日前，贵阳银行（601997.SH）披露了诉讼的最新进展。

从公告来看，贵州国际商品供应链管理有限公司（下称“贵州国际商品”）曾从贵阳银行双龙支行获得16亿元人民币的授信额度，然而，这笔贷款到期后，尚有15.84亿元本金及其产生的利息未能偿还。为此，贵阳银行采取了法律手段提起诉讼，并且一审法院的判决在很大程度上支持了贵阳银行的诉求。

“踩雷”正威系，近16亿元债权恐难收回

事情的缘由需追溯至2021年6月，当时贵阳银行双龙支行与贵州国际商品签订了一份《综合授信合同》。根据该合同，贵阳银行双龙支行向贵州国际商品提供总额为16亿元（敞口金额）的授信，期限为3年。

为确保债务的履行，正威集团、王文银、刘结红、华威聚酰作为保证人，提供了最高额连带保证责任；同时，正威集团、诚威新材料、红木艺术品、正威科技、鞠皖苏以其名下的16套房产作为抵押担保，正威集团和正威国际则以它们持有的相关股权作为质押担保。

合同签订后，贵阳银行双龙支行依约完成了贷款发放和汇票承兑的义务。然而，贵州国际商品未能按照合同约定按时偿还贷款本息及票据垫款，相关担保人也未履行其担保责任。因此，贵阳银行双龙支行于2024年2月7日发布公告，宣布因合同纠纷向贵阳市中级人民法院对贵州国际商品提起诉讼。

公开资料显示，正威集团对贵州国际商品持有95.55%的股份，而正威集团是正威控股集团有限公司的全资子公司，实际控制人为被称为“世界铜王”的王文银。正威集团在2022年实现了超过6000亿元的营业额，成为广东省最大的民营企业，甚至超越了华为、腾讯等巨头。在2023年3月发布的胡润全球富豪榜中，王文银以1050亿元人民币的财富值位列第108名。

然而，近年来，正威系企业频繁遭遇债务偿还的挑战，其资金流动性紧张的问题引起了市场的广泛关注与讨论。特别是实际控制人王文银，甚至被标记为“失信被执行人”并受到“限制高消费”。据媒体报道，行业内部的专业人士指出，当前贵州国际商品供应链管理有限公司已深陷经营困境，资产难以有效变现，这可能使得贵阳银行在追回全部贷款资金方面面临极大的困难。

多次踩雷，风控频现漏洞

在“踩雷”正威系事件背后，贵阳银行的风控问题再次引发市场关注。

实际上，近年来贵阳银行多次“踩雷”，除正威系外，还涉及与贵州九州名城房地产开发公司、恒大集团等相关的贷款纠纷。公开披露的两场涉案金额超3亿元的诉讼案，也存在胜诉后贷款仍难追回的情况。

涉及贵阳银行乌当支行与镇远镖局旅游文化有限公司的一起借款合同纠纷案件中，标的包括3.5亿元的项目贷款本金，以及相应的利息、罚息、复利和违约金等费用。经过诉讼各方的协商调解，贵阳银行最终决定将该笔涉诉债权资产全面转让。

此外，贵阳银行还曾与贵州九州名城房地产开发有限公司因《信托受益权转让合同》产生纠纷并诉诸法律，该案涉及债权投资本金约3.15亿元及附加的利息、罚息等。尽管贵阳银行在此案中胜诉，但在执行过程中，经过详尽的财产调查后，已查明的被执行人财产均已被妥善处理，导致此次执行程序不得不宣告终结。

风控是金融行业的生命线，对于贵阳银行来说，如何做好风险管控，仍是核心命题。

业绩萎靡，资产质量下滑

风控问题频发，或许也能从业绩表现中窥见端倪。

贵阳银行成立于1997年，注册资本36.56亿元，总行位于贵州省贵阳市。2016年8月，贵阳银行首次公开发行股票在上海证券交易所上市。

根据贵阳银行公开的三季报，其前三季度的经营业绩出现了明显的下滑。该行前三季度实现营业收入109.37亿元，与去年同期相比减少了5.06亿元，降幅达到4.42%；净利润也下降至40.53亿元，同比减少2.98亿元，降幅为6.85%。无论是营业收入还是净利润，都呈现出下滑趋势。

针对这一业绩下滑，贵阳银行在报告中指出，主要受到让利实体经济、资产结构调整以及市场利率持续下行等多重因素的影响，导致净息差有所收窄。具体来说，今年前三季度，贵阳银行的净利差为1.76%，较去年同期下降了0.24个百分点；净息差也降至1.80%，较去年同期减少了0.34个百分点。

另一个方面，截至2024年9月底，贵阳银行的不良贷款率达到1.57%，略高于2024年上半年全国商业银行的平均不良贷款率1.56%，但在17家上市城商行中，贵阳银行的不良贷款率排名第四。关注类贷款率达到3.87%，较年初增长1.01个百分点，显示出资产质量仍面临较大压力。

其中尤为突出的是，贵阳银行对公不良贷款主要集中在建筑业、房地产业和批发零售业，这三个行业的不良贷款占比高达近93%。

具体来看，贵阳银行在建筑业的贷款质量持续下滑，2024年中报显示，贵阳银行在建筑业的不良贷款率高达2.23%，且在贷款余额略有减少的情况下，减值准备金的增幅却高达25%，这暗示着潜在的坏账问题可能比表面上的不良率更为严重。

同时，批发零售业的不良贷款率也呈现出快速上升的趋势，2024年中报已达到4.65%，较2023年末增加了0.55个百分点。

此外，贵阳银行的零售贷款资产质量同样不容乐观。2024年中报显示，零售贷款不良率已高达3.48%，较2023年末大幅上升了0.69个百分点，这表明该行在零售贷款领域的风险控制也面临着巨大压力。

面对逾期贷款迅速累积与不良贷款率上升的困境，贵阳银行未来在风险防控领域的表现，也许将直接决定其能否实现可持续的稳健发展。（《理财周刊-财事汇》出品）