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【浙商通信张建民】中兴通讯重大推荐：受益于昆仑芯放量，自研芯片有望价值重估昆仑芯中国移动AI服务器招标份额第一。根据25-26年中移动的AI服务器招标情况，在“类CUDA生态”标段中，基于昆仑芯的AI服务器产品中标份额第一，其中标包1、标包2中标70%份额，标包3则中标全部份额，合计中标金额超10亿元人民币。此次拿下运营商大单，显示昆仑芯在商业化路径上取得进展。中兴核心卡位昆仑芯等国内超节点方案。中兴通讯已发布超节点服务器方案，内部搭载的是百度昆仑心P800。公司RACKODM+scaleup交换网络核心卡位，国产超节点方案加速有望再造中兴。自研芯片全面布局具备稀缺性有望重估。公司拥有较为全面的芯片自研能力，已经形成了“定海DPU芯片+珠峰CPU芯片+凌云AI交换芯片”的全国产自研芯片矩阵。另外，公司今日最新交易所互动平台信息表示，对2T+、CPO等相关的电芯片、光引擎和光电封装等技术领域进行研究。风险提示：国产化进程不及预期等。

【通信板块】三条主线：红利+算力+战力0907算力：重大推荐中兴通讯、华勤技术/“易中天”/“液冷三剑客”🔺海外链ASIC逻辑再强化：博通预计27年三家客户需求600-900亿美金，且新获第四家客户，订单100亿美金；🔺国产链国产超节点提速：国产超节点渗透率进展较海外市场仅晚一年，27-28年渗透率有望达到45%、72%。战力：长江通信/臻镭科技等。🔺朱雀二改完成归零，朱雀三号、天龙三号、力箭二号等多款大型商业火箭首飞在即；🔺《IT时报》报道相关部门近期将会发放卫星互联网牌照，跨出商业化运营关键一步。红利：移动/电信/联通🔺中报业绩超预期，坚定市场对全年业绩兑现的信心。🔺移动H、电信H、联通H25年预期股息率6.4%、5.5%、5.2%，移动A、电信A、联通A为4.7%、3.9%、3.3%；风险提示：产业发展不及预期等。

算力领域有望实现10倍增长的8家企业梳理：1.中兴通讯：中央汇金重仓4217万股。公司拥有全产业链布局，在交换机、服务器、路由器、基站等方面均有涉足，其液冷服务器具备高密度算力和海量存储的优势，能满足算力领域的需求。2.人民网：中央汇金重仓700万股。积极响应“东数西算”政策，在多地布局新型数据中心与算力中心，借助自身的资源和影响力，有望在算力领域取得发展。3.星网锐捷：中央汇金重仓2093万股。作为腾讯云的长期算力合作伙伴，且参与了阿里云数据中心建设，在算力服务方面有一定的市场份额和技术实力。4.国新文化：中央汇金购入1198万股。其子公司建设区域级AI算力中心，拥有政策支持和央企背景，在算力概念方面具有一定的优势。5.拓维信息：是华为昇腾生态的核心参与者，在算力租赁领域研发能力强，市场资源广泛，深入参与了多处人工智能计算中心建设。6.航锦科技：拥有无损网络技术，可实现数据传输几乎零损耗。2024年其子公司签订了多份算力服务合同，在算力服务市场上有一定的业务拓展。7.工业富联：是全球AI服务器OEM制造龙头，作为英伟达的核心供应商，量产GB200系列AI服务器，2025年上半年AI服务器营收同比增幅超60%，在算力硬件制造领域占据重要地位。8.中科曙光：高端计算、存储、安全、数据中心技术领先，建设了“全国一体化算力服务平台”，还承建了DeepSeek杭州训练中心的液冷系统，其液冷技术全球领先。

中兴通讯：智算产品落地、6G研发领跑，业务边界持续延伸​​​

8.23日下周板块趋势​短线:1:通富微电2:长电科技3:中兴通讯4:拓维信息5:华天科技6:力源信息7:润和软件8:浪潮信息9:和尔泰10:三安光电​板块解析:受寒武纪，简称寒茅，海光信息等科创板巨量封板影响，带动了整个688开头的科创板的爆发，两个芯片巨无霸上涨撬动了整个国产芯片板块，半导体，人工智能等上下游的大爆发。只要寒茅不倒，中观预测，下周板块趋势还是大科技的天下。​板块趋势总结:下周主线:1:大科技+2:大金融但局部会走分化，尤其要注意绩优+低位+龙头+中大盘等潜力个股，年增长率低于30%的需重点关注。因为主力会玩高低切换，同时需注意股东减持等因素影响。​个人观点:综合以上分析总结:除主线:1:大科技+2:大金融外，非主力板块就要优先龙头策略了，最近电力板块，受7月全国用电超1.02万亿千瓦时等影响，会有个小高潮。长江电力，上海电力，晶科科技，广安爱众，中国广核，中国核电等前排强势。​汽车零配件板块:嵘泰股份，天普股份，开特股份，南方精工，宁波方正，天润工业等。​大消费板块目前还是低谷期，适合中长线埋伏，如食品饮料等。​

上证报中国证券网讯8月21日，沪深两市成交额合计2.42万亿元，较上一交易日放量158亿元。...个股方面，中兴通讯成交额居首，为220亿元。其次是浪潮信息、北方稀土、东方财富，成交额分别为155亿元、146亿元、137亿元。

科技ETF嘉实（515860）重仓股方面，中兴通讯开盘跌0.32%，海康威视跌0.07%，迈瑞医疗跌0.02%，华勤技术跌0.12%，鹏鼎控股跌0.48%，中际旭创涨0.84%，...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

液冷服务器概念股核心龙头全梳理服务器龙头：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中兴通讯、中国长城其他服务器：光迅科技、飞龙股份、润泽科技浸没式液冷：高澜股份、工业富联、网宿科技其他液冷技术：烽火通信、同方股份机房：康盛股份、神州数码布线及电源：欧陆通、朗威股份机房空调：英维克、佳力图、依米康、黑牡丹液冷板：捷邦股份、硕贝德导热材料：中石科技、飞荣达散热部件：科创数源、锐新科技、华勤技术、飞荣达、精研科技散热材料：巨化股份、新宙邦、锐捷网络温控设备：申菱环境、双良节能、同星科技、英维克、佳力图测试设备：强端技术

科技ETF嘉实（515860）重仓股方面，中兴通讯开盘涨0.00%，海康威视涨0.83%，迈瑞医疗涨0.00%，华勤技术涨0.17%，鹏鼎控股跌0.25%，中际旭创涨0.12%，...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

科技ETF嘉实（515860）重仓股方面，中兴通讯开盘跌0.09%，海康威视涨0.17%，迈瑞医疗涨0.36%，华勤技术跌0.16%，鹏鼎控股跌1.07%，中际旭创跌0.70%，...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...