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国泰君安创新医药混合型发起式证券投资基金（简称：国泰君安创新医药混合发起C，代码021987）公布8月29日最新净值，上涨3.02%。国泰君安创新医药混合发起C成立于2024年8月26日，业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率×65%中证...

国泰君安期货市场分析师Z0021546 本周，股指在高位短暂的调整之后重拾升势，市场交投活跃度维持高位。AI芯片、算力板块维持强势，通信、电子板块受消息提振拉升。此前给大家提到股指上涨的驱动在于宏观、政策、资金的多重因素...

8.29：TheUltimateAIDomains算力迎来政策与产业共振英伟达在HotChips大会上发布Spectrum-XGS以太网技术，进一步巩固其在全球算力基础设施领域的领先地位。与此同时，国内印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。这一政策不仅为AI产业链发展提供了明确的时间表和目标，更从国家战略层面强化了对算力基础设施的支持。细分领域与标的逻辑：国产芯片（中芯国际、寒武纪、瑞芯微等）：国产替代逻辑强化，尤其是寒武纪等具备自主架构设计能力的企业，在政策推动下有望加速技术迭代与商业化落地。液冷技术（英维克、高澜股份等）：高密度算力需求提升散热门槛，液冷作为高效散热方案，渗透率有望持续攀升。光通信（中际旭创、天孚通信）：数据传输需求爆发式增长，光模块厂商受益于技术升级与产能扩张。电子布/PCB（宏和科技、胜宏科技等）：高端载板与PCB材料需求随算力硬件升级而放量，具备高端产能的企业更具弹性。核心观点：算力产业链仍是市场最强主线，政策与技术双驱动下，业绩落地确定性高的龙头公司将持续受益。2.消费电子/华为手机：创新驱动需求复苏华为计划于9月推出全新三折叠屏手机，且麒麟芯片有望公开显示，标志着国产高端芯片设计能力进一步突破。同时，苹果iPhone17进入大规模量产，产业链备货周期启动。标的逻辑：光弘科技、欧菲光等作为华为/苹果核心供应商，受益于新机型量产与备货需求；折叠屏技术升级亦带动宜安科技（铰链技术）、东信和平（安全芯片）等细分领域需求。核心观点：消费电子行业创新周期重启，国产化替代与技术升级双主线并行。3.城市高质量发展：政策落地催生新机遇《关于推动城市高质量发展的意见》明确2030年现代化人民城市建设取得重要进展，并提出推进“好房子”建设、城市更新、老旧小区改造等具体方向。标的逻辑：规划设计类企业（新城市、蕾奥规划）、基建材料（三和管桩、东方园林）、环保与生态修复（美丽生态）等将直接受益于城市更新与基础设施投资提速。核心观点：政策从“粗放式扩张”转向“精细化运营”，具备技术与服务优势的企业更具长期竞争力。4.稀土永磁：供给管控强化长期价值三部门发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》，从源头收紧供给，推动行业规范化与资源价值重估。标的逻辑：北方稀土、中国稀土等龙头掌控资源配额，下游金力永磁、正海磁材等磁材企业受益于新能源与机器人需求增长，供需紧平衡下价格弹性可期。核心观点：稀土战略地位提升，政策管控+需求增长驱动行业进入景气周期。5.稳定币与数字货币：金融科技前沿突破国泰君安国际在香港推出加密货币交易服务，外滩大会聚焦央行数字货币应用，央行数字货币研究所所长穆长春将出席研讨。标的逻辑：数字人民币生态建设加速，恒宝股份、四方精创等技术提供商，以及拉卡拉、新大陆等支付终端企业将迎来场景落地机遇。核心观点：数字货币国际化与商业化应用步入快车道，金融科技产业链迎来增量市场。策略：1）AI硬件高潮，不寒而栗，形容不持有寒武而恐慌不安的样子，周五来说，属于持筹者的盛宴，周五的走势可能类似周一那天，如果没有的，再去追，很多标的可能要震荡几天，特别是周五周一这个组合要来了，其他的方向大涨，因为一些人割的其他的来追，这边再不涨，估计心态要崩溃。AI硬件来说，啥时候是顶部，猜不到的，持股的可以10日线原则，而新开仓比较好的是等5日线低吸。2）周五周一组合，这周来说，整体是AI硬件拔高的一周，局部甚至是疯dog浪了，那谁谁有降温的信号，那么周五想开新仓的，可能要考虑这周没怎么涨的，比如互金方向，AI硬件的华为分支会不会补涨？调整很久的创新药会不会来二波？等等。小结：整体来看，AI硬件涨的过快了，有降温的信号，这是好事情，这波的主力是机g，应该是听话的，预计AI硬件这周大涨的，可能强势震荡或者调整几天了，关注AI硬件的补涨，或者其他热点的轮动了（互金、创新药等）。

观点网讯：8月28日，国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金发布了2025年中期报告。该基金由上海国泰海通证券资产管理有限公司管理，中国银行股份有限公司托管，于2023年12月27日生效，并于2024年1月12日在...

观点网讯：8月28日，国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金发布2024年度第一次扩募的扩募份额上市交易提示性公告。公告显示，国泰君安临港创新产业园REIT的场内简称为“临港REIT”，扩位简称为“国泰君安临港...

观点网讯：8月28日，国泰君安东久新经济产业园封闭式基础设施证券投资基金发布了2025年中期报告。报告显示，该基金由上海国泰海通证券资产管理有限公司管理，中国银行股份有限公司托管，报告期为2025年1月1日至6月30日。报告...

观点网讯：8月25日，国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“国泰君安临港创新产业园REIT”）发布2024年第一次扩募之扩募份额上市交易公告书。公告显示，该基金由上海国泰海通证券资产管理有限公司...

公告显示，该基金简称为“国泰君安临港创新产业园REIT”，场内简称为“临港REIT”，扩位简称为“国泰君安临港创新产业园REIT”，计划于2025年8月29日在上海证券交易所上市，交易代码为508021。上市交易公告书全文将于2025年8月...

国泰君安期货市场分析师Z0021546 鲍威尔释放“鸽派”信号，金银价格短期拉升！8月22日，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上做出关于货币政策的关键表态。他提出，劳动力市场因供需双双大幅放缓而实现“奇特平衡”，暗示...

观点网讯：8月21日，国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“国泰君安临港创新产业园REIT”）发布了2024年度第一次扩募并新购入基础设施项目交易实施情况的报告书。本次扩募募集资金总额达到17.23亿...