1.银行、证券等传统金融领域正遭遇区块链技术的严峻挑战。

以前因在银行与证券类上市公司的投资小有斩获，对这些行业颇具感情。但正如巴菲特所言：“Ifyoucannotcontrolyouremotions,youcannotcontrolyourmoney.”情感只能是回忆，面对技术浪潮，唯有理性才能生存。

传统的银行、证券等金融企业正面临区块链技术的严峻挑战，没有参与、没有变革的企业，其结局或如过去的报纸杂志等传媒企业般江河日下。

2.在银行和证券领域，区块链解决方案一览

3.以Coinbase与Robinhood的股票代币化方案为例，展现新技术对传统证券业的冲击

4.多国官方的支持，加速加密货币与区块链技术的推广

2025年美国众议院通过了多项与加密货币相关法案。《GENIUSAct》已于2025年7月由美国总统签署生效。

目前的美国国会和总统是有史以来最支持加密货币以及区块链技术的。

此外，欧盟加密资产市场监管局（MiCA）正在分阶段为该行业提供了清晰的框架。20国集团国家以及英国、阿联酋、香港和新加坡等主要金融中心也积极制定规则，以适应数字资产的发展。

5.区块链生态：由区块链技术构成的基础设施、协议、应用、社群与经济体系

组成层级（由底向上）：

5.1基础层（Layer0/1）：公链（如Bitcoin、Ethereum、Solana）、共识机制、网络节点。

5.2协议层：代币标准（ERC-20、ERC-721等）、跨链协议、隐私协议。

5.3应用层：DeFi、NFT市场、GameFi、DAO、供应链追踪等。

5.4支撑要素：钱包、预言机、Layer‑2扩容、基础开发工具、社群治理（横跨各层，为生态提供运行保障）。

6.传统企业的保守与拖延

传统银行与券商虽已意识到区块链冲击，但往往以延缓监管、保护既得利益为应对。例如知名做市商CitadelSecurities7月21日向SEC加密货币工作组提交评论信函，敦促SEC放慢代币化证券的审批步伐，警告此举或对传统资本市场带来意外冲击。

然而，以美国官方对加密货币及区块链技术的支持态度，至少未来3年，区块链或者类似的新技术会高歌猛进。

传统金融机构在追求监管合规的同时，往往无法跟上区块链技术的快速迭代。庞大的遗留系统与缓慢的决策流程，使其在新产品研发、架构升级、跨境协作上均处于劣势，难以与灵活的区块链原生企业或者与时俱进的中小企业正面竞争。

7.区块链生态带来的革命性影响

区块链带来的革命不仅限于银行和证券业，未来很可能大面积波及整个金融行业。

例如，智能合约能将复杂金融逻辑程序化，并在条件触发时自动执行，减少人工干预与中介依赖，应用范围已经超越银行与证券业，涵盖衍生品交易、资产托管、P2P借贷、供应链金融、跨境支付等多个领域。

可编程资产令分红、投票、风控自动化，颠覆传统人工核对、结算和管控流程，大幅降低运营成本并提升效率。

8.总结：迎接金融业的区块链时代

在区块链的浪潮冲击下，许多保守的传统金融机构如银行、证券、保险公司等──可能面临衰退，甚至被市场淘汰。这场转变或许如同报纸、杂志等传统媒体，可能需要10年、20年才能完全颠覆；也可能在3到5年内就出现明显的业绩滑坡。

面对这场无声却激烈的革命，与其被动观望监管进展，或在犹豫中错失时机，不如审慎评估并逐步配置那些真正拥抱变革、积极参与新生态的企业。

顺应创新是必要的，但并不意味着盲目追逐成长故事。价值投资的原则依然要坚持：拥抱创新时，最好在低估时买入，或者至少确保估值合理。