► 中办、国办：印发《关于完善价格治理机制的意见》，能由市场形成价格的都交给市场；推进重要商品现货、期货市场建设，夯实市场形成价格的基础，废止妨碍全国统一大市场建设和公平竞争的价格政策，防止政府对价格形成的不当干预。

► 新华社：受贸易紧张局势持续打压市场人气等多重因素影响，一季度美股创下两年多来最差季度表现。纳指累计下跌10.4%，为2022年二季度以来最大单季跌幅；标准500累计跌幅为4.6%，为2022年三季度以来表现最差的一个季度。

► 澎湃新闻：小米SU7在高速公路上发生事故起火致车上3人遇难的事故引发关注。小米客服回应称，小米SU7标准版搭载的是弗迪刀片电池或宁德时代电池，两种电池是随机安装的，车主在购车时不能选择，事故车电池待查。

宏观经济

1、发改委：将夯实归集共享基础。强化全国信用信息共享平台的信用信息归集共享总枢纽的作用。加大数据治理力度，着力加强数据源头治理。制定公共信用信息授权运营管理办法，发展壮大信用经济。将探索运用区块链技术，推动关键数据“上链”。

2、金融监管总局：将保持小微企业贷款投放力度、提升贷款质量，科学合理确定贷款利率，优化贷款业务结构，加大首贷、续贷、信用贷的支持力度。

3、财经头条App：美国总统特朗普当地时间4月2日在白宫宣布对贸易伙伴征收所谓的“对等关税”措施。将对泰国、越南和印度征收高关税，对欧盟和日本分别实施20%和24%的对等关税，对加拿大和墨西哥实施美墨加贸易协议关税豁免。

4、央视新闻：4月2日，第十六次中欧财金对话举行。欧方表示，20年来欧中财金对话机制为增进欧中宏观政策协调、促进欧中财金合作发挥了重要作用。当今世界充满不确定性，作为两大重要经济体，欧中应加强宏观经济政策协调，合作应对气候变化、发展中国家债务等全球性挑战。

5、国务院副总理丁薛祥：高校毕业生等青年就业创业工作关系千家万户。要坚持把高校毕业生等青年群体就业作为重中之重，确保青年就业水平总体平稳。要千方百计增加就业岗位，全力促进高校毕业生高质量充分就业。

6、贵阳市统计局：全市2024年末常住人口660.25万人，同比增长3.12%。以19.96万人的常住人口增量，力压深圳暂居全国第一。贵阳市已连续多年人口净增量达到10万人以上。

地产动态

1、广东省深圳市：3月新房预售和现售网签量合计达到4161套，环比、同比分别增长67.5%、47.2%；新房二手房网签总量超过万套（10239套），增幅明显。

2、江苏省南京市：限售政策解除后二手房挂牌量呈现爆发式增长。单日新增挂牌量达3051套，增幅高达322%，市场供需格局正在重塑。

3、香港：3月的楼宇买卖合约总值456亿港元，环比上升61.4%，同比上升22.1%，其中住宅楼宇买卖合约总值388亿港元，环比上升68.7%，同比上升29.1%。

股市盘点

1、周三，上证指数报3350.13点，上涨0.05%，成交额4116.66亿。深证成指报10513.12点，上涨0.09%，成交额5628.27亿。创业板指报2104.63点，上涨0.13%，成交额2650.73亿。总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。两市成交额9745亿，较上个交易日缩量1578亿，创年内第二地量。盘面上，电机、机器人、烟草、多元金融等板块涨幅居前，贵金属、可控核聚变、油气、电力等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数跌0.02%，报23202.53点。恒生科技指数涨0.35%，报5426.44点。国企指数跌0.07%，报8531.51点。盘面上，重型机械、电子零件、零售股走强，半导体股表现亮眼，农业、保险股探底回升；珠宝钟表、军工、电讯设备股大幅下挫，有色金属及贵金属股持续回调，汽车股走低。南向资金净买入117.17亿港元。其中，港股通（沪）净买入77.81亿港元，港股通（深）净买入39.36亿港元。

3、截至4月2日，北交所上市公司265家，当日无新增。总市值7105.93亿元，成交金额184.02亿元。

4、两市融资余额：截至4月1日，上交所融资余额报9649.15亿元，较前一交易日减少21.12亿元；深交所融资余额报9323.99亿元，较前一交易日减少26.54亿元；两市合计18973.14亿元，较前一交易日减少47.66亿元。

5、财经头条App：3月A股新开户数据继续呈现快速增长。1月新开户总数仅为157万户，2月的284万户实现了近翻倍增长，3月更是突破了300万新开户，较1月增长96%。

6、德勤中国：一季度港交所录得融资额182亿港元，同比上升287%；完成15宗IPO。集资额排名为全球第四，前三名分别为纳斯达克、纽交所及东京证券交易所。

7、贵州茅台：2024年营收1708.99亿元，同比增长15.71%；净利润862.28亿元，同比增长15.38%。基本每股收益68.64元。每10股拟派发现金红利276.24元（含税）。

8、药明康德：出售药明合联5080万股股票，投资收益约18.47亿元，占公司最近一期净利润的比例超过10%。

9、利民股份：代森锰锌产品由于海外市场需求，目前公司满负荷生产，对新询单暂停报价，后续公司将根据市场变化及时做出价格政策调整。

10、广信材料：募投项目“11300t/a自制树脂及7000t/a内层油墨”开始试生产。此外，公司PCB光刻胶（PCB油墨）、自制树脂等子项目也已获得批复并进行试生产。

11、太辰光：与US Conec Ltd.签署全球专利许可协议，可向市场批量产销MDC光纤连接器。

12、信雅达(6天3板)：公司无应披露而未披露的重大事项。

13、金龙羽：拟投资12亿元建设固态电池材料项目。2024年营收36.75亿元，同比下降6.53%；净利润1.4亿元，同比下降14.14%。公司计划每10股派发现金红利3元（含税）。

14、重庆啤酒：2024年营收146.45亿元，同比下降1.15%；净利润11.15亿元，同比下降16.61%。公司拟向全体股东每股派发现金红利0.90元（含税），合计派发红利4.36亿元。

15、新希望：预计一季度盈利4.3亿元至5亿元，同比扭亏为盈。

16、中航产融：拟主动撤回A股股票上市交易，4月3日起停牌。

17、大族数控：公司正在对境外发行证券（H股）并上市事项进行前期论证。

财富聚焦

1、中证网：自4月1日起，消费贷利率告别“2”字头，3%以下的利率优惠券全面退出江湖。消费贷和按揭贷作为银行重要的信贷资产，利率过低会压缩银行利润空间，设定利率下限至少让银行“有利可赚”而不是“只赚规模不赚钱”。

2、证券时报：截至4月2日，A股已有超过1100家上市公司宣布更换2024年年报审计机构，创历史新高，其中一半以上涉及被监管处罚的事务所。大华所流失超过300家客户，普华永道、亚太、苏亚金诚等事务所客户流失率均过七成。

3、券商中国：已披露年报的9家股份行人均薪酬整体下行，其中，此前多年稳居第一的招行人均薪酬降至约58万元；中信银行受人员结构调整影响，人均薪酬微升至近60万元；浙商银行人均薪酬连续两年下降至约57万元。

4、证券时报：相比去年，业界预计今年家电以旧换新更大的潜力在三四线市场。但是部分中小家电经销商垫资兑现的压力，成为以旧换新补贴政策在三四线市场落地的主要堵点之一。

行业观察

1、发改委等4部门：发布关于公布首批车网互动规模化应用试点的通知，列入首批车网互动规模化应用试点范围的为上海市等9个城市，以及“北京市基于新型储能的V2G车网互动协同调控试点项目”等30个项目。

2、发改委：新一轮成品油调价窗口将于4月2日24时开启。国内汽、柴油零售限价每吨分别上调230元、220元。折合升价，92号汽油每升上调0.18元，95号汽油和0号柴油每升均上调0.19元。加满一箱50L的92号汽油将多花9元左右。

3、网信部门、体育主管部门：持续加大对网上体育饭圈问题治理力度，依法严惩拉踩引战和攻击谩骂等行为，清理违法违规信息160万余条，处置账号7.6万个，其中关闭账号3767个，切实维护清朗网络空间。

4、发改委等6部门：印发《推动热泵行业高质量发展行动方案》，扩大农业、交通运输等其他领域应用范围。加强热泵在农业设施中的应用，鼓励有条件的地区建设热泵烤房替代经营性炉灶及农业燃煤设施，用于农副产品、烟叶、药材、木材等烘干，减少散煤使用。

5、山东省：印发《关于加快构建一流科技创新生态的意见》。加快构建一流科技创新生态，到2030年全社会研发经费投入强度提升至3.2%；省级引导基金投资省内种子期、初创期科技型、创新型项目，可在实缴出资收回后让渡全部收益。

6、湖北省：发布《湖北省中小企业特色产业集群高质量发展工作方案（2025-2027年）》。到2027年，提升一批百亿级特色产业集群，年营业收入超1000亿元的2个，超500亿元的5个、超300亿元的20个、超100亿元的50个。

7、央视新闻：我国已研制世界第一台月壤打砖机，可在月表就地取材，打印出不同规格大小的月壤砖，这为月球基地的建设奠定重要基础。

8、Counterpoint Research：2024年全球折叠屏手机出货量同比增长2.9%。但三星电子和OPPO去年第4季度的销量表现不佳，可能连带影响今年的总出货量，预计今年全球折叠屏手机出货量同比下跌4%。

9、CFM：二季度服务器DDR5价格将出现-5%到-10%的回落，服务器DDR4价格持平至5%的小幅上涨，原厂eSSD合约价预计回落幅度约为10%。AI服务器需求能见度依然较高，全年服务器存储需求仍将保持领涨势头。

10、Gartner：2025年全球生成式人工智能（GenAI）支出将达到6440亿美元，同比增长76.4%。集成AI能力的服务器、智能手机等硬件将成为GenAI支出的增长的主要驱动因素，其中80%的GenAI支出将用于硬件。

公司要闻

1、京东：达达员工薪酬将在今年升级至19薪，明年升级至20薪；此外，部分优秀达达员工将授予京东集团股票。

2、抖音：网传“字节跳动创始人张一鸣加入新加坡国籍”为不实信息。

3、鸿蒙智行：网传“享界S9于广深沿江高速发生追尾事故”，已联系警方确认，无此次事故发生。

4、今日酒价：4月2日，25年飞天茅台原箱报2160元/瓶，较前一日上涨10元；25年飞天茅台散瓶报2135元/瓶，较前一日上涨5元。

环球视野

1、美国：3月ADP就业人数增加15.5万人，预估12万人，前值7.7万人。

2、央视新闻：日本一袋5公斤装普通大米均价为4197日元（约合204元），连续12周创新高。2024年夏季以来，受极端高温致大米歉收等因素影响，日本大米价格持续上涨。

3、欧盟：2024年，中国以127亿欧元进口额成为欧盟汽车进口最大来源国，2019-2024五年间自中国进口汽车增幅高达1591.3%。

4、韩国统计厅：3月CPI同比上涨2.1%，预期上涨2%，前值涨2%。

金融数据

国内

1、新三板：4月2日，合计挂牌6089家公司，当日增加1家，成交金额2.36亿。三板成指报761.98，涨0.44%，成交额1.83亿。

2、国内商品期货：截至4月2日下午收盘，多数收涨，沪锡涨超3%，棕榈油涨超2%，BR橡胶、菜籽油、豆一、铁矿石涨超1%；集运欧线跌超3%，氧化铝、碳酸锂、苯乙烯跌超1%。

3、国债：4月2日，2年期国债期货主力合约TS2506上行0.04%至102.394，5年期国债期货主力合约TF2506上行0.15%至105.745，10年期国债期货主力合约T2506上行0.26%至108.050。10年期国债利率跌2.17BP，至1.79%；10年期国开债利率跌2.79BP，至1.82%。

4、上海国际能源交易中心：4月2日，原油期货主力合约2505，以552.2元/桶收盘，上涨3.2元，涨幅为0.58%。全部合约成交118187手，持仓量减少1527手至47276手。主力合约成交93023手，持仓量减少1769手至26731手。

5、央行：4月2日开展2299亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有4554亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2255亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7560%，下跌6.70个基点。7天报1.8050%，下跌0.20个基点。3个月报1.9020%，下跌0.50个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2719，跌0.0440%，人民币中间价报7.1793，跌0.0251%。

8、上海环交所：4月2日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量50000吨，成交额416.10万元，收盘价85.43元/吨，跌0.09%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.28%，报35725.87点。韩国KOSPI指数跌0.62%，报2505.86点。

10、美股：道指收涨0.56%，报42225.32点；纳指收涨0.87%，报17601.05点；标普500收涨0.67%，报5670.97点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.3%，报8608.48点；德国DAX30收跌0.66%，报22390.84点；法国CAC40收跌0.22%，报7858.83点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨1.41%，报3190.3美元/盎司。

13、原油：WTI 5月原油期货收涨0.72%，报71.71美元/桶；布伦特6月原油期货收涨0.62%，报74.95美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌0.25%，至1583点。

·新能源车=移动电站，V2G能否重塑能源格局？·

► 北青网：车网互动就是让电动汽车不仅可以从电网充电，还能在需要时将电能反向输送给电网，相当于把车辆变成“移动充电宝”。这种双向充放电技术（V2G）不仅能帮助车主获得收益，还能缓解用电高峰期的供电压力，促进新能源消纳，提高电网的稳定性和可靠性。

► 中国汽车报：车网互动是今后必须要解决的问题。车网互动分两个阶段，第一阶段是实现有序充电，在有限的电网容量下，为更多车辆充电，现阶段已在推广；第二阶段是双向充放电，国家正在大力推进。新能源汽车保有量不断增长，如果未来达到1亿、2亿辆，每辆车就是一个小型移动储能单元，把它们聚集在一起，进行合理的充放电管理，将形成一个巨大的储能池，这对于电网的调节作用会非常明显。

► 东海证券：国内V2G市场尚处发展初期，存在诸多困难，1）V2G充电桩数量少，大规模改造成本较高，一个V2G换电站裸站成本300-500万元（不含电池）；2）充放电次数增加，电池衰减速度加快；3）产业链尚处初期，电网压力较大；4）电力交易意识不足，盈利能力有待提升。

►中信证券：当前时点，在政策、技术、市场的合力推动下，车网互动的盈利模式日渐清晰，未来规模化、商业化发展路径明确，对相关充电设备企业和资源聚合商带来较大的市场空间。1）从负荷聚合的角度，推荐在车网互动资质、资源和运营方面优势显著的充电运营龙头，同时也是天然的负荷聚合商；2）从充电设备的角度，车网互动发展带来相关充电设备的升级迭代需求，推荐前瞻布局V2G的充电设备制造商。