力，而银行板块随着利率中枢不断下移缩窄的净息差显然不具备这种维持要素；2.基本面中不良率越来越高，尤其中小行比报表更高，依靠不良出表在粉饰；3.之前靠拨备覆盖率在储备和调节每年利润，其实从去年就可以看到，上市的大行，甚至招行都在吃原来的拨备老本。上一场微博公开直播非常非常重要，《那些场内赚钱的人都做对了什么？》，记得看回放:[并不简单]没有什么买银行的任务一说，只是险资天生负债端匹配红利股，在十年国债利率中枢下到1.7%水平的时候，就是需要买些真正稳健的红利补充资产端，匹配负债端需求，最重要的是买红利股又不只是买银行，尤其是A股这比港股贵得多的银行。客观数据方面，当前农行业绩增速和超额拨备厚度在上市银行中靠前，六大行中排第一。测算下来，2024年末农业银行“超额拨备/归母净利润(TTM)”为107%，国有大行平均为22%，A股上市银行为10%；2024年末农业银行超额拨备/归母净资产为10%，国有大行平均为2%，A股上市银行为1%，所以农行在这一轮银行行情中走得更远是合理的。“超额拨备利润倍数”第二的邮储银行涨幅也不错。说明市场在为超额拨备的合理估值定价。寿险其实长端利率上到合意位置一直是买的，因为只要能匹配负债端成本就行，债券这两个月有压力主要还是1.原本债市一致预期财政难以发力，雅鲁藏布江工程等一系列工程发布，超出对财政支出水平的预期；2.市场短期风险偏好提升，股债跷跷板效应；3.最重要的，前期各家机构长久期高杠杆策略过于集中，造成长端踩踏。当然还有一条简单的原因:银行股之前涨太多了，最近其他股票涨，部分资金出来，到其他股票了。之前为何涨那么多？在经济刚启动复苏，通胀温和抬头阶段，债券价格还没来得及对通胀做出全面反应，而红利股凭借稳定股息派发，与国债一样受青睐，二者价格同向变动的时长，取决于经济复苏节奏与市场反应滞后性。抱团股就不要听信长期逻辑资金行为结束了，就是结束了。早信吃肉，晚信喝汤，真信买单[并不简单][大笑]牛市一定要抓住新主线加​​​

任泽平：此轮A股牛市将是十年一遇，堪称史诗级别。他上次说的时候是新能源，一丝不差的站岗在山顶上。任博士，这次能对吗？​​​