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记者从工业和信息化部获悉，8月19日，工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局联合召开光伏产业座谈会，进一步规范光伏产业竞争秩序。会议要求，光伏产业各方要深刻认识规范...

工业和信息化部等部门联合召开光伏产业座谈会部署进一步规范光伏产业竞争秩序工作 8月19日，工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局联合召开光伏产业座谈会，深入学习贯彻...

柬埔寨首相又在作死了！惹怒中国，被美国收割，国家快被他玩崩了！柬埔寨，这个曾经的“东南亚明珠”，正在被它的新首相洪玛奈，一步步，推向破产的深渊。先说中柬合作的“国运工程”扶南德佐运河。这条连接湄公河与泰国湾的180公里运河，是柬埔寨打破对越南港口依赖的关键布局。根据2025年4月签署的公私合营合同，中方仍持有49%的股份，项目由中国路桥和中国交建主导建设，预计20年联合管理期后移交柬方。但外界曾一度传闻洪玛奈试图将中方股份压缩至10%，这种说法与官方披露的合作框架明显不符。实际上，中柬双方在项目定位上已达成新共识，将其更名为“扶南德佐综合水利项目”，涵盖灌溉、旅游等民生功能，弱化地缘政治属性。即便如此，项目推进过程中仍面临挑战，2024年底曾传出“中方资金不到位”的谣言，虽被柬埔寨政府辟谣，但也反映出外部势力对中柬合作的干扰。再看云壤海军基地的争议。这个由中国援建的深水港，自2022年升级改造以来，一直是中美战略博弈的焦点。美国智库曾炒作“中国海外军事基地”论，柬埔寨为此破天荒开放基地供美英法记者参观，证实并无中国驻军。2025年4月挂牌的“中柬云壤港联合保障和训练中心”，其核心目标是提升柬军防卫能力，洪玛奈明确表示“中国援建不等于驻军”，并期盼中方继续协助驻守海岛部队。至于所谓“允许菲律宾军队进入联合训练”的说法，目前并无可靠信源支持。相反，中柬“金龙-2025”联演正在该基地如火如荼地进行，中方首次派出空军直升机和雷达部队跨境参演，凸显双方军事互信仍在深化。真正给柬埔寨经济带来毁灭性打击的，是洪玛奈对美关税政策的误判。为讨好美国，他将美国商品进口关税从35%骤降至5%，却没料到美国反手就对柬埔寨光伏产品祭出3521%的惩罚性关税。这一关税大棒直接摧毁了柬埔寨光伏产业：12亿美元出口订单归零，占行业60%的1.2万名技术工人失业，原本占GDP4.2%的光伏出口板块瞬间崩塌。更严重的是，美国海关以“严查中国成分”为由，导致30家光伏企业停产，技术断代风险加剧。国际劳工组织预测，到2025年底，光伏行业失业人数将攀升至25万，占该行业劳动力的60%。洪玛奈的亲美策略并未换来实质性回报。尽管他推荐特朗普角逐诺贝尔和平奖，试图通过关税让步换取美国支持，但美国的“印太战略”从未将柬埔寨纳入核心圈层。美国防长奥斯汀2024年6月访柬时，虽承诺加强防务对话，却始终回避关键投资承诺。相比之下，中国仍在持续加码对柬合作：2025年上半年，中国对柬投资占比达53.6%，主导推进的桔井省至磅通省国道、暹粒-马德望新公路等项目，总投资超5亿美元，直接拉动中部内陆经济。即便在光伏危机中，中国企业仍通过转移产能至印尼、老挝等国，试图帮助柬埔寨间接恢复出口。经济数据的表象掩盖不住深层次危机。尽管柬埔寨2024年GDP增长6%，但光伏行业崩溃导致2025年增速预计骤降至3.1%，财政赤字扩大至GDP的5.3%。更严峻的是，美国对柬埔寨的关税歧视并未止步于光伏领域：2025年8月生效的“对等关税”中，柬埔寨仍被列为需缴纳19%关税的国家，而同期越南、泰国等国的税率已降至15%以下。这种选择性打压，彻底暴露了美国将柬埔寨视为“经济棋子”的本质。洪玛奈或许没有意识到，柬埔寨的经济命脉仍深深依赖中国。从额勒赛水电站年均10亿千瓦时的绿色电能供应，到“工业发展走廊”和“鱼米走廊”的产业布局，中柬“钻石六边”合作框架正在重塑柬埔寨的经济结构。而他在光伏关税问题上的妥协，不仅让柬埔寨错失全球新能源产业红利，更让本国工人成为大国博弈的牺牲品。当金边市郊的赛诺菲光伏产业园堆满滞销组件时，洪玛奈应该明白：在中美战略博弈中，柬埔寨这样的小国若想“骑墙求生”，最终只会沦为大国棋局中的弃子。

业绩高增却滞涨的个股梳理分析！一、个股的核心矛盾是“基本面与股价的背离”：上半年净利润大幅增长，但年内股价普遍下跌，暗藏“预期修复潜力”。背后逻辑可拆为：业绩驱动：或受益行业周期复苏（如航运、影视）、政策红利（如轨交、新能源）、国产替代（如半导体、医药）；滞涨原因：①行业属性偏传统（如零售、港口），短期资金扎堆AI、算力；②市场对业绩“持续性”存疑（如周期股的景气度能否延续）；③个股自身存在瑕疵（如业务分散、解禁压力）；潜在机会：若后续行业景气度验证、资金风格切换，或触发“估值修复”，尤其关注业绩弹性大+赛道有增量逻辑的标的。二、个股分层梳理（按逻辑归类）1.周期复苏类（行业需求反弹）国货航：航空货运龙头，上半年利润增78%，受益国际货运需求恢复（跨境电商、高端制造物流）。滞涨因“航运板块偏传统”，催化看国际航线加密、油价回落降成本。金龙汽车：客车龙头，利润增74%，靠新能源客车订单（政策补贴+公交替换）。滞涨因“客车竞争激烈（比亚迪跨界）”，催化看海外订单突破（东南亚、拉美）、氢燃料客车量产。辽港股份：东北港口龙头，利润增110%，受益东北外贸复苏（粮食、能源运输）。滞涨因“港口行业β属性弱”，催化看东北振兴政策落地、港口整合预期。2.科技制造类（国产替代+赛道增量）海光信息：AI服务器芯片龙头，利润增40.8%，绑定华为、浪潮，受益AI算力需求。滞涨因“半导体板块调整+解禁压力”，催化看AI芯片订单超预期、新产品发布。晶合集成：显示驱动芯片代工龙头，利润增39%，国产替代加速（替代台湾联电）。滞涨因“面板周期担忧”，催化看AI显示芯片（MiniLED驱动）布局、产能利用率提升。宝胜股份：新能源电缆龙头，利润增168%，供货风电、光伏项目。滞涨因“电缆行业竞争分散”，催化看特高压项目落地、氢能电缆技术突破。3.消费复苏类（需求回暖+个股分化）万达电影：院线龙头，利润增341%，受益《哪吒2》等爆款电影（上半年票房增70%）。滞涨因“市场担心后续影片储备”，催化看Q3爆款电影（如《封神2》）、会员体系升级。友好集团/汇嘉时代：区域零售龙头，利润增51%/62.6%，靠消费复苏+门店降本。滞涨因“零售板块β属性弱”，催化看消费刺激政策（如消费券）、线上业务转型。欣贺股份：中高端女装龙头，利润增168%，受益高端消费反弹。滞涨因“服装板块分化（资金青睐运动品牌）”，催化看新品牌推出（如轻奢线）、私域流量运营。4.平台生态类（业务多元+价值重估）华西股份：纺织+半导体投资（索尔思光电），利润增96.5%，索尔思光电是800G光模块核心供应商。滞涨因“业务分散，市场难给估值”，催化看索尔思光电上市进度、纺织业务出海。大众公用：公用事业+创投（深创投），利润增145.6%，深创投持股众多独角兽。滞涨因“业务杂，估值折价”，催化看创投项目IPO（如比亚迪半导体）、公用事业提价。国联证券:证券龙头，利润增1183%，受益市场交易活跃（自营+经纪业务暴增）。滞涨因“券商业绩依赖行情，持续性存疑”，催化看市场成交量维持万亿+、并购重组传闻。5.传统制造类（产能扩张+成本红利）浙江鼎力：高空作业平台龙头，利润增27.5%，海外出口增长（占比50%+）。滞涨因“工程机械周期股属性”，催化看海外订单超预期（北美、欧洲）、AI+智能设备升级。翔港科技：包装印刷龙头，利润增432%，受益纸价下跌+消费包装需求。滞涨因“包装行业竞争激烈”，催化看绑定新消费品牌（如咖啡、预制菜）、高端包装（防伪、环保）突破。亚联机械：智能包装设备，利润增20.6%，服务食品、医药企业。滞涨因“设备行业偏niche”，催化看下游自动化升级需求（如预制菜工厂）、海外市场拓展。6.能源转型类（传统+新能源协同）宝丰能源：煤化工+光伏龙头，利润增63.4%，绿氢项目落地。滞涨因“传统能源标签”，催化看绿氢产能释放、煤化工碳捕集技术突破。宁夏建材：水泥+光伏玻璃，利润增84.8%，受益光伏装机增长。滞涨因“建材周期担忧”，催化看光伏玻璃扩产、资产重组（如并购光伏资产）。TCL科技：面板+半导体显示，利润增81%，MiniLED技术领先。滞涨因“面板周期股属性”，催化看MiniLED电视放量、海外面板厂减产助攻价格。三、核心观察点风险规避：业务分散（如大众公用）、纯周期无增量（如辽港股份）、行业竞争激烈（如翔港科技）；跟踪指标：业绩持续性（季报）、行业政策（如消费刺激、新能源补贴）、资金风格切换（低估值板块轮动）。（注：个股分析基于公开数据，不构成投资建议，需结合动态基本面验证。）

易方达中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：易方达中证光伏产业ETF，代码562970）公布8月15日最新净值，上涨3.96%。易方达中证光伏产业ETF成立于2024年10月30日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金...

平安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：平安中证光伏产业ETF，代码516180）公布8月15日最新净值，上涨3.94%。平安中证光伏产业ETF成立于2021年2月9日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...

国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：国泰中证光伏产业ETF，代码159864）公布8月15日最新净值，上涨3.96%。国泰中证光伏产业ETF成立于2021年7月28日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...

鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：光伏产业，代码159863）公布8月15日最新净值，上涨3.95%。光伏产业成立于2021年2月22日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来收益-23.02%，今年以来...

天弘中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：天弘中证光伏产业ETF，代码159857）公布8月15日最新净值，上涨3.98%。天弘中证光伏产业ETF成立于2021年2月4日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...

华安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：华安中证光伏产业ETF，代码159618）公布8月15日最新净值，上涨3.91%。华安中证光伏产业ETF成立于2022年4月8日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...