港股研究社迅，近日，交银国际发布了一份针对周大福创建（00659）的研报，首次给予该股“买入”评级，并设定了9.42港元的目标价。

周大福创建，前称新创建集团有限公司，是一家业务多元化的综合性企业，主要分布在中国香港和中国内地。交银国际认为，周大福创建具备多重利好因素，包括稳定的现金流、持续增长的保险业务以及吸引人的股息收益率。特别是保险业务，将成为未来盈利的主要驱动力，其营业利润（AOP）占比预计将从2024财年的23%大幅提升至2028/29财年的34%/36%。

此外，交银国际还指出，周大福创建近年来财务表现稳定，主要得益于收费公路和物流业务的稳健组合。公司核心每股股息（DPS）稳步增长，预计未来几年股息派发也将保持稳定。交银国际预计，周大福创建在2025-29财年的收入和AOP有望实现中个位数增长。