9月1日,港股市场上阿里巴巴(09988.HK)的股价走势成为焦点,盘中一度强势上涨超19%,达138港元/股,阿里概念板块也随之攀升,涨幅一度超2%。这一股价的大幅上扬,背后折射出市场对阿里巴巴在AI领域布局的高度关注与积极预期。
今年2月,阿里巴巴便掷出重磅计划,宣布未来三年将投入超3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。在8月29日的财报电话会上,阿里巴巴CEO吴泳铭进一步表示,尽管每个季度的AI开发支出会因供应链波动,但依据全球AI芯片供应及政策变化,阿里已有“后备方案”。通过与不同合作伙伴携手,阿里正构建多元化供应链储备,确保3800亿的资本开支按预期推进。这一坚定投入,无疑是对其AI战略的有力背书。
从阿里巴巴最新的二季度财报来看,其在AI领域的投入成效显著。阿里云收入增长26%,创下三年来的新高,AI相关收入更是连续8个季度实现三位数增长,在外部商业化收入中的占比超过20%。目前,阿里已实现AI投入与收入增长的良性循环。在芯片布局上,阿里旗下的平头哥推出了含光800、倚天710、镇岳510等芯片,达摩院旗下的XuanTie玄铁则押注RISC-V架构,积极推动AI算力市场的国产化进程。近日,市场传言阿里巴巴正在开发新的AI芯片,旨在填补英伟达在中国市场的空白,且该芯片已进入测试阶段,若消息属实,这将进一步完善阿里的AI芯片版图。
如此大规模的AI和云计算业务扩张,对服务器等硬件设备的需求呈现井喷式增长。而联想集团(00992.HK),作为全球服务器市场的重要参与者,与阿里巴巴有着紧密的合作。
联想与阿里巴巴的合作由来已久且不断深入。早在2017年,联想就已经与阿里云展开合作,并一直是阿里云重要的服务器供应商。今年4月联想集团董事长兼CEO杨元庆透露,联想服务器赢得阿里巴巴、字节跳动等大客户的青睐。
从硬件供应来看,联想能够为阿里巴巴提供定制化、高性能的服务器产品,满足阿里在云计算、大数据处理、AI模型训练等复杂业务场景下的多样化需求。此外,在AIPC和面向行业和企业的智能体解决方案方面,联想与阿里巴巴有着广泛和广阔的合作。
在联想集团2026财年第一季度财报中,其营业收入达到1362亿元人民币,非香港财务报告准则下净利润同比增长22%达28.16亿元人民币,展现出稳健的财务状况。在服务器业务方面,联想的表现同样亮眼。其AI基础设施业务保持爆发式增长,Q1营收同比增长155%,订单储备表现同样强劲,液冷技术方案亦实现近30%的收入增长。在中国市场,ISG保持了超高速增长与盈利能力改善,营收同比增长76%,运营利润率同比提升3个百分点。
根据IDC2025年第一季度x86服务器市场数据显示,联想服务器全球排名进入前三甲,收入飙升74.8%,高达41.2亿美元,在全球前五的厂商中增速独占鳌头,实现了市场份额与收入的双丰收。
展望未来,随着阿里巴巴在AI领域持续深耕,其对服务器的需求将保持稳定且强劲的增长态势。而联想集团凭借自身在服务器研发、生产、交付以及技术服务等方面的综合实力,加之与阿里巴巴的深厚合作基础,极有可能在阿里巴巴的服务器采购中斩获更多订单,进一步巩固其在服务器市场的领先地位,实现营收与利润的持续增长。双方的深度合作,也有望为整个AI产业生态的发展注入新活力,带来更多创新性成果与变革。