作为大众投资理财方式之一的股票投资,已经得到广大投资者的认可,投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱,但作为一种投资,有赚就必然有赔,而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为,股市里赚钱无非是低买高卖,然后重复操作,就可以不断获利。这话似乎很有道理,也很正确。然而实际情况却并非如此,很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖,该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说,投资者没有一个明确的概念要在什么时候买,在什么时候卖,更没有一个合理的止损和止盈计划,这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字,更重要的是要关注随时到来的风险与机遇,也就是关注买点和卖点的提示信号,只有这样,才能在股市中做到游刃有余,张弛有度,实现稳定的获利。
每个交易日的最后一小时可以称为尾盘。尾盘是多空双方交锋较为激烈的一个时间段,能够体现出多空力量的转变及主力的市场行为,尾盘的交易直接决定着收盘价,并能引导市场的多空倾向。尾盘运行得好,能够节节上扬,次日的早盘走势也往往能延续强势格局;反之,则会引发市场担忧,不利于次日早盘上涨。
一些主力资金也喜欢在这个时间段展开大手笔的交易,导致股价走势出现明显的异动,关注多空力量的变化、解读主力的控盘意图,这些都是尾盘分析的重点所在,它可以帮助我们更好地把握价格的短期走向。
那么,操盘手根据尾市成交量与股价的变化关系,来决定操盘策略,常能收到意外的收获。具体应用到实战有以下几种情况:
1、如果某只股票在尾市成交量放大,股价也随着上升,那么它在后市往往会上涨,操盘手可趁机介入,争取第二天获利。
图1-1是某股份分时走势图。在此之前,该股已从26.97元的高位下跌到14.09元,股价下跌了47.76%。某天,这只股票开盘后仍惯性下跌,最低点跌到14.09元,因它下跌的幅度过大,下午开盘后,盘中出现了三次放量走势:
第一次放量出现在13:54,每分钟成交量为105手;
第二次出现在14:17,每分钟成交量为123手;
第三次出现在14:57,每分钟成交量为115手。
这三次的每分钟成交量,都比其他时间每分钟的成交量多10倍以上。在成交量出现放量时,该股股价也在小幅上升,特别是收盘前3分钟的一笔成交量出现时,股价猛升到14.65元,这预示着后市这只股票的股价将会上涨。第二天,该股果然一路走红,股价由前日开盘的14.09元,上升到16.95元,升幅达8.50%(见图1-2)。这也证明股价经过大跌后,如果某一天尾市出现了成交量放大、股价上升的走势,那么这只股票后市还会继续上升,短线投资者可以在放量时买进,第二天选一高点卖出,从而获得差价利益。
值得注意的是:
(1)必须是股价经过一段深跌后,出现“尾市放量,股价上升”这一形态,才是短线买入信号,否则投资者应慎重对待。
(2)这种形态只能应用于当天买进、第二天卖出的短线操作,投资者进行中长线选股时,应参考其他的技术分析法。
(3)投资者碰到这种形态时,应多参考K线和移动平均线的走势,才可避免失误。
2、开盘后,股价一直处于盘跌的走势,但到了尾市时,成交量开始放大,股价跌势减缓,直到不再下跌,这表明有多头进场吸筹,后市往往会上涨,这时候是短线投资者抢反弹的大好时机,获利的机会较大。
图2-1是某集团分时走势图。从图中可以看出,开盘后,这只股票就开始下跌,股价由开盘时的13.82元,下跌到14:38的13.00元,跌去0.82元。14:40,一笔228手的成交阻止了股价下跌,14:42,这只股票又放出了591手的大成交量,将股价提升到13.14元,随后继续放量,直到收盘,股价最终被锁定在13.49元的价位(见下表)。
这一现象表明这只股票尾市有主力扫盘,后市有望涨升。事实也证明了这一点,第二天,该股就止跌反弹;第三天,该股发力上扬,股价最高达到14.01元,当日收盘价为13.88元。按最高价计算,该股的后市升幅达7.77%;按收盘价计算,升幅也达6.77%,短线收益十分丰厚(图2-2)。
值得注意的是:
(1)“尾市放量,股价止跌”的走势是属于多头进场、空头退却的一种表现,是较为可信的止跌信号,短线投资者可在尾市收盘前介入,第二天选择一高点卖出,从而获得差价收益。
(2)这种形态是一种短线指标,中长线选股不应参考这种走势。
(3)碰到这种形态时,投资者应提高警惕,防止主力制造假线,以免被套。
3、如果在收盘前半小时内,出现了成交量萎缩、股价下跌的走势,这说明多数人对后市缺乏信心,在卖出股票,这样的股票在后市往往会继续下跌。
图3-1是某企业分时走势图。从图中可看到,该股从当日10:30起,成交量开始萎缩,到收盘时平均的成交量只有不到20手,比再次之前的平均每分钟手数大幅萎缩,股价也一度跌停,显示出价跌缩量的走势形态。从图3-2中可以看出,在以后的几个交易日中,该股继续下跌,从16.87元一度下跌到4.20元,跌幅达到75%,这就证明了“尾市缩量,股价下跌”的走势是下跌信号,应该引起重视,千万不要在这个时候买进股票。
值得注意的是:
(1)股价上升到高位后,出现这一形态时,投资者一定要及时卖出股票,否则会遭受不必要的损失。
(2)这种形态既可做短线卖出的依据,也可做中长线清仓的参考指标。也就是说,投资者碰到这一形态时,应果断出货。
(3)投资者在运用这种形态判断行情时,应该参考K线和移动平均线的走势,从而减少误判。
4、有的股票在一天的交易时间里,一直处于下跌状态,但到尾市时,在成交量萎缩的情况下,股价却反常地突然拉起,表面看来,是止跌企稳的迹象,后市应看好,但实际上这种走势是价量背离走势,投资者应卖出股票。这是因为,没有成交量的配合,股价却反常上涨,后市上涨的几率很小,而下跌的可能性却相当大。
图4-1是某股份分时走势图。从图上可看出,该股在上午开盘后到14:14这段时间里,股价一路下跌,成交量变化不大,14:14后,该股的成交量逐渐萎缩,在收盘前47分钟的交易时间里,累计成交量只有150手,每分钟的平均成交量只有3.19手,比之前的每分钟平均8.25手,萎缩了61.76%。在成交量大幅萎缩的情况下,该股反而上升了0.12元,这种不正常走势也预示着这只股票以后还会重续跌势。
从图4-2就可看出,该股在以后的交易日里继续下跌了一个多月,股价由判断日的12.92元,下跌到9.55元,跌幅达26.62%。这也证明了“尾市缩量,股价上涨”不是好现象,投资者应保持警惕,不要轻易追涨,以防掉进主力设置的陷阱。
值得注意的是:
(1)股价处在高位时,出现“尾市缩量,股价上涨”的走势,后市股价往往会下跌,投资者应果断卖出股票;股价处在低位时,出现这种形态,后市有可能下跌,也有可能上涨,投资者必须慎重操作。
(2)这种形态属短线指标,投资者应该快进快出,不可恋战。
(3)投资者碰到这种形态时,在操作时应参考其他技术指标,以防主力造假,给自己带来不必要的损失。
最后总结,顶级操盘手在操盘中,能很好地把握升市和跌市的尾盘操盘策略。对我们普通投资者也有很好的借鉴意义。具体方法如下:
1.升市尾盘操盘策略
(1)尾盘价升量平,均线系统形成多头排列时,这是一种惜售现象,是买盘远大于卖盘的表现,投资者可积极介入,如果当日错过买入机会,次日可逢低及时介入,但不宜追涨。因为在前日尾盘拉升,成交量不能有效放大的条件下,次日往往出现高开后回调的走势,因此,可在回调中大胆介入均线系统多头排列的个股。但是尾盘出现价升量平也可能是涨势末期散户惜售,主力拉高出货迹象,这时投资者不可追涨,也不必杀跌,因为次日往往会有高开上冲的机会,投资者可借机出掉手中筹码。
(2)尾盘急跌放量,这种情况也称尾盘跳水。如果发生在涨幅过大,也就是5日乖离率大于+8时,并且全天呈单边下跌之势的尾盘,投资者要果断止损离场,千万不要贪低成本操作或抢反弹。这种尾盘第二天往往会跳空低开,并有可能形成顶部。
(3)在涨势中尾盘价升量增,是人气旺盛的征兆,也叫做尾市抢盘。如果5日乖离率小于+5,投资者可大胆追涨买入,次日仍会高开高走。即使是5日乖离率大于+8,这种盘面次日也会高开上冲,短线投资者仍有机会。
2.跌市尾盘操盘策略
(1)在均线系统形成空头排列的跌市初期,如果尾盘出现价跌量平现象,则属于买盘不济,是投资者对后市信心不足的盘面表现,这种无量下跌不能单纯理解为惜售,由于卖压得不到释放,反而容易引起大跌。如果股指连续下跌,而周随机指标(KDJ)进入超卖区,则价跌量平现象多为惜售所致,此时投资者应持观望态度,如果买入应等次日探底再逢低时择机介入。
(2)尾盘价跌量增。出现这种情况时,投资者应视周指标RSI(相对强弱指标)的位置而定。假如周RSI未处低位,在跌势中尾盘出现价跌量增,则是恐慌性抛盘,次日将低开,此时投资者不宜抢反弹,而应果断离场;如果周RSI已进入超卖区,尾盘又无重大利空消息出现,却价跌量增,则可能是主力的诱空行为,次日一旦出现平开或高开的盘面,则表示反弹有望展开,投资者可择机介入。
(3)尾盘价升量增。下跌初期一旦均线形成空头排列,这往往是主力拉高出货的诱多行为,投资者不宜追涨。如这种情形发生在跌势末期,则是反弹征兆,投资者应选择时机介入。