上周这些公司被机构重点关注一、AI算力与应用：政策催化叠加技术突破世界人工智
上周这些公司被机构重点关注一、AI算力与应用：政策催化叠加技术突破世界人工智能大会（WAIC2025）于7月26日开幕，3000余项前沿展品集中亮相，包括100余款全球首发产品。机构普遍认为，AI商业化落地进入加速期，算力基础设施与垂直行业应用成为核心战场。1.生益科技（600183）国信证券首次覆盖给予“优于大市”评级，目标价46.97-50.56元，较当前股价（38.05元）存在23%-33%上行空间。公司作为全球PCB龙头，深度受益于AI服务器、高速光模块等高端需求增长。2025年一季度QFII持仓市值达12.6亿元，位列机构重仓股前列。2.海康威视（002415）中金公司研报指出，公司AI产品占比已超30%，智能安防与工业机器视觉业务双轮驱动。2025Q1海外收入同比增长18%，地缘风险边际缓解下，海外市场有望成为第二增长曲线。3.寒武纪-U（688256）科创板人工智能ETF（588930）前十大重仓股，获华为昇腾生态订单支撑。东吴证券预测，公司2025年AI芯片出货量同比增长200%，研发费用率虽超100%，但技术壁垒构筑长期竞争力。二、机器人与智能制造：具身智能引领产业变革7月27日智元机器人与德马科技联合展示全球首例具身智能物流作业，叠加政策推动“人工智能+软件”行动，人形机器人产业链热度飙升。1.科沃斯（603486）社保基金一一四组合持有288万股，位列第三大流通股东。公司扫地机器人市占率稳居国内第一，2025年推出的家庭服务机器人搭载多模态大模型，用户交互体验显著提升。2.祥源新材（300980）社保基金四二二组合一季度新进131万股，跻身第十大流通股东。公司主营高分子发泡材料，在机器人关节密封、减震领域突破技术垄断，2025年Q2订单量同比增长45%。3.均胜电子（600699）人工智能AIETF（515070）持仓股，智能驾驶域控制器产品获特斯拉、比亚迪定点。东吴证券预计，2025年全球汽车电子市场规模突破5000亿美元，公司作为Tier1龙头份额有望提升至8%。三、新能源与新材料：固态电池与纳米技术突破上海国际固态电池大会（7月29-31日）及八角湾创新大会（7月28-30日）将释放技术产业化信号，机构提前布局材料端核心标的。1.藏格矿业（000408）西部证券首次覆盖给予“买入”评级，目标价59.72元，较当前股价（47.09元）上行空间27%。公司碳酸锂产能达5万吨/年，受益于固态电池对高纯度锂材料的需求激增。2.江丰电子（300666）社保基金一零四组合新进196万股，位列第十大流通股东。公司靶材产品应用于纳米芯片制造，2025年Q2半导体用高纯钛靶出货量同比增长120%，客户覆盖中芯国际、台积电。3.容百科技（688005）高工锂电数据显示，公司三元正极材料全球市占率28%，2025年半固态电池用高镍材料量产，宁德时代、比亚迪采购量同比翻倍。四、风险提示与配置策略1.短期波动风险：光模块价格战持续（800G年降幅约15%），部分AI应用企业毛利率低于15%，需警惕盈利兑现不及预期。2.政策合规要求：头条平台严禁非法荐股，本文仅基于公开数据客观分析，不构成投资建议。投资者需通过合法渠道获取资质机构服务。3.配置建议：逢低布局技术代际领先企业（如中际旭创PE仅20.9倍），可关注人工智能AIETF（515070）、科创板人工智能ETF（588930）等指数工具分散风险。结语本周机构关注主线清晰，AI算力、机器人、新能源三大赛道形成政策-技术-需求共振。建议投资者重点跟踪WAIC2025超预期技术发布，以及中报业绩预告中盈利上调的细分领域（如光模块、PCB、军工电子）。中长期看，新质生产力核心载体企业（如中际旭创、海康威视）仍具配置价值，但需结合估值与业绩增速动态平衡持仓结构。
