九月第二周机构金股出炉，八大精选标的引领投资风向2025年9月，券商金股名单如期而至，凝聚了众多机构的研究精华。经过精心筛选，本文为您呈现八只最具价值的机构金股，这些个股不仅基于9月5日收盘后的数据分析，更融合了行业趋势与企业基本面的深度研判。一、中兴通讯：全面投入AI的通信龙头中兴通讯（000063）成为本月最受机构青睐的金股，获得了国信证券、华泰证券和中泰证券等三家券商的共同推荐。作为全球领先的综合信息与通信技术解决方案提供商，公司主营业务是为客户提供满意的ICT产品及解决方案。2025年上半年，公司实现营业收入715.5亿元，同比增长14.5%。公司全面投入AI，巩固国内运营商基本盘、提升海外运营商市占率。以算力、终端产品为代表的第二曲线营收同比增长近100%，占比超35%。其中，公司服务器及存储营收同比增长超200%，AI服务器营收占比55%。“连接+算力”战略持续推动产品技术升级，为国产化智算产业开放生态系统建设提供坚实基础。二、新易盛：光模块技术领先者新易盛（300502）获得了光大证券和中原证券两家机构的推荐。该股在8月份表现亮眼，累计涨幅超过80%，今年以来已暴涨超300%。公司作为高速率光模块技术领先者，受益于全球AI基础设施建设需求旺盛。800G光模块因北美云厂商AI基建投资大规模出货，境外收入占比78.7%。1.6T光模块通过英伟达认证，预计2025年下半年起量。泰国工厂二期投产，产能同比增66.67%，有效规避美国关税风险。硅光模块、相干光模块等研发项目取得突破，在全球AI基础设施建设背景下，高速率光模块需求保持旺盛。三、泸州老窖：估值处于低位的白酒龙头泸州老窖（000568）获得东吴证券和华安证券的联合推荐，作为白酒次高端龙头，其估值处于历史低位。消费复苏预期与中秋、国庆旺季催化，渠道库存良性。公司品牌力强，产品结构优化，具备持续发展潜力。公司宣布2024-2026分红率不低于65%/70%/75%且不低于85亿，当前股息率4.6%，为股价提供有力支撑。政策纠偏后基本面企稳修复、渠道信心有望在双节旺季重塑。四、金山办公：AI赋能办公软件的领军企业金山办公（688111）被东兴证券和华泰证券多家机构青睐，是国内办公软件领域龙头。公司的WPS365业务收入同比增长62.59%，加速覆盖民企及地方国企。WPSOffice全球月活设备数达6.47亿，AI功能升级带动用户粘性提升。协同办公优势凸显，文档、AI、会议能力贯通办公场景。办公软件WPS的信创业务修复及AI功能商业化加速推动其成长空间。五、山西汾酒：具备强品牌力的白酒巨头山西汾酒（600809）是食品饮料行业的代表企业，具备强品牌力、产品力和渠道力。公司当前估值、筹码双低位，政策纠偏后基本面企稳修复。产品端实施“四轮驱动”战略实现全价格带覆盖，区域上省内向上拉结构，持续培育千元价格带，省外南下拓宽度，省外占比逐季提升。中秋国庆旺季来临，动销有望边际改善，降幅或收窄至春节水平，整体基本面虽仍处于寻底阶段，但修复预期先行。六、华友钴业：一体化布局优势显著华友钴业（603799）在有色金属行业有一体化布局优势，湿法镍产能增长贡献稳定增量盈利。政策托底镍钴价格中枢抬升，钴进口环比持续下降进入去库节奏指引钴涨价机遇。公司在印尼镍钴产能布局规模领先，将显著受益。公司绑定优质海外头部客户，积极布局海外前驱体正极材料产能。大股东增持彰显公司未来发展信心。七、中芯国际：国产算力底座中芯国际（688981）是国产算力底座，为国产GPU量产保驾护航。国产GPU+ASIC成为CSP厂商的算力的重要来源，产业链蓄势待发。公司预计下半年稼动率维持在高位，订单可见度达到10月，预计环比持续改善。作为国内半导体制造龙头，公司在国产替代进程中扮演关键角色。八、新雷能：装备信息化加速发展新雷能（300593）是多型重点装备电源主供应商，导弹核心配套企业。产业链矩阵丰富构筑竞争壁垒。国产替代与装备信息化加速发展，公司成长潜力大。竞争格局优化，龙头引领行业发展。公司发力AI服务器等民用领域，为应对需求增长积极布局产能。纵观本周机构金股，科技成长与高端制造板块占据主导地位，多项政策利好助推这些行业快速发展。消费板块则提供了下行保护，泸州老窖、山西汾酒等白酒股估值处于历史低位，提供了较好的安全边际。投资者在参考机构金股时，应结合自身风险承受能力和投资目标，注意分散投资风险，不宜过度集中于单一标的。市场始终存在不确定性，机构观点也会随市场变化而调整。注：以上内容仅供参考，不构成投资建议。
