大家好，我是礼哥。

一个专注金融行业，想和大家一起慢慢变富的家伙。

宁波银行10月29日发布了2024年三季度财报，总体来看，公司在营收和利润方面保持了稳定的增长，但在非息收入和资产质量方面面临一些挑战。

本文将从营收与利润、资产负债结构、资产质量和资本水平四个方面对宁波银行的三季报进行详细分析。

一、营收与利润：稳健增长，降本增效成果显著

2024年前三季度，宁波银行实现营业收入508亿元，同比增长7.4%，增速较上半年回升0.3个百分点，整体保持稳健增长态势。

同时，公司实现归母净利润207亿元，同比增长7.0%，增速较上半年回升1.6个百分点，业绩增长平稳。

虽然加权平均净资产收益率14.1%较上年同期下降1.5个百分点，但整体盈利水平依然稳健。

在降本增效方面，宁波银行取得了显著成果。前三季度成本收入比同比下降3.8个百分点至33.4%，显示出公司在成本控制上的持续优化。

从收入结构来看：

净利息收入表现亮眼。前三季度，公司净利息收入同比高增16.9%，增速较上半年提升2.2个百分点。净息差保持稳定，前三季度日均净息差1.85%，同比仅降低4bps，其中三季度单季净息差1.81%，环比下降3bps，但较去年三季度持平，显示出公司较强的净息差管理能力。

非息收入方面则表现不佳。前三季度非息收入同比下降9.3%至154.4亿元，降幅较上半年扩大3.6个百分点。其中，净手续费及佣金收入同比下降30.3%至37.5亿元，主要受财富管理相关代理业务收入等拖累；净其他非息收入同比略增0.3%至116.9亿元，主要受汇兑收益提振，但投资收益、资产处置收益等降幅较多。

二、资产负债：零售贷款需求有所恢复，对公存款增长稳健

在资产端，宁波银行总资产规模持续扩大。截至9月末，公司总资产达到3.07万亿元，较年初增长13.1%。贷款规模增长更为迅猛，达到1.46万亿元，较年初增长16.2%。三季度贷款环比增长464亿元，其中对公贷款增长380亿元，零售贷款增加228亿元，单季度增量超过上半年的160亿元，显示出零售贷款需求的明显恢复。同时，票据贴现则压降145亿元，反映出公司在贷款投放上的结构优化。

在负债端，存款规模持续增长。截至9月末，公司存款规模达到1.86万亿元，年初至今增长19.0%，其中三季度增长214亿元。对公存款和个人存款分别增长97亿元和117亿元，显示出公司存款业务的稳健增长。

三、资产质量：不良生成率上升，拨备覆盖率下降，但风险可控

在资产质量方面，宁波银行三季度末不良率0.76%，较二季度末和年初均持平；关注率1.08%，较二季度末上升0.06个百分点，较年初上升0.43个百分点。

虽然不良贷款生成率（TTM）为1.22%，延续上行态势，但单季不良生成率环比下降9bp至1.07%，显示出不良贷款暴露速度有放缓迹象。

同时，公司拨备覆盖率有所下降。三季度末拨备覆盖率405%，较二季度末下降16个百分点，较年初下降76个百分点，但仍在上市银行中处于较高的水平。这为公司未来的盈利增长和风险防范提供了充足的空间。

四、资本水平：有所下降，但仍保持稳健

在资本水平方面，宁波银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.43%、10.63%和14.96%，较年初分别下降21、38和5个基点。

虽然资本水平有所下降，但仍保持稳健。随着公司业务的不断发展，未来可能需要进一步补充资本以支持业务的持续增长。

总体来看，宁波银行在2024年三季报中展现出了稳健的增长态势和优异的资产负债结构。虽然非息收入表现不佳，但净利息收入亮眼，且降本增效成果显著。同时，零售贷款需求有所恢复，对公存款增长稳健，资产质量整体可控。虽然资本水平有所下降，但仍保持稳健。未来，宁波银行需要继续加强风险管理、优化业务结构、提升服务质量，以实现更加稳健的发展。

往期链接：

宁波银行2024年半年报点评：净息差稳定，不良生成率上升

宁波银行2023年报和2024年Q1季报点评

【投资建议，仅供参考；投资有风险，入市需谨慎】