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比光刻机断供还可怕？！日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它？！日本想要扼住我国半导体的咽喉？光刻胶保卫战正式开始。今年4月，日本突然宣布对23种半导体材料实施特殊出口管制，其中就包括制造高端芯片必不可少的ArF光刻胶。更狠的是，日本对中国实施单独审批制度，而对美国、韩国等42个国家和地区则简化手续。这一招，简直是要卡断中国芯片产业的“粮草”供应。日本敢这么做，底气来自其在全球半导体材料市场的垄断地位。就拿光刻胶来说，日本企业占据了全球70%以上的市场份额。其中，东京应化在ArF光刻胶领域占据16.2%的全球份额，信越化学更是在不断扩产加码。这些企业不仅技术领先，而且形成了严密的供应链体系，让其他国家很难在短时间内替代。这可把中芯国际、长江存储等国内芯片大厂急坏了。要知道，ArF光刻胶是生产14nm及以下先进制程芯片的关键材料，而国内企业高度依赖进口。有业内人士透露，目前国内厂商的光刻胶库存可能只够维持几个月。一旦断供，生产线就得停工，损失难以估量。更让人揪心的是，国产替代之路并不平坦。虽然晶瑞电材等国内企业已经实现了ArF光刻胶的小批量出货，但规模还很小。数据显示，目前国内光刻胶的国产化率还不足5%。而且，光刻胶的验证周期长达1-2年，就算现在开始测试，短期内也难以大规模替代进口产品。日本的这一举措，表面上是配合美国的对华半导体封锁，加入“美日荷芯片联盟”的行列。但实际上，这是一招“损人不利己”的昏棋。要知道，中国是日本半导体材料的最大市场，占其出口量的30%。限制对华出口，相当于日本企业自断财路。信越化学虽然宣布投资2.85亿美元扩产，但新厂主要建在台湾，明显是想绕过中国市场。这种做法短期内或许能讨好美国，但长期来看，只会加速中国的国产替代进程。面对日本的封锁，中国半导体产业正在奋起反击。一方面，国内光刻胶企业正在加速突破。晶瑞电材上半年光刻胶销售额增长超过18%，其中KrF光刻胶销量更是实现数倍增长。另一方面，中国正在探索新的技术路线。合盛硅业已经实现8英寸碳化硅衬底的小批量生产，这种材料在新能源汽车等领域有望替代传统硅基芯片。此外，像纳米压印这样的新型光刻技术也在加速研发，有望绕过对高端光刻胶的依赖。值得注意的是，日本内部对这项出口限制也并非铁板一块。东京电子等大企业虽然表面上配合政府政策，但私下里却叫苦不迭。毕竟，失去中国这个大市场，对任何一家企业来说都是难以承受的损失。有报道称，一些日本企业正在偷偷通过第三方渠道向中国出口材料，这也从侧面反映出市场规律终究难以被政治意志所左右。这场“光刻胶保卫战”，其实和之前的稀土之争有着异曲同工之妙。它再次证明，在全球化时代，技术封锁最终只会倒逼被封锁国家实现自主创新。目前，中国正在构建从材料到设备、从设计到制造的完整半导体产业链。虽然短期内还面临不少困难，但假以时日，一定能突破国外的技术垄断。说到底，光刻胶就像一面镜子，照出了全球半导体产业的格局变迁。日本想用技术霸权卡住中国的脖子，却没想到反而激发了中国自主创新的决心。在这场没有硝烟的战争中，中国半导体产业正在经历痛苦的蜕变。或许用不了多久，当中国能够完全自主生产光刻胶等关键材料时，日本企业会发现，自己已经永远失去了这个最大的市场。到那时，恐怕后悔也来不及了。真正的芯片强国，从来都不是靠封锁别人得来的，而是靠自身的技术实力和开放的心态赢得的。

盘面上看，光刻机、光刻胶概念震荡拉升，泰和科技、凯美特气涨停。创新药概念股表现活跃，百花医药涨停。网络游戏、AI语料、人脑工程等概念股涨幅居前。下跌方面，军工板块震荡调整，稀有金属、非银金融等板块跌幅靠前。

上证报中国证券网讯9月3日早盘，光刻机、光刻胶概念震荡拉升，截至11时09分，泰和科技、凯美特气涨停，苏大维格涨超10%，晶瑞电材、新莱应材、江化微等跟涨。

比光刻机断供还可怕？！日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它！光刻胶是芯片制造的命根子，它就像画电路图案的“颜料”，少了它，硅片上啥也刻不出来。全球高端光刻胶市场，七成多被日本企业攥得死死的，JSR、信越化学这些巨头几乎垄断了高端货。中国芯片厂对日本光刻胶依赖极深，2023年光刻胶进口花了27亿多美元，其中一半以上来自日本，一旦日本卡脖子，中芯和长鑫的日子可就不好过了。韩国靠着进口替代和国产化突围，缓过一口气来，现在同样的威胁轮到中国了。如果真断了供，中芯的7纳米生产线和长鑫的18纳米存储芯片生产，怕是得立马歇菜。光刻机虽然贵，但好歹是一次性采购，中芯早就囤了不少设备，7纳米生产还能撑一阵。可光刻胶是耗材，得源源不断供货，它的配方复杂，技术壁垒高，短期内根本没法临时找替代品。日本要是真下狠手，库存用完后，中芯和长鑫的生产线就得停摆。中芯和长鑫是中国半导体产业的顶梁柱，中芯是国内最大的晶圆代工厂，给海思这些大厂代工7纳米芯片。长鑫在存储芯片领域也站稳了脚跟，他们的LPDDR5已经用在手机上了。可这两家企业用的光刻胶，高端的KrF和ArF几乎全靠进口，自给率连5%都不到。一旦断供，生产线效率和良品率会直线下降，严重的话，整个产业都得受重创。面对这危机，国产光刻胶成了救命稻草，这几年国家砸了不少钱，集成电路产业基金带着企业拼命攻关，国产光刻胶总算有了点起色。比如湖北鼎龙的光刻胶，已经通过了国内两家大厂的验证，拿到了百万级订单。还有通程新材料这些企业，G/I线、KrF、ArF光刻胶都开始量产，慢慢往高端市场挤，2024年，中国光刻胶市场预计能到5.47亿美元，2025年可能突破6亿。高端光刻胶的技术壁垒高得吓人，日本企业几十年的积累，专利墙厚得像城墙。国内企业现在的技术水平，跟国际巨头比还有差距，KrF光刻胶自给率不到5%，ArF更惨，只有1%左右。加上环保要求越来越严，生产成本和难度也在涨，研发到量产的周期长，短时间内想完全替代进口，太难了。国产光刻胶的技术突破已经初见成效，湖北鼎龙、太紫微光电这些企业的进展让人眼前一亮。韩国当年的经验也值得学，他们从比利时进口光刻胶，快速补了缺口。中国也可以试试多元化供应链，找找其他国家的替代品，国家政策和资金支持也给力，集成电路基金还在加码，国产光刻胶的量产速度有望加快。通过区域贸易协定，比如RCEP，中国还能跟东盟国家加强合作，降低对日本的依赖。光刻胶的研发和验证不是一朝一夕的事，中芯和长鑫得抓紧囤货，同时跟国内光刻胶企业深度合作，加速量产验证。日本光刻胶的断供威胁，就像悬在头上的刀，随时可能落下。中芯和长鑫的命运，关乎中国芯片产业的未来，国产光刻胶虽然还在爬坡，但已经是中国芯片自立自强的关键一招。对此大家怎么看？欢迎在下方留言评论。信息来源：北京日报客户端

2550亿芯片订单一夜取消，欧美光刻巨头当场傻眼，全线停工、仓库积灰，现在轮到他们头疼了：这堆芯片，到底还能卖给谁？麻烦看官老爷们右上角点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来不一样的参与感，感谢您的支持！当2022年的芯片出口限制政策正式落地时，很多人都以为，这会是一场彻底封锁中国半导体产业的“终结之举”，美国政府信心满满，认为只要把最关键的技术、设备和软件牢牢握在手里，中国即使有再大的市场，也无法突破核心壁垒，但现实的走向，远远超出了他们的预期。在这场博弈中，最先感受到震荡的，竟然是那些手握技术话语权的欧美巨头，2024年，美国几家芯片公司的总市值在不到一年之内蒸发了超过1.4万亿美元，ASML的股价则遭遇了26年来最严重的一次单日下跌，仓库里堆满了因订单取消而无法出货的高端设备，日本的尼康也未能幸免，光学业务市值在短短一天内就蒸发了千亿日元。这些企业曾经靠着垄断地位，掌控着全球高端设备的供应权，他们卖的不只是产品，更是一整套规则，比如ASML的EUV光刻设备，一台售价高达1.5亿美元，客户买了之后还必须长期支付高昂的维护费用，甚至连配套材料和使用方式都要被绑定，这样的商业模式在过去十几年里赚得盆满钵满，但也让他们逐渐失去了面对市场变化的灵活性。当中国企业开始寻找替代方案时，欧美厂商大多抱着一种轻蔑的态度，他们认为中国即使投入再多资源，也难以逾越EUV这道技术高墙，然而，事实并不是如此简单，与其在别人画好的赛道上苦苦追赶，不如自己另起炉灶，正是这种思路，让中国企业在最短时间内找到了属于自己的破局路径。政策层面，中国国家集成电路产业基金二期投入了3440亿元，地方政府也给出了高达50%的研发补贴，这种力度的支持，为企业构建了足够宽广的试错空间，杭州一家名为璞璘科技的公司，在这样的环境下完成了国产纳米压印光刻机的交付，这种设备不是传统意义上的“跟跑者”，而是一种绕开EUV路线、精准对接本地产业链的新型技术路径。PL-SR纳米压印设备最大的优势并不只是价格低，更在于它打破了过去设备、材料、工艺相互割裂的状态，以往买设备要配合特定的光刻胶、特定的模板、特定的流程，客户处处受限，而PL-SR从设计之初就考虑了产业链的适配性，江苏晶瑞电材提供的光刻胶可以无缝替代日本材料，浙江舜宇光学定制的模板精度甚至超过德国蔡司，这种“组合拳”让整个晶圆加工成本下降了近三成。不仅是设备层面发生了变化，芯片设计和制造端也在悄然发生质变，华为的麒麟芯片在2023年重新回归市场，标志着其在制程工艺上的重大突破，中芯国际的订单中，来自国内客户的比例已经超过80%，比亚迪、奇瑞等汽车企业开始大规模采购国产设备，不再对欧美的供应链产生依赖。这些变化并不是闭门造车的产物，而是全产业链协同的结果，在高端服务器市场，法国和德国已经开始采购华为的AI芯片；在中东，沙特一次性订购了五万片国产AI芯片，用于其国家级算力项目，这种趋势说明，中国芯片不仅在本土市场站稳了脚跟，还在全球范围内赢得了越来越多的信任。与这些成就形成鲜明对比的，是欧美企业的焦虑与不安，当中国突然取消了价值2550亿元的进口订单时，许多欧美厂商才意识到，自己已经不再是唯一的选择，他们手中的库存正以每月200万美元的速度消耗维护费，却迟迟找不到下一个买家，即便是降价，也难以打动已经有了更优选项的客户。更让他们头疼的是，中国不仅自己不用他们的设备，还开始把国产设备推广到其他国家，泰国的一家芯片代工厂在2025年9月签下了10台PL-SR的采购协议，他们算了一笔账：相比使用ASML设备，用国产设备的成本可以降低22%，交货周期更短，售后服务更灵活，这意味着，曾经牢牢掌控市场的欧美厂商，正逐渐失去“全球唯一”的地位。实际上，这场由出口管制引发的产业重构，已经超出了技术层面的竞争范畴，它本质上是一次关于“产业链主权”的深度觉醒，过去中国企业在供应链中长期处于被动地位，关键技术和设备高度依赖外部，现在却能够在关键领域实现自给自足、甚至反向输出。这种变化也引发了全球其他国家的警觉，越来越多的国家开始重新评估对美国供应链的依赖程度，寻求更加多元化的合作路径，技术封锁的“寒流”，不再只是针对中国的单方面打击，而是让整条供应链都感受到了风险，各国政府和企业开始意识到，真正的安全，不是依赖一个技术强国，而是拥有自己的选择权。信息来源：凤凰网——中国取消2550亿订单,光刻机已经“停工”,美巨头芯片还能卖给谁

光刻机+光刻胶+半导体：最正宗的12家公司（附名单）：一、上海新阳：光刻胶领域的破局者技术亮点：上海新阳以高研发费用率（近五年平均17.9%）为支撑，在KrF、ArF光刻胶领域实现关键突破。其KrF光刻胶已实现批量化销售，浸没式ArF光刻胶获销售订单，并建成100吨产能，未来规划达500吨。市场地位：作为国内唯一同时覆盖光刻胶、电镀液、清洗液的企业，上海新阳已形成“材料+设备+工艺”一体化解决方案，服务于存储与逻辑芯片制造。增长潜力：2024年光刻胶销售额同比增长超100%，2025年一季度净利润同比增长171.06%，业绩反哺高研发的良性循环已形成。二、东材科技：化工新材料的隐形冠军技术布局：东材科技主营化工新材料，产品广泛应用于5G通信、新能源汽车、轨道交通等领域。市场表现：2024年营业总收入44.7亿，同比增长19.6%，近五年复合增长率达24.16%。增长逻辑：随着半导体封装材料需求释放，东材科技凭借材料研发优势，有望切入半导体封装领域，拓展新的增长极。三、南大光电：高纯电子材料的领军者技术壁垒：南大光电覆盖先进前驱体材料、电子特气、光刻胶三大领域，ArF光刻胶已通过28nm及以上制程客户验证，实现连续量产。市场优势：作为国内MO源市场龙头，南大光电电子特气业务占比超40%，2024年营业收入达23.52亿，同比增长38.08%。未来展望：随着EUV光刻胶研发推进，南大光电有望在高端市场实现进口替代，巩固行业地位。四、新莱应材：泛半导体高纯材料的标杆技术实力：新莱应材专注高纯及超高纯应用材料研发，产品满足半导体工艺对真空度、洁净度的严苛要求，真空度达10^-12Torr。^[4]^市场布局：全资子公司山东碧海在液态食品包装领域占据一席之地，而半导体业务则受益于国产替代趋势，2025年上半年营收占比提升至30.21%。增长动力：随着国内乳制品、饮料行业稳健发展，以及半导体行业国产化加速，新莱应材有望实现双轮驱动增长。五、茂莱光学：精密光学元件的领跑者核心技术：茂莱光学掌握超高精度非球面镜加工技术，面形误差控制在0.5nm以内，已替代德国蔡司部分产品。市场应用：产品广泛应用于半导体检测、光刻机镜头系统，客户覆盖ASML、应用材料等全球前十大半导体设备商。产能扩张：南京基地扩产项目完工，2025年产能提升60%，为业绩增长提供有力支撑。六、阳谷华泰：双赛道卡位的“硬科技+真成长”技术突破：阳谷华泰作为全球防焦剂CTP龙头（市占率超60%），同时是国内唯一量产PSPI光刻胶的企业，填补半导体材料空白。市场表现：PSPI光刻胶通过华为昇腾芯片封装测试，2024年营收同比增长300%，2025年一季度新签订单占2024年全年营收的73%。增长逻辑：传统业务提供稳定现金流，新兴业务打开成长空间，双轮驱动模式助力业绩持续高增长。七、晶瑞电材：光刻胶全矩阵的布局者产品矩阵：晶瑞电材覆盖g线、i线、KrF、ArF全系列光刻胶，G线国内市占率第一，i线光刻胶稳定供应中芯国际等头部客户。技术进展：ArF光刻胶实现小批量供货，完成28nm工艺节点验证，EUV光刻胶在研。市场前景：随着半导体制造本土化推进，晶瑞电材有望受益于国产替代浪潮，实现业绩快速增长。八、飞凯材料：全产业链的材料突围者技术布局：飞凯材料从紫外固化光纤涂覆材料起家，逐步拓展至半导体、显示面板等领域，i-line光刻胶全球市占率前三。市场地位：KrF底部抗反射层材料打破国际垄断，临时键合胶填补国内空白，与台积电、长电科技等建立深度合作。增长潜力：2024年半导体材料收入增长45%，随着HBM封装、AI芯片封装等需求释放，业绩有望持续攀升。九、炬光科技：激光器与光学元器件的先锋技术实力：炬光科技专注半导体激光器、高功率半导体激光器模块及精密光学元器件研发，产品应用于集成电路晶圆退火、先进显示等领域。市场应用：与华为、英特尔等企业合作，提供激光脱毛、车载激光雷达等解决方案，拓展泛半导体应用边界。增长动力：随着激光技术在半导体、医疗、汽车等领域渗透加深，炬光科技有望实现多元化增长。十、安集科技：化学机械抛光液的领航者技术壁垒：安集科技化学机械抛光液部分成熟产品实现自我迭代，针对先进制程的新产品开发及验证顺利。市场表现：2025年上半年营业收入11.41亿，同比增长43.17%；归母净利润3.76亿，同比增长60.53%。增长逻辑：功能性湿电子化学品收入占比提升至18.14%，多款产品在多家客户上量及供应稳定，推动业绩持续增长。十一、鼎龙股份：CMP抛光材料与光刻胶并进技术布局：鼎龙股份主营CMP抛光材料、显示光刻胶及高端晶圆光刻胶，年产300吨KrF/ArF项目预计2025年四季度全面试运行。市场地位：CMP抛光垫市占率国内领先，显示光刻胶YPI、PSPI产品市占率攀升。增长潜力：随着半导体业务收入、利润延续增长态势，鼎龙股份有望在高端市场实现突破。十二、江化微：湿电子化学品的隐形冠军技术实力：江化微专注高纯化学品研发，产品覆盖半导体蚀刻、清洗、去膜等环节，纯度达到SEMIG5等级。市场应用：已批量供应国内头部12寸芯片厂商，市占率超过40%，客户黏性极强。增长动力：随着下游客户扩产及国产替代加速，江化微有望实现业绩快速增长。本文观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担。

中国刚取消2550亿的芯片订单，欧美那边的光刻机就纷纷停工，现在轮到他们犯愁了：这堆积如山的芯片，到底还能卖给谁？关键咱不是买不到才不买，是自己能造了！中芯国际现在80%的订单都来自国内，华为、比亚迪这些大厂直接把产线搬到了中芯隔壁。以前他们总说中国造不出高端货，结果璞璘科技刚交付的10纳米光刻机，性能直接超越日本佳能的设备，而且不仅能造，还造得不贵，成本只有EUV光刻机的四成，这性价比谁扛得住？这台机器到底有多牛？传统光刻机得用激光、镜头、工作台这些精密部件，光一个光学系统就得折腾好几年。璞璘直接上了纳米压印技术，用模板压印代替光刻，不仅绕过了ASML的专利壁垒，还把生产效率提高了3倍。以前，佳能的光刻机每小时只能处理150片晶圆，璞璘这台能做到450片，而且良率从佳能的88%提升到94%。就这性能，国内几家存储芯片厂直接下了50台订单，把佳能的销售代表看傻了眼。欧美厂商现在肠子都悔青了。早知道中国能搞出这玩意儿，当年就不该跟着美国搞技术封锁。2024年ASML因为美国禁令取消了23台EUV光刻机订单，现在这些机器在荷兰仓库里落灰，每台每月光维护费就得200万美元；尼康更惨，他们原本指望中国新能源汽车市场拉动28纳米光刻机需求，结果比亚迪直接采购了璞璘的设备，把尼康的销售经理堵在会议室里问：“你们的设备能做到10纳米吗？价格能降一半吗？”璞璘这台机器还自带“生态毁灭”属性。以前国内晶圆厂用佳能的光刻机，得配套买日本的光刻胶、德国的镜头，现在全换成国产的了。江苏的晶瑞电材开发的纳米压印胶，成本只有日本JSR的三分之一；浙江的舜宇光学做的模板，精度比德国蔡司还高0.5纳米。这一套组合拳下来，其成本不到6000万，而欧美半导体设备产业链直接被砍断了一大截。现在欧美厂商只能干瞪眼。ASML的CEO彼得・温宁克最近到处演讲，说“中国市场不可或缺”，可台下的听众都知道，他们的EUV光刻机在10纳米时代已经没啥优势了；佳能的工程师偷偷跑到中国参加行业展会，看到璞璘的设备后，直接在朋友圈发了句：“这哪里是光刻机，分明是工业绞肉机。”更讽刺的是，美国政府现在又想放宽出口限制，可中国厂商回了句：“谢谢，我们自己的光刻机已经够用了。”这场芯片战争，本质上是一场“性价比革命”。当中国能用四成的成本造出性能翻倍的设备，当国产供应链能从设备到材料全链条替代，那些曾经高高在上的欧美巨头，也只能乖乖接受市场的审判。璞璘科技这台10纳米光刻机，不过是这场革命的导火索，真正的火药库，藏在无数中国工程师日夜攻关的实验室里，藏在中芯国际85%的国产订单里，藏在华为、比亚迪这些企业的产线升级计划里。这场仗，欧美输的不是技术，是人心——当他们还在想着垄断暴利时，中国已经用“白菜价”造出了屠龙刀。

半导体行业正处于复苏阶段，以下是10家可能被低估的公司：1.华天科技：国内排名前三的半导体封测公司，掌握Chiplet相关技术，受益于下游电子终端产品需求回暖，订单增加，产能利用率显著提高，2025年上半年营业收入同比增长15.81%。2.晶合集成：中国大陆12英寸晶圆代工产能领先企业之一，专注于先进制程研发与应用，行业景气度回升，产能利用率维持高位，推动营业收入和产品毛利率稳步提升。3.芯朋微：专注于功率半导体领域，在高压AC-DC芯片领域优势显著，积极拓展汽车电子、数据中心等新兴应用，高/低压驱动芯片、数字电源芯片等产品线营收增长强劲。4.通富微电：国内规模最大、产品线最全的集成电路封测企业之一，具备先进封装技术优势，深度绑定国内外大客户，半导体行业进入上行周期，下游数据中心、汽车电子等需求拉动，盈利能力大幅提升。5.中晶科技：专注于高品质半导体硅材料研发与生产，产品应用于分立器件和集成电路领域，受益于硅片国产化，盈利能力提升。6.晶方科技：全球第二大CIS芯片WLCSP量产服务商，在传感器封装领域技术领先，受益于汽车智能化趋势和车规级CIS芯片需求爆发，车规级CIS芯片封装业务快速增长。7.雅克科技：是半导体材料领域的重要企业，在光刻胶、电子特气等方面有布局，2025年8月27日其PE为27.1043，PB为3.8017，在半导体行业中估值相对较低。8.扬杰科技：功率半导体领域的佼佼者，产品涵盖二极管、晶闸管、MOSFET等，2025年8月27日PE为29.5236，PB为3.8958，估值具有一定优势。9.新洁能：专注于MOSFET等功率半导体器件的研发、生产和销售，在新能源汽车、光伏等领域有广泛应用，2025年8月27日PE为30.7365，PB为3.4728，估值相对合理偏低。10.华虹半导体：是国内重要的晶圆代工企业，IGBT和SiC出货量全球领先，高压BCD系统代工平台国内领先。其H股市值曾一度跌至账面净现金水平，市净率极低，随着行业需求回暖，估值有较大提升空间。

几个细分领域龙头股：1.GPU芯片——东芯股份1.光刻胶——华懋科技2.光刻机——海立股份3.光刻气——凯美特气4.PE­EK材料——中欣氟材5.具身智能机器人——东方精工6.机器人减速器——中马传动7.机器人传感器——九鼎投资8.机器狗——北纬科技9.机器人代加工——福日电子10.PCB——胜宏科技11.PCB玻璃纤维布——宏和科技12.液冷服务器——英维克13.液冷服务器设计——淳中科技13.机器人液冷服务器——飞龙股份14.液冷服务器液冷泵——大元泵业15.AI服务器：工业富联16.军工核电——长城电工16.军工弹药装备——长城军工17.军工坦克装备——内蒙一机18.军工航天——航天科技19.军工雷达——烽火电子20.兵装重组——湖南天雁21光引发剂——扬帆新材22.数字货币——恒宝股份23.稳定币——东信和平24.PCB铜箔——铜冠铜箔25.锂电铜箔——德福科技

产半导体9大唯一性龙头名单半导体九大“唯一”企业，尽显硬核实力！中芯国际国内唯一能量产14nmFinFET工艺的晶圆代工龙头；芯原股份国内唯一实现六大类处理器IP全覆盖的企；盛美上海全球唯一同时量产各清洗设备的公司…