【浙商通信张建民】中兴通讯重大推荐：受益于昆仑芯放量，自研芯片有望价值重估昆
【浙商通信张建民】中兴通讯重大推荐：受益于昆仑芯放量，自研芯片有望价值重估昆仑芯中国移动AI服务器招标份额第一。根据25-26年中移动的AI服务器招标情况，在“类CUDA生态”标段中，基于昆仑芯的AI服务器产品中标份额第一，其中标包1、标包2中标70%份额，标包3则中标全部份额，合计中标金额超10亿元人民币。此次拿下运营商大单，显示昆仑芯在商业化路径上取得进展。中兴核心卡位昆仑芯等国内超节点方案。中兴通讯已发布超节点服务器方案，内部搭载的是百度昆仑心P800。公司RACKODM+scaleup交换网络核心卡位，国产超节点方案加速有望再造中兴。自研芯片全面布局具备稀缺性有望重估。公司拥有较为全面的芯片自研能力，已经形成了“定海DPU芯片+珠峰CPU芯片+凌云AI交换芯片”的全国产自研芯片矩阵。另外，公司今日最新交易所互动平台信息表示，对2T+、CPO等相关的电芯片、光引擎和光电封装等技术领域进行研究。风险提示：国产化进程不及预期等。