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9月20日，华为终端云服务总裁朱勇刚在华为全联接大会2025上官宣：HarmonyOS 5的终端设备数量已经突破1700万台，同时启动了“天工计划”，未来将投入10亿元人民币支持鸿蒙AI生态创新。听到这个消息，我忍不住想起几年前鸿蒙刚...

科技圈炸锅了！中国的AI智能赛道已经形成三足鼎立之势！权威机构发布最新数据，中国AI云市场格局有了新变化。2025年上半年，中国大模型公有云调用量达536.7万亿Tokens，火山引擎以49.2%的市场份额位居中国市场第一，紧随其后的是27.0%的阿里云和17.0%的百度智能云。这份报告统计的是各大云厂商对外部客户提供的大模型公有云服务调用量，不包含自有业务调用，也就是说，比如火山引擎的统计就不包括抖音APP、豆包APP等自家业务的调用。至此，中国AI智能领域三足鼎立的大格局已经形成。真想不到，火山引擎的市场份额已经超过第二和第三名的总和！实际上，在整个AI赛道，火山引擎属于后来者。字节CEO梁汝波曾公开表示，公司层面直到2023年才开始讨论GPT，而业内做得比较好的大模型创业公司都是在2018年至2021年创立的。短短两年间，火山引擎实现了反超，不仅跻身全球第一梯队，更在2025年上半年以46.4%的市场份额登顶中国大模型公有云市场，这一逆袭背后，隐藏着哪些秘密?第一：火山引擎是字节跳动探索智能技术上限的关键载体，承担着将先进AI能力对外输出的使命，所以公司高度重视MaaS的战略发展，在资源投入和政策支持上，给予了极大的倾斜。第二：在承接最多市场需求的推动下，技术层面不断完善领先的大模型性能和自身多模态布局。火山引擎已成AI落地基建，立足构建一个涵盖数据资产、工程化能力、商业洞察的复合竞争力体系。IDC预测，未来三年，生成式AI将沿着多模态融合和深度推理两大方向持续演进，图像、视频类大模型的调用量预计将迎来爆发式增长，火山引擎势必会带来更亮眼的成绩。

在华为全联接大会的第二天，华为常务董事、华为云计算CEO张平安在主题演讲环节分享了华为云在AI云服务、大模型、具身智能、AIAgent等领域的技术创新与落地实践。据介绍，华为云CloudMatrix384昇腾AI云服务已全面上线。未来华为...

同时，在计算机视觉、对话式AI公有云服务、智能语音公有云服务等子市场中，各家排名不一。总体来看，阿里云、百度云、字节跳动等厂商相继布局算力、模型、开发工具与SaaS服务，打造“通义”“文小言”“豆包”等AI原生应用，...

仰望U8L鼎世版上市，售价128万，已包含超豪消费税仰望U8L上市​​​

2025年9月11日封板复盘，收藏！！人工智能青山纸业：光模块算力+低价股淳中科技：液冷散热+人工智能东山精密：收购光芯片+苹果藤景科技：OCS光学+光通信新炬网络：合作甲骨文+云服务工业富联：合作甲骨文+英伟达合作科华数据：数据中心+液冷中恒电气：数据中心+电力数字化荣联科技：甲骨文+云计算艾华集团：数据中心+充电桩汇源通信：数据中心+充电桩剑桥科技：甲骨文合作+订单棕榈股份：河南国资+超聚变借壳通鼎互联：铜缆连接件+光模块中科曙光：云计算+重组海光信息：算力订单+合并南风股份：3D打印+核电沃尔核材：铜缆高速链接+华为PCB景旺电子：AI服务器+机器人方正科技：PC+AI服务器金安国纪：覆铜板+中成药东材科技：半导体+PCB生益科技：PCB+AI服务器鹏鼎控股：PCB+服务器沪电股份：PCB+数据中心大族激光：AIPCB+机器人中京电子：PCB+人形机器人半导体华建集团：上海微电子+算力兆易创新：存储+AR眼镜香农芯创：存储芯片+HBM机器人新时达：机器人+变更实控人新正大：机器人+物业管理兆威机电：机器人+机器灵巧手凤凰光学：光学原件+重组预期大消费苏宁环球：医美+房地产三江购物：超市+盒马金逸影视：电影+短剧众兴菌业：金针菇+消费新华百货：字节概念+超市策略1.甲骨文的拉升带动了A股科技的反抽，英伟达最新的推理芯片已经出炉。云计算信创前排的直接顶一字板。这就是之前说的，市场如果炒作科技，一般云计算，软件类型的不会缺席，只不过需要时间契机的发酵。甲骨文的天量订单说明了现在AI订单不断在变现。市场需要的就是这个变现的逻辑。所以接下来的中线思路还是大科技反抽，细分支里面有机器人，存储，算力，。数据中心，液冷。半导体。这几个方向大涨都不能追，适合水下捞起来10日线趋势格局。固态电池今日被市场虹吸了资金，之间前排，后排不看，券商还在盘整，要冲击指数才会有表现。渣男不是随便叫的。今天价有了，但是量不足，所以水位控制好。创新药今天大跌，核心是丑国那边搞事情，消费零售电影旅游都是博弈中秋还有一个刺激内需消费。趋势没破就格局。超短属性。2.今日两市成交额TOP10：胜宏科技，中际旭创，新易盛，寒武纪，东方财富，阳光电源，海光信息中芯国际，工业富联，立讯精密。今日前十基本都是科技，加一个互联网金融的东财。还是那句话市场只要不是持续连续缩量。都可以博弈套利。炒作题材不适合长线，除非你是吃高股息的。水电银行类型。那基本可以删软件。人生本就没有十全十美，市场也是一样。失之桑榆，收之东隅。今日两市梯队大全：3板：青山纸业，苏宁环球，淳中科技2板：东珠生态，新炬网络，景旺电子。反包板：振德医疗，深圳新星。高标板倒下后隔两天不能强修复的不要接飞刀。3..甲骨文概念细分支逻辑已经整理好了，自己移步到星球查阅。星球全是逻辑和策略。无逻辑在市场寸步难行4.消息面①机构：预计2025年中国大陆大尺寸显示面板电源管理芯片市场规模增至约27.2亿元，这个方向可以盯一盯。逻辑还算比较硬。②Wolfspeed盘前涨超8%，公司宣布200mm碳化硅材料产品组合开启大规模商用；加密货币概念股走高，Bitfarms涨超8%，BMNR涨超5%，Circle、SBET、IREN涨超2%。加密货币底层逻辑需要用到算力，电力。还有深层次的逻辑推理达子的推理芯片，还有碳化硅最近都在发酵。③超大规模数据中心提供商Vantage获16亿美元注资用于扩展亚太版图。数据中心，信创类型的不要着急了，坐稳扶好，静待花开。

甲骨文概念股的核心驱动逻辑梳理分析（下）一、甲骨文（ORCL.US）因AI算力基建订单爆发（5000亿美元云订单催化股价单日暴涨28%，市值逼近8000亿美元），带动其产业链上下游需求：1.算力基建硬件：甲骨文数据中心扩张拉动服务器、光模块、电源等设备需求；2.生态服务与运维：甲骨文云服务（数据库、AI算力平台）的推广，带动合作伙伴的技术服务、分销与行业解决方案收入；3.供应链传导：从核心供应商（如光模块、数据线、电源）到间接配套企业，形成“订单→硬件→服务”的传导链条；4.国产化改造：企业级ORACLE数据库向国产化迁移的替代需求，催生技术适配与改造机会。二、核心个股梳理分析1.直接合作：生态服务与硬件供应新炬网络：自成立起与甲骨文合作，为电信、金融行业提供数据库升级、云化运维服务，是甲骨文生态的“老牌服务商”，受益于甲骨文云服务在金融、电信领域的渗透率提升。杰创智能：甲骨文官网认证合作伙伴，在云计算、数据管理领域深度绑定，同时布局IP营销（如泡泡玛特项目），形成“算力基建+消费场景”的跨界弹性。中科金财：OraclePartnerNetwork成员，拥有CloudSellTrack云产品代理资质，聚焦金融行业甲骨文云解决方案，直接承接甲骨文云服务的分销与定制化需求。荣联科技：甲骨文在企业级IT领域的长期合作伙伴，覆盖服务器、存储、数据库全链条，参与甲骨文AI数据中心建设（管理30万核CPU云资源），硬件+服务双轮驱动。南都电源：甲骨文数据中心高压锂电核心供应商，已通过甲骨文向微软供货，未来甲骨文数据中心订单超预期将直接带动业绩，属于“硬件卡位”标的。剑桥科技：800G光模块约1/3订单来自甲骨文，是其光模块核心供应商之一，受益于甲骨文数据中心“东数西算”与智算中心的光传输需求。神州数码：甲骨文中国区独家总代理，合作近20年，覆盖软硬件分销、云数据库一体机及MSP服务，是甲骨文生态“最纯正”的分销与服务平台，订单弹性最大。2.供应链配套：硬件与材料新亚电子：为甲骨文服务器提供高频高速数据线材，深度绑定服务器硬件供应链，甲骨文扩产直接带动其线材需求（服务器每台需数十根数据线）。威士顿：基于ORACLE产品构建IT基础平台，为客户提供数据中心解决方案，间接受益于甲骨文数据中心的行业渗透（如金融、政务领域）。3.并购与间接合作：产业链延伸汇绿生态：收购武汉钧恒（持股51%），其为Finisar代工，终端客户以甲骨文为主，切入光模块代工环节，属于“并购转型”标的，弹性取决于代工订单释放节奏。彩讯股份：聚焦Oracle数据库国产化改造（如139邮箱改造），在“信创+AI”背景下，承接企业级数据库替代需求，技术适配性强。汉得信息：从成立初期即从事OracleERP及相关产品的IT咨询与运维，是甲骨文企业级服务的“元老级”合作伙伴，受益于甲骨文AI算力中心的运维外包需求。4.间接关联：上游核心部件嘉元科技：参股恩达通（持股13.59%），后者是甲骨文光模块核心供应商，通过参股布局光模块上游，间接受益于甲骨文光模块采购需求。三、总结甲骨文概念股的本质是“AI算力基建的产业链传导”，短期看订单落地带动的硬件（服务器、光模块、电源）与服务（运维、分销）需求，长期看“AI数据库+信创”的技术迭代红利。个股可分为三类：核心生态商（神州数码、新炬网络、荣联科技）：直接承接甲骨文云服务与算力中心的服务、分销订单，业绩确定性高；硬件卡位者（南都电源、剑桥科技、新亚电子）：在光模块、电源、数据线等细分领域技术壁垒高，直接受益于甲骨文数据中心扩产；主题性标的（汇绿生态、彩讯股份）：通过并购或国产化改造切入赛道，弹性大但需跟踪订单与技术落地进展。需注意短期市场情绪波动（如订单披露节奏、地缘政治风险），但长期来看，甲骨文作为AI算力基建的“超级供应商”，其产业链逻辑明确，技术绑定深、供应链卡位清晰的企业更具可持续性。

观点网讯：9月11日，美国投行杰富瑞发布研究报告称，阿里巴巴BABA的云服务与一站式消费平台仍具上行空间，维持“买入”评级，并将ADR目标价由165美元上调至178美元。报告指出，阿里云AI相关收入有望在9月季度延续三位数增速；...

甲骨文概念股的核心驱动逻辑梳理分析（下）一、甲骨文（ORCL.US）因AI算力基建订单爆发（5000亿美元云订单催化股价单日暴涨28%，市值逼近8000亿美元），带动其产业链上下游需求：1.算力基建硬件：甲骨文数据中心扩张拉动服务器、光模块、电源等设备需求；2.生态服务与运维：甲骨文云服务（数据库、AI算力平台）的推广，带动合作伙伴的技术服务、分销与行业解决方案收入；3.供应链传导：从核心供应商（如光模块、数据线、电源）到间接配套企业，形成“订单→硬件→服务”的传导链条；4.国产化改造：企业级ORACLE数据库向国产化迁移的替代需求，催生技术适配与改造机会。二、核心个股梳理分析1.直接合作：生态服务与硬件供应新炬网络：自成立起与甲骨文合作，为电信、金融行业提供数据库升级、云化运维服务，是甲骨文生态的“老牌服务商”，受益于甲骨文云服务在金融、电信领域的渗透率提升。杰创智能：甲骨文官网认证合作伙伴，在云计算、数据管理领域深度绑定，同时布局IP营销（如泡泡玛特项目），形成“算力基建+消费场景”的跨界弹性。中科金财：OraclePartnerNetwork成员，拥有CloudSellTrack云产品代理资质，聚焦金融行业甲骨文云解决方案，直接承接甲骨文云服务的分销与定制化需求。荣联科技：甲骨文在企业级IT领域的长期合作伙伴，覆盖服务器、存储、数据库全链条，参与甲骨文AI数据中心建设（管理30万核CPU云资源），硬件+服务双轮驱动。南都电源：甲骨文数据中心高压锂电核心供应商，已通过甲骨文向微软供货，未来甲骨文数据中心订单超预期将直接带动业绩，属于“硬件卡位”标的。剑桥科技：800G光模块约1/3订单来自甲骨文，是其光模块核心供应商之一，受益于甲骨文数据中心“东数西算”与智算中心的光传输需求。神州数码：甲骨文中国区独家总代理，合作近20年，覆盖软硬件分销、云数据库一体机及MSP服务，是甲骨文生态“最纯正”的分销与服务平台，订单弹性最大。2.供应链配套：硬件与材料新亚电子：为甲骨文服务器提供高频高速数据线材，深度绑定服务器硬件供应链，甲骨文扩产直接带动其线材需求（服务器每台需数十根数据线）。威士顿：基于ORACLE产品构建IT基础平台，为客户提供数据中心解决方案，间接受益于甲骨文数据中心的行业渗透（如金融、政务领域）。3.并购与间接合作：产业链延伸汇绿生态：收购武汉钧恒（持股51%），其为Finisar代工，终端客户以甲骨文为主，切入光模块代工环节，属于“并购转型”标的，弹性取决于代工订单释放节奏。彩讯股份：聚焦Oracle数据库国产化改造（如139邮箱改造），在“信创+AI”背景下，承接企业级数据库替代需求，技术适配性强。汉得信息：从成立初期即从事OracleERP及相关产品的IT咨询与运维，是甲骨文企业级服务的“元老级”合作伙伴，受益于甲骨文AI算力中心的运维外包需求。4.间接关联：上游核心部件嘉元科技：参股恩达通（持股13.59%），后者是甲骨文光模块核心供应商，通过参股布局光模块上游，间接受益于甲骨文光模块采购需求。三、总结甲骨文概念股的本质是“AI算力基建的产业链传导”，短期看订单落地带动的硬件（服务器、光模块、电源）与服务（运维、分销）需求，长期看“AI数据库+信创”的技术迭代红利。个股可分为三类：核心生态商（神州数码、新炬网络、荣联科技）：直接承接甲骨文云服务与算力中心的服务、分销订单，业绩确定性高；硬件卡位者（南都电源、剑桥科技、新亚电子）：在光模块、电源、数据线等细分领域技术壁垒高，直接受益于甲骨文数据中心扩产；主题性标的（汇绿生态、彩讯股份）：通过并购或国产化改造切入赛道，弹性大但需跟踪订单与技术落地进展。需注意短期市场情绪波动（如订单披露节奏、地缘政治风险），但长期来看，甲骨文作为AI算力基建的“超级供应商”，其产业链逻辑明确，技术绑定深、供应链卡位清晰的企业更具可持续性。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

观点网讯：9月11日，中信里昂证券亚洲电信及互联网研究董事总经理梁向奕在媒体简报会上表示，近期中国电商市场外卖大战难以持续，AI和云服务收入将支持中资科技股估值。这场外卖竞争最初由京东-SW发起，目前京东和阿里-W已分别...