三个大消息！ 昨天的股市，涨得非常好。上证指数大涨63.09点，收盘点位逼近了3900点。两市总成交也再次放大到了2.4万亿以上。 如果大家看过我前天深夜关于甲骨文大涨的推文，就应该能预见到人工智能、芯片、算力等板块今天的大涨。 有三个大消息值得大家注意： 消息一：彭博小作文又来了，说是“东大”正考虑以1万亿美元帮助地方政府清偿欠款。方式是：要求国家开发银行在内的国有贷款机构和政策性银行，向地方政府提供贷款。据估计，这些欠款总额超过1万亿美元。 消息是真是假？目前没有看到证实或辟谣，未来当然不排除这种可能。 但会使用银行贷款的方式吗？我有点怀疑。因为银行贷款利率更高，一般在3%到3.5%，而且期限比较短；而地方债期限更长，利率在1.72%（一般债券）到1.90%（专项债）。即便是政策性银行贷款，也比地方债利率高。 最近几年，各地先后发行过“特殊再融资债券”、“新增专项债”等来清欠，效果不错。但要让进一步化解三角债，让经济车轮运转起来，增加清欠规模是大概率的。 消息二：墨西哥计划对中国和一些亚洲出口国生产的汽车和其他产品征收高达50%的关税，对此今天外交部有表态。 此前，墨西哥宣布自2025年8月15日起，所有价值低于2500美元、从未与其签订自贸协定的国家进口的包裹，将统一适用33.5%的进口税率。今年1月的时候，墨西哥还宣布取消中国商品免税门槛，统一征收19%关税，结束跨境小包“免税时代”。 很显然，墨西哥为了跟美国达成协议，开始封堵中国的转口贸易。 美国跟越南达成的贸易协定中，也有对经越南转运至美国的第三国商品征收40%惩罚性关税的条款。 消息三，近日特朗普对欧洲提议：让欧盟对购买俄罗斯能源的印度和中国都加征100%的“二级关税”，以施压俄罗斯尽快结束俄乌冲突。如果欧洲答应这样做，美国也会这样做。 估计欧洲不敢这样做，因为中国市场对欧洲非常重要，印度市场潜力也不小。但这的确构成了“劫材”，至少对中国股市是这样。如果股市涨得太多、太急，关税风向变化随时可能影响市场。 所以，乌俄战争构成了股市的不确定性，对此大家应该心中有数。市场目前人气不错，看来将很快冲击3900点，甚至4000点。能否冲过去，量能很重要。即便一次、两次冲不过去，未来站上4000点还是大概率的。 昨天晚上美股开盘，纳斯达克中国金龙指数涨了接近2%，中概股普涨。