光博会-2025交流反馈： 1. 旭创： ① 1.6T行业需求26年千万级别 ② Scale-UP更多光互联需求 ③ 3.2T可插拔模块进展顺利 2. 恒宝通： ① 800G光模块在光博会正式发布，送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%，支持未来订单交付（年出货量预计突破500万只） ③ 1.6T产品研发启动，预计2027年商用 3. 汇绿-钧恒： ① 产能逐步爬升，400G/800G出货量显著增加 ② Finisar占比快速提升，硅光单模产品全面量产 ③ 1.6T产品开始交付 4. 东山-索尔思： ① 光芯片规划翻倍式增长 ② 模块产能扩充中 5. 联特： ① 渠道客户收入快速增长，800G-AOC规模出货 6. 源杰： ① 硅光芯片需求旺盛，26年快速增长 7. 腾景科技： ① 与Cohr、Lite等合作OCS相关产品，价值量可能占10% ② 光模块器件客户拓展中 8. Coherent（高意）： ① 需求很好，考虑800G产品代工方式 ② OCS未来翻倍增长 9. 仕佳光子： ① 产能逐步扩充 ② 新产品客户验证中 10. 华工科技： ① 800G LPO产品出货海外，26年展望乐观 11. 铌奥光电： ① 1.6T薄膜铌酸锂方案项目中 ② 3.2T性能突出，规模化可期 12. 嘉元科技： ① 铜箔业务发展向好 ② 光模块-恩达通业务快速增长 13. 东田微： ① 光模块隔离器业务需求旺盛 14. 光迅科技： ① 国内加速扩产 ② 海外业务推进中 15. 光库科技： ① 并购安捷讯增强FAU整体能力，薄膜铌酸锂趋势向好 16. 凌云光： ① 发力光业务，OCS等 17. 剑桥科技： ① 800G产能快速爬坡，1.6T产品26年有望放量