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明年英伟达按照7万台Qu­a­n­t­um CPO当量的交换机在准备产能，如果台积电的良率更好一点，可能会往上提。按照萝卜上次电话会议公司披露，对应到设备，每2.5万台CPO交换对应10亿订单，那么，大约需要采购罗博特科的设备量为...

告别英伟达芯片，中美人工智能技术路线彻底走向分裂。DeepSeek-V3.1正式发布的同时，宣告了一件事情，就是所使用的UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。显然DeepSeek更新升级的版本没有再去拥抱英伟达。腾讯公司近日...

英伟达认了！8月19日深夜路透社爆料，把老黄送上热搜：英伟达内部文件和三位项目工程师都证实，代号B30A的"中国定制版"AI芯片已完成生产，最快9月就会给北京、深圳的重点客户测试。这可不是普通升级，而是被美国出口限制逼出来的反击——性能要比H20强，但算力只能达到旗舰B300的一半，还得塞进完整的Blackwell核心，单芯片要装96GBHBM3e内存和双向900GB/s的NVLink5传输，工程师私下都说"比造iPhone还难"。事情要追溯到三个月前。5月美国新规把H20的带宽限制在1.4TB/s以下，中国订单大量取消，英伟达当季中国收入环比暴跌23%。黄仁勋在内部会上拍桌："丢了中国市场就是丢掉未来！"随后紧急调集加州和特拉维夫的团队，七周内砍掉双芯片设计、降低频率、限制通道，才让B30A符合政策要求。更意外的是，为证明"没有后门"，英伟达首次同意由中国指定的第三方实验室进行底层代码安全检查——这连美国国会听证都没要求过。华尔街立刻反应过来。摩根士丹利连夜把目标价调高到240美元，认为"B30A能在政策夹缝中创造年入30亿美元的稳定生意"。但资本狂欢的同时，国产芯片加速追赶：8月15日壁仞科技宣布BR1600流片成功，FP16算力直接叫板B30A；一周前海光信息发布深算三号，把NVLink传输速度提升到对称的1TB/s——英伟达躺赚的日子快到头了。有人质疑B30A是不是又一个"特供套路"？关键细节在这：英伟达首次把芯片固件签名权交给中国合作方，任何系统更新都需要双方共同解密——这意味着就算有后门也无法远程激活。黄仁勋在内部信写得明白："我们不指望垄断，只求在规则下好好生存。"曾经不可一世的芯片巨头，这次低头姿态很明显。芯片竞争到现在，没人觉得靠一块GPU就能锁死一个国家的算力。当B30A还在调试时，中科院计算所用国产7nmGAA工艺的千卡集群，已经通宵完成千亿级大模型训练。历史不会记住谁先妥协，只会记住谁先被超越。你觉得B30A是救命稻草还是最后晚餐？

DeepSeek终于还是没憋住，发布新版本了！虽然不是大家期待的R2，但这个3.1的版本，仍然给市场带来了一些小惊喜。更大的惊喜是，DeepSeek透露下一代国产芯片即将发布！看来要替代英伟达用国产了，估计主要还是用华为的，昇腾910D有望担当重任。这也给寒武纪带来更大的空间，难怪最近被爆炒，股价超过1000元，市值超过4000亿元。接下来3年时间，字节、腾讯、阿里等国内巨头如果全面拥抱购买国产芯片，这是一个千亿的市场。但真的能替代英伟达么，可能没想象中那么乐观。

为啥未来投资高手必然是产业高手呢？过去所在牛股——贵州茅台、美的、恒瑞医药→都是消费升级/医药浪潮。现在和未来的产业牛股——英伟达、华为、特斯拉、宁德时代、台积电→都是产业革命来驱动。所以大家对英伟达产业链条上的光模块的新易盛、中际旭创、天孚通信有啥担心的，对英伟达液冷服务器的英维克、工业富联有啥担心的，对英伟达PCB供应的胜宏科技有啥担心的.....以上股票或许在高位、或许在套现，但整个产业离不开他们了，即使英伟达跌了，难道：AMD等大厂的投资就砍掉了？AI算力的发展就已经到尽头了？东数西算的数据中心不建设了？PCB、CPO、电子布就不需要了？AI产业链的市场容量就直接没有了？英伟达或许会面临如华为等其他公司产品竞品出来后到顶之时，但这影响上下游市场容量么？会影响整个行业大趋势吗？这不当英伟达产业链调整时华工科技、光迅科技等CPO照样起来了吗？为啥要把整个产业链死死锚定在英伟达及英伟达的股价涨跌上呢？当然今天的英伟达走势是典型顶背离了，有一段时间修复了，加上今天胜宏跳空低开低走，整个达链资金溢出了，达链股票参与者确实要小心了，先回避一下，包括AI业绩快速增长的博杰，控制回撤最重要，但请相信产业趋势，未来就是AI的天下，也是AI硬件的天下！所以地球上最牛AI公司英伟达，做人形机器人了！

芯片半导体！芯片半导体！芯片半导体！YYDS！！！作为人工智能科技革命的基石，博主一直强调芯片半导体的大机遇！英伟达算力底座算力硬件休整期（国产算力大有可为），人形机器人稍作休息，芯片半导体立马扛起大旗往前冲！科技股已经形成了良性轮动！​​​

2025年8月20日封板复盘，收藏！！人工智能腾龙股份：液冷+特斯拉汉钟精机：压缩机+半导体真空泰豪科技：数据中心+收购全柴动力：发动机+安徽国资凯中精密：机器人空心带你及+特斯拉宏昌电子：供货英伟达+新能源金百泽：光模块+英伟达物产金轮：参股智能+纺织群星玩具：算力+收购浪潮信息：AI服务器+字节算力华盛昌：AI智能体+石油化工贤丰控股：覆铜板+碳酸锂光迅科技：光模块+激光雷达机器人南方精工：人形机器人呢+比亚迪宁波东力：机器人+齿轮箱吉林化纤：机器人轻量化+合作华为日丰股份：机器人电缆+液冷超充凯迪股份：机器人+伺服电机通达动力：机器人+驱动电机森霸传感：消防机器人+传感器铁流股份：机器人+空心电机轴宏昌科技：机器人关节+洗衣机万通液压：机器人+无人驾驶亚普股份：机器人+问界合作消费电子科森科技：供货苹果+机器人机构件华立股份：华为鸿蒙+收购水务朝阳科技：苹果+消费电子华映科技：消费电子+华为手机安洁科技：苹果+无线充电惠威科技：扬声器+无线耳机合力泰：消费电子+算力华升股份：折叠屏手扫地机器人智动力：折叠屏手机+扫地机器人创新新材：供货苹果+回购大消费酒鬼酒：白酒+央企吉比特：游戏+业绩增长西安饮食：西安国资+预制菜一鸣食品：乳品连锁+儿童乳品国光连锁：连锁超市+自有物业会稽山：黄酒+新消费苏州龙杰：纺织+IP半导体电子城：半导体+资产重组云南锗业：华为哈珀+商业航天兴业股份：光刻胶+固态电池三安光电：半导体材料+AI服务器跃岭股份：光芯片+实控人变更洪田股份：半导体+光刻机首板预期差：浪潮信息通达动力日出东方（打首板要会看分时，7日线是防守线）策略1.指数继续新高。目前市场属于是局部性的行情。如果说你没踩对主线。那基本上体感就还停留在2800的位置。市场行情比较割裂。一开始是拉银行权重上来，后面拉英伟达的产业链再后面拉券商，整体的思路都还是高端科技为主。今天有一个很有意思的事情。寒王的股价破了1000，从真正意思上这属于是科技股的股价站上1000，另外很多PCB，CPO，MPO液冷的都站上了200大关。从某种意义上讲，市场想打造出属于自己的A股七姐妹。也就是科技的范畴。行情到这里开始选择方向了，多头空头都不敢乱动，所以今天盘面非常激烈。接下来还是一样都的，水位控在7层。不追高，进可攻，退可守。2.今日两市成交额TOP10：东方财富，北方稀土，中兴通讯，四川长虹，寒武纪，工业富联，利欧股份，卧龙电驱，中际旭创，新易盛。有意思，今日前十全部破百亿成交。今日两室梯队大全：5板：济民健康4板：科森科技，汉钟精机3板：园林股份2板：泰豪科技，南方精工，全柴动力，反包板：朝阳科技。中天火箭，宁波东力。3.数据要素这条线要盯紧了，自己多看多学。4.消息面①胜宏科技（惠州）股份有限公司向港交所提交上市申请书，PCB这一波报上英伟达的大腿直接赢麻了。以后你们不会找题材的，就相对应的看美股的映射就好了。②贝莱德与富达推动ETF持仓量达到125万枚比特币创历史新高。贝莱德眼光还是很独到的就是经常模拟仓增仓A股。确实有点小过分。之间说买不完的就是他。③韩国推出45.8万亿韩元的支持计划重点支持电池、半导体和关键矿产等产业。差不多。村里面基本上也是扶持这些产业，超短线来说市场刺激在哪，你人就要在哪。中线讲究逻辑，戴维斯双击。长线除了高股息一般没看头。所以，找到你自己的属性，减持做正确的事情即可。

英伟达又开始给中国市场上眼药水了。英伟达正开发新款“中国特供”AI芯片，性能强于H20。只要美国不撤销芯片留后门的法律，什么美国芯片都不能用。不管美国人搞出多么先进的专供中国的芯片，能不用一片也不要用，他们一是要赚中国的钱，二是要让中国形成对他们的依赖，三是拖慢中国自主研发的速度，四是偷窃中国的数据和在必要时瘫患中国的设备。说直白点，就是国内的类似芯片（比如华为芯片等）已经开发出来并在加紧生产，美国佬为了保住自己的利益，赶紧放开出口，好重新抢占市场赚更多的美元，一旦国内市场全部被华为等国内高科技企业占领，那华为等企业必将用赚到的钱加大投资，开发更高端的芯片，等那时大漂亮就真的是竹篮打水一场空了。所以并不是大漂亮与英伟达突然想通了为我们好，不是的，他还是为了阻止或者延迟我们的开发时间，大漂亮阴险的狠！呼吁国内的大企业尽量采购华为、中芯国际等一批国内企业生产的芯片，支持国货，支持国家强大是每位国人应尽的义务！

大家发现了吗？中国正迎来三大回流，信号真的很强烈了！一、外贸回流：中国货“杀”回全球每个角落如果说外资回流是资本的“理性选择”，那外贸回流就是中国制造的“硬核逆袭”，2025年上半年，中国出口总额13万亿元，涨了7.2%，顺差5860亿美元。更为夸张的是，中国供应链如今宛如“毛细血管”般，渗透至全球各个角落，东南亚的家电市场都被中国商品所“占领”。日本70%的家电是中国造，非洲埃塞俄比亚90%的市场是中国货，印度、南非、巴西这些新兴市场也被中国品牌“攻占”。广交会的火爆就是外贸回流的缩影，第137届春季广交会第一天，老外采购商来了64530人，比去年多8.9%，订单量直接“爆单”。德国媒体都惊了：“从螺丝钉到卫星，中国供应链无处不在！”这背后是中国制造业的“双保险”：一方面，传统产业靠智能化改造提效率，比如富士康把印度产能迁回中国，因为印度夏天每天停电十几次，根本没法生产。另一方面，新兴产业靠技术突破抢市场，比如宁德时代用新一代生产线把成本效率提了30%，成了全球新能源的“隐形冠军”。二、消费回流：从“海外扫货”到“家门口剁手”消费回流的浪潮，正悄悄改变中国人的生活方式，2025年五一假期，来中国玩的老外多了173%，但中国人出国玩的却少了。更逗的是，国际品牌现在在中国搞“反向特卖”——COACH在中国办活动，销量直接创三年新高；唯品会数据显示，4月以来防晒服销量涨了200%，蕉下、骆驼这些国货成了“平替之王”。消费回流靠啥？政策给力、国货变强、体验升级，政策上，国家大力发展免税经济，海南离岛免税店销售额从2019年的487亿涨到2025年目标800亿，北京、上海、成都这些城市也在加速建市内免税店，跟境外免税店“抢客源”。供给上，国货品牌靠“多品种、高品质、强品牌”崛起，华为手机、小米生态链、安踏运动装备，用“性价比+科技感”征服消费者。体验上，“免税+文旅”成了新玩法，海南搞“免税购物+国际医疗+留学海南”三大品牌，让消费从“买买买”变成“玩着买”。三、外资回流：全球钱袋子集体“倒向”中国今年上半年，外资用真金白银给中国“投票”，国家外汇管理局的数据显示，老外净买了101亿美元的中国股票和基金，直接把过去两年“净卖出”的坑给填平了。更猛的是，5月、6月两个月，外资单月净买入额飙到188亿美元，创了历史新高！外资为啥这么疯？看看他们的动作就知道了：英伟达恢复给中国卖H20芯片，苹果宣布在华砸100亿美元新增投资，这种“中国速度”，全球独一份。更关键的是，伦敦大学养老金、英国养老基金这些“老钱”都跑来申请QFII资格，要把中国资产放进全球投资篮子里。说白了，外资回流就三个理由：中国资产便宜、政策给力、未来能赚钱，美股现在因为政策摇摆不定，A股估值还在地板上趴着，MSCI中国指数里A股权重才17%，外资配置比例还有大把提升空间，再加上中国扩内需、搞新质生产力，外资自然想跟着喝口汤。外资、外贸、消费全往回跑，看着挺热闹，但这只是开始，未来中国得在三个方向使劲：1.改革再深化：优化营商环境，降低外资准入门槛，让老外从“短期来捞金”变成“长期来扎根”。2.创新再发力：在新能源、人工智能、生物医药这些领域突破“卡脖子”技术，让中国制造从“大而全”变成“强而精”。消费再升级：通过涨工资、完善社保提升老百姓消费能力，让“回流消费”从“图便宜”变成“追品质”。2025年的中国，正用“回流”当跳板，重新定义全球经济版图，这场静悄悄的变革，会让世界看到：中国不只是“世界工厂”，更是“全球创新中心”和“消费引力场”！

黄仁勋坐不住了！路透社引述两位知情人士报道，英伟达正为中国开发一款新人工智能芯片B30A，性能优于目前允许在华销售的H20。此前，英伟达H20芯片因被曝可能留有“后门”、或被美相关机构安装追踪器，引发安全质疑，传出中国有关部门约谈相关企业提醒谨慎使用，国内甚至出现封杀呼声。在此背景下，英伟达加速推出B30A，既是为稳固并抢占中国市场，也是为规避H20“后门”争议进一步发酵，以化解在华发展危机。