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9.26：1.长江存储：股改完成+进军DRAM，国产存储迈入新阶段长存集团完成股份改制，估值1600亿元，并计划进军DRAM市场，标志着国产存储芯片从追赶到并跑的跨越。设备、材料、封测等产业链环节直接受益。核心标的：北方h创（刻蚀设备）、中微g司（刻蚀设备）、雅克k技（前驱体）。事件驱动性强，但需警惕技术突破不及预期风险。2.算力/液冷：全球扩建+散热革命，基础设施需求井喷阿里在巴西、欧洲新建数据中心+字节、京东加码AI投入，液冷技术因能耗限制成为数据中心必然选择，温控、连接器、服务器等环节迎来增量市场。关注标的：英w克（液冷龙头）、中科s光（服务器）、新亚d子（连接器）。产业趋势明确，但需验证订单落地进度。3.机器人：部长表态加速场景落地，产业化进程超预期科技部推动人形机器人在汽车制造、物流等场景应用，电机、减速器、传感器等核心部件需求进一步明确。核心逻辑：三花z控（热管理）、拓s达（智能制造）、长盛z承（关节轴承）。政策与产业双驱动，适合中线布局。4.核聚变：中国环流四号装置新建，颠覆性能源技术突破中国聚变公司上海新建HL-4装置验证高温超导磁体，超导材料、真空装置、电源系统等环节迎来主题催化。概念股筛选：上海d气（设备集成）、英杰d气（电源系统）。技术突破想象空间大，但产业化周期较长。5.数字人民币：国际运营中心启动，跨境支付突破在即央行推出跨境数字支付平台，支付终端、安全加密、银行IT等环节迎来增量市场。重点标的：四方j创（跨境支付）、楚T龙（硬件钱包）、中油z本（跨境结算）。政策推动明确，但需观察推广进度。6.光刻机：SK海力士EUV设备翻倍，国产替代迫在眉睫SK海力士增加20台EUV设备，光刻机零部件、光学系统、控制系统等环节国产替代紧迫性提升。关注标的：张江g科（光刻机投资）、福晶k技（激光晶体）、茂莱g学（光学镜头）。事件驱动性强，但需警惕技术壁垒。7.储能：订单环比暴增10倍，非线性增长确认储能系统中标规模创历史新高，系统集成、逆变器、电池等环节需求爆发。核心标的：阳光d源（逆变器龙头）、宁德s代（电池）、海博s创（系统集成）。政策驱动订单释放，但需警惕价格竞争。8.半导体硅片：台积电1.4nm厂动工+海外巨头涨价台积电1.4nm厂Q4动工+环球晶圆等股价大涨，硅片、设备材料等环节景气度持续提升。概念股提示：沪硅c业（硅片龙头）、立昂w（重掺硅片）、神工g份（单晶硅）。涨价逻辑明确，适合趋势持有。策略：1）深成和创指新高了，上证还差一些，结合盘面和内外环境，三大指数继续新高是大概率，上证可能在节后，也不排除最后一两个交易者有抢跑的，因为去年930是太美好的记忆了，后面关注那天是不是突然放大量，券商互金猛拉一把。2）周五周一组合，这次可能会调整为主，下周一是想持币过节的最后卖出时间，这几天的盘面也能看出，很多股盘中冲高就不少抛盘的。正常都是轮动的走势，但对于少数分歧之后还继续上行的，要看高一线了。小结：指数超预期的强，核心资产内部轮动，但是大部分标的表现一般，也就是大家说的结构niu，选对方向是正道。

企查查APP显示，近日，长存鸿图股权投资（武汉）合伙企业（有限合伙）成立，出资额5亿元，经营范围包含：以...企查查股权穿透显示，该企业由长江存储科技控股有限责任公司全资子公司长存资本（武汉）投资管理有限公司等共同出资。

【注册资本207亿，长江存储三期来了】9月9日消息，企查查显示，9月5日，长存三期（武汉）集成电路有限责任公司成立，注册资本207.2亿元，长江存储董事长陈南翔任法定代表人。长存三期经营范围包括集成电路制造、集成电路销售、集成电路设计、集成电路芯片及产品销售等。这是自2021年成立长存二期公司后，长江存储又一次大动作。股东方面，长江存储出资104亿元、持股50.1931%，湖北长晟三期出资103.2亿元，持股49.8068%。观察者网注意到，此前长江存储曾于2021年成立长江存储二期科技有限责任公司，但该公司已于2023年12月注销。相关信息显示，长存二期的注册资本高达600亿元，除了湖北长晟发展有限责任公司外，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（“国家大基金二期”）也位股东之列。此次的长存三期相比于2021年时的长存二期，在注册资本规模缩水了不少，股东名单中也少了大基金二期的身影。

上证报中国证券网讯（记者李兴彩）企查查信息显示，9月5日，长存三期（武汉）集成电路有限责任公司成立，注册资本207.2亿元，长江存储董事长陈南翔任法定代表人。股东方面，长江存储持股50.19%，湖北长晟三期投资发展有限责任...

观点网讯：9月8日，长江存储科技有限责任公司与湖北长晟三期投资发展有限责任公司共同成立的长存三期集成电路有限责任公司，注册资本207亿元，旨在加强集成电路产业布局。该公司经营范围包括集成电路制造、设计及芯片销售等。...

比光刻机断供还可怕？！日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它？！日本想要扼住我国半导体的咽喉？光刻胶保卫战正式开始。今年4月，日本宣布了最新一轮的半导体材料出口限制，把包括ArF光刻胶在内的23种关键材料列入特殊管理，这条新规一下子让中国大陆的芯片工厂紧张了起来。其实在此之前，2025年2月福岛发生地震，信越化学的工厂瘫痪，一时间整个行业都体会到了供应链被卡死的感受。中芯国际北京的产线眼看着订单做不出来，长江存储的扩产也不得不搁置半年。高端光刻胶原本就高度依赖日本，如今政策红线一拉，全行业的警报声就没停过。为啥这小小的光刻胶这么关键？打个比方，芯片制造就像在指甲盖大小的硅片上盖高楼，光刻胶就是施工用的蓝图和模板。光刻机发出的光线透过光刻胶，才能在硅片上刻出几十亿个晶体管。尤其是高端的ArF光刻胶，能做出28纳米以下的先进芯片，手机、电脑、5G设备都离不开它。可目前全球72%的光刻胶市场都被日本企业垄断着，JSR、东京应化、信越化学这几家日本公司，更是几乎霸占了90%的高端ArF光刻胶供应，但凡日本一卡脖子，中国的芯片制造业就得抓瞎！有人可能会说，咱们不是在攻关光刻机吗？光刻机当然重要，但它是一次性投入的设备，买进来能用好几年。可光刻胶是耗材，只要启动光刻机就得消耗，断供一天生产线就得停一天。2019年台积电就出过事，一批光刻胶受了污染，直接报废了上万片晶圆，损失5.5亿美元。这还只是质量问题，如果是直接断供，后果不堪设想。而且每种光刻胶都要和特定的光刻机、芯片制程匹配，从研发到通过工厂验证，最少要两三年时间，客户一旦选定供应商就不会轻易更换。日本企业做了几十年，手里攥着无数配方和数据，咱们想短时间追上确实不容易。2019年日本限制对韩国出口光刻胶，三星的3nm工艺良率一下子跌到只有10%-20%，差点让整个产线停摆。这背后，还是靠着人家光刻胶国产化率30%才勉强挺过来。现在日本把这套用到咱们身上，手段更狠——对美国、韩国这些国家简化出口手续，唯独对中国大陆要求单独审批，这明摆着就是要卡咱们脖子。而咱们的ArF光刻胶国产化率连1%都不到，要想摆脱影响，更是难上加难。但咱们中国人从来不怕被卡脖子，越难越要上。这几年国内企业和科研机构都在拼命追赶，南大光电的ArF光刻胶已经通过了中芯国际的验证，开始小批量供货；鼎龙股份的KrF光刻胶去年销售额增长了69%；清华大学团队最近还研发出了新型EUV光刻胶，虽然离量产还有距离，但总算看到了希望。国家也在大力支持，集成电路大基金三期投了3440亿元，专门扶持这些关键材料产业。现在国内不少工厂已经开始给国产光刻胶机会了。中芯国际的28nm产线已经导入了国产ArF光刻胶，长江存储也在测试咱们自己的产品。恒坤新材的KrF光刻胶已经批量销售，ArF光刻胶也进入了客户验证阶段。虽然目前国产光刻胶的市场份额还不到5%，但按照这个势头，到2030年达到30%的自给率不是不可能。这场光刻胶保卫战，咱们必须打赢。芯片产业关乎国家竞争力，不能让别人想掐就掐。日本企业能垄断几十年，靠的是积累；咱们要打破垄断，靠的是韧劲。从实验室里的配方研发，到工厂里的反复测试，再到产线上的稳定供货，每一步都不容易。但只要咱们坚持下去，总有一天能用上完全自主的光刻胶。想想看，十年前咱们连高铁轴承都要进口，现在不也做到了自主可控？光刻胶虽然难，但只要全国上下拧成一股绳，企业敢投入，科研人员敢攻关，政策给支持，就没有迈不过去的坎。中芯国际、长江存储这些企业不会“断气”，咱们国产芯片的希望，就藏在这些默默努力的企业和科研人员手里。这场仗虽然打得艰苦，但胜利一定属于我们。对于这件事，你有什么看法呢？欢迎在评论区留言讨论！

比光刻机断供还可怕？！日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它？！日本想要扼住我国半导体的咽喉？光刻胶保卫战正式开始。今年4月，日本突然宣布对23种半导体材料实施特殊出口管制，其中就包括制造高端芯片必不可少的ArF光刻胶。更狠的是，日本对中国实施单独审批制度，而对美国、韩国等42个国家和地区则简化手续。这一招，简直是要卡断中国芯片产业的“粮草”供应。日本敢这么做，底气来自其在全球半导体材料市场的垄断地位。就拿光刻胶来说，日本企业占据了全球70%以上的市场份额。其中，东京应化在ArF光刻胶领域占据16.2%的全球份额，信越化学更是在不断扩产加码。这些企业不仅技术领先，而且形成了严密的供应链体系，让其他国家很难在短时间内替代。这可把中芯国际、长江存储等国内芯片大厂急坏了。要知道，ArF光刻胶是生产14nm及以下先进制程芯片的关键材料，而国内企业高度依赖进口。有业内人士透露，目前国内厂商的光刻胶库存可能只够维持几个月。一旦断供，生产线就得停工，损失难以估量。更让人揪心的是，国产替代之路并不平坦。虽然晶瑞电材等国内企业已经实现了ArF光刻胶的小批量出货，但规模还很小。数据显示，目前国内光刻胶的国产化率还不足5%。而且，光刻胶的验证周期长达1-2年，就算现在开始测试，短期内也难以大规模替代进口产品。日本的这一举措，表面上是配合美国的对华半导体封锁，加入“美日荷芯片联盟”的行列。但实际上，这是一招“损人不利己”的昏棋。要知道，中国是日本半导体材料的最大市场，占其出口量的30%。限制对华出口，相当于日本企业自断财路。信越化学虽然宣布投资2.85亿美元扩产，但新厂主要建在台湾，明显是想绕过中国市场。这种做法短期内或许能讨好美国，但长期来看，只会加速中国的国产替代进程。面对日本的封锁，中国半导体产业正在奋起反击。一方面，国内光刻胶企业正在加速突破。晶瑞电材上半年光刻胶销售额增长超过18%，其中KrF光刻胶销量更是实现数倍增长。另一方面，中国正在探索新的技术路线。合盛硅业已经实现8英寸碳化硅衬底的小批量生产，这种材料在新能源汽车等领域有望替代传统硅基芯片。此外，像纳米压印这样的新型光刻技术也在加速研发，有望绕过对高端光刻胶的依赖。值得注意的是，日本内部对这项出口限制也并非铁板一块。东京电子等大企业虽然表面上配合政府政策，但私下里却叫苦不迭。毕竟，失去中国这个大市场，对任何一家企业来说都是难以承受的损失。有报道称，一些日本企业正在偷偷通过第三方渠道向中国出口材料，这也从侧面反映出市场规律终究难以被政治意志所左右。这场“光刻胶保卫战”，其实和之前的稀土之争有着异曲同工之妙。它再次证明，在全球化时代，技术封锁最终只会倒逼被封锁国家实现自主创新。目前，中国正在构建从材料到设备、从设计到制造的完整半导体产业链。虽然短期内还面临不少困难，但假以时日，一定能突破国外的技术垄断。说到底，光刻胶就像一面镜子，照出了全球半导体产业的格局变迁。日本想用技术霸权卡住中国的脖子，却没想到反而激发了中国自主创新的决心。在这场没有硝烟的战争中，中国半导体产业正在经历痛苦的蜕变。或许用不了多久，当中国能够完全自主生产光刻胶等关键材料时，日本企业会发现，自己已经永远失去了这个最大的市场。到那时，恐怕后悔也来不及了。真正的芯片强国，从来都不是靠封锁别人得来的，而是靠自身的技术实力和开放的心态赢得的。

国家知识产权局信息显示，长江存储科技有限责任公司申请一项名为“一种三维存储器及其制备方法”的专利，公开号CN120568767A，申请日期为2024年02月。专利摘要显示，本公开实施例提供一种三维存储器及其制备方法，所述方法包括...

特朗普这骚操作，长鑫存储、长江存储做梦恐怕都要笑醒：存储芯片这块特大蛋糕，他们原本还要从SK海力士、三星电子、美光虎口夺食，结果特朗普却准备拔了SK海力士、三星电子的几颗虎牙，顺便也一手打掉了美光的某种幻想！此前，中国芯片制造企业的半导体设备和制造材料，早被美国、荷兰、日本、韩国断供了，三星电子、SK海力士的在华晶圆工厂以及台积电的大陆工厂当然也概不例外。作为加快三星电子、台积电在美办厂进度的交换条件，美国曾给予三星电子、SK海力士在华工厂进口美系半导体设备、制造材料免于申请许可证的待遇。而三星电子、SK海力士在华工厂生产的是NAND、DRAM等存储芯片，而不是SOC、MCU等逻辑芯片，更不是HBM（高带宽内存）芯片。在这个背景下，最有利的当属SK海力士、三星电子，也有利的是美系半导体设备、制造材料厂商，于中国对全球芯片供应链地位来说大概也是有益的，不一定有利的却是美光，最不利的自然是作为国产存储芯片逆袭者、替代者的长鑫存储、长江存储们。但凡美国一直给予SK海力士、三星电子在华工厂进口美系半导体设备、制造材料免于额外审核的待遇，那么长鑫存储、长江存储们完全替代SK海力士、三星电子、美光而承受的压力就始终难以轻松。结果，如今一觉又醒，SK海力士、三星电子措手不及，长鑫存储、长江存储们恐怕更是难以置信，特朗普政府竟然#美将撤销三星、SK海力士在华工厂豁免#。这个意思是，如果SK海力士、三星电子在华晶圆工厂需要从美国、荷兰、日本、韩国新增进口美系半导体设备、制造材料，就得向美商务部申请许可，而这个许可能不能给他们，取决于美商务部，而不是荷兰、日本、韩国。这影响的将是什么？但凡SK海力士、三星电子在华晶圆工厂，不再增加新的设备进口，也不增加在华芯片产能，更不搞芯片制造工艺升级，实质性影响可能没那么大，唯一有变数的是SK海力士、三星电子在华晶圆工厂日常生产所需的耗材有可能受到影响。所以，美国此举充其量让SK海力士、三星电子瞻前顾后，患得患失，不再追加对中国投资，但要想SK海力士、三星电子转出在华既有产能，特朗普显然就想多了！原来，SK海力士、三星电子在华存储芯片产量占到了全球内存产量的10%和存储芯片产量的15%，不是SK海力士、三星电子想转出产能就能转出的。一旦SK海力士、三星电子在华晶圆工厂被迫停产，受影响的绝不只是一些中国企业，苹果、谷歌、高通、英伟达、AMD、博通等一大批美国企业也必将被波及到！回头再看，美国此举对中国芯片制造业有影响么？SK海力士、三星电子几乎垄断生产的HBM2、HBM3尤其是HBM4，原本就不在华生产，也是被禁止对华出口，美系半导体设备和先进材料更是不开放给中国芯片制造厂商使用。所以，即使SK海力士、三星电子在华工厂继续享受进口美系半导体设备、先进材料的豁免待遇，中国芯片制造业同行也无法从SK海力士、三星电子学到所谓的芯片制造技术，于中国来说唯一的负面影响是，中国对全球芯片供应链体量有可能因此而暂时削减一点。但恰恰也因为SK海力士、三星电子在华晶圆工厂进口美系半导体设备、先进材料的豁免待遇被取消，长鑫存储、长江存储们想不窃喜都难：此前可能靠喊的国产替代，这下应该不用再喊了，足以坐等中国企业自动抱国产NAND、DRAM、HBM等存储芯片的大腿。而好巧不巧的是，在此之前，长江存储已经让三星电子感受到压力，长鑫存储量产型HBM3芯片更是打破了SK海力士、三星电子、美光的垄断地位。这意味着什么？SK海力士、三星电子固然夜长梦多，但美光可能更笑不起来：特朗普本想限制SK海力士、三星电子在华产能让美光得利，结果却把SK海力士、三星电子在华市场份额打到长鑫存储、长江存储们的怀里！

特朗普这骚操作，长鑫存储、长江存储做梦恐怕都要笑醒：存储芯片这块特大蛋糕，他们原本还要从SK海力士、三星电子、美光虎口夺食，结果特朗普却准备拔了SK海力士、三星电子的几颗虎牙，顺便也一手打掉了美光的某种幻想！此前，中国芯片制造企业的半导体设备和制造材料，早被美国、荷兰、日本、韩国断供了，三星电子、SK海力士的在华晶圆工厂以及台积电的大陆工厂当然也概不例外。作为加快三星电子、台积电在美办厂进度的交换条件，美国曾给予三星电子、SK海力士在华工厂进口美系半导体设备、制造材料免于申请许可证的待遇。而三星电子、SK海力士在华工厂生产的是NAND、DRAM等存储芯片，而不是SOC、MCU等逻辑芯片，更不是HBM（高带宽内存）芯片。在这个背景下，最有利的当属SK海力士、三星电子，也有利的是美系半导体设备、制造材料厂商，于中国对全球芯片供应链地位来说大概也是有益的，不一定有利的却是美光，最不利的自然是作为国产存储芯片逆袭者、替代者的长鑫存储、长江存储们。但凡美国一直给予SK海力士、三星电子在华工厂进口美系半导体设备、制造材料免于额外审核的待遇，那么长鑫存储、长江存储们完全替代SK海力士、三星电子、美光而承受的压力就始终难以轻松。结果，如今一觉又醒，SK海力士、三星电子措手不及，长鑫存储、长江存储们恐怕更是难以置信，特朗普政府竟然#美将撤销三星、SK海力士在华工厂豁免#。这个意思是，如果SK海力士、三星电子在华晶圆工厂需要从美国、荷兰、日本、韩国新增进口美系半导体设备、制造材料，就得向美商务部申请许可，而这个许可能不能给他们，取决于美商务部，而不是荷兰、日本、韩国。这影响的将是什么？但凡SK海力士、三星电子在华晶圆工厂，不再增加新的设备进口，也不增加在华芯片产能，更不搞芯片制造工艺升级，实质性影响可能没那么大，唯一有变数的是SK海力士、三星电子在华晶圆工厂日常生产所需的耗材有可能受到影响。所以，美国此举充其量让SK海力士、三星电子瞻前顾后，患得患失，不再追加对中国投资，但要想SK海力士、三星电子转出在华既有产能，特朗普显然就想多了！原来，SK海力士、三星电子在华存储芯片产量占到了全球内存产量的10%和存储芯片产量的15%，不是SK海力士、三星电子想转出产能就能转出的。一旦SK海力士、三星电子在华晶圆工厂被迫停产，受影响的绝不只是一些中国企业，苹果、谷歌、高通、英伟达、AMD、博通等一大批美国企业也必将被波及到！回头再看，美国此举对中国芯片制造业有影响么？SK海力士、三星电子几乎垄断生产的HBM2、HBM3尤其是HBM4，原本就不在华生产，也是被禁止对华出口，美系半导体设备和先进材料更是不开放给中国芯片制造厂商使用。所以，即使SK海力士、三星电子在华工厂继续享受进口美系半导体设备、先进材料的豁免待遇，中国芯片制造业同行也无法从SK海力士、三星电子学到所谓的芯片制造技术，于中国来说唯一的负面影响是，中国对全球芯片供应链体量有可能因此而暂时削减一点。但恰恰也因为SK海力士、三星电子在华晶圆工厂进口美系半导体设备、先进材料的豁免待遇被取消，长鑫存储、长江存储们想不窃喜都难：此前可能靠喊的国产替代，这下应该不用再喊了，足以坐等中国企业自动抱国产NAND、DRAM、HBM等存储芯片的大腿。而好巧不巧的是，在此之前，长江存储已经让三星电子感受到压力，长鑫存储量产型HBM3芯片更是打破了SK海力士、三星电子、美光的垄断地位。这意味着什么？SK海力士、三星电子固然夜长梦多，但美光可能更笑不起来：特朗普本想限制SK海力士、三星电子在华产能让美光得利，结果却把SK海力士、三星电子在华市场份额打到长鑫存储、长江存储们的怀里！