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1835元!高盛吹爆寒武纪

8月24日,这个周末市场彻底疯狂,至少有三大利好:一是股民的情绪,9.3号之前突破4000点或是大概率;二是美联储降息,鲍威尔鸽派言论让美联储9月降息基本板上钉钉;三是工信部表示,有序引导算力设施建设,切实提升算力资源供给质量。加快突破GPU芯片等关键核心技术,扩大基础共性技术供给。

不仅A股有三大利好,寒武纪也有三大利好,一是上文提到的工信部明确加快突破GPU芯片等关键核心技术;二是字节的拿货600亿的小作文,说寒武纪至少能拿到一半;三是高盛吹爆寒武纪,给出1835元的目标价。

1835元的目标价较高盛此前的价格涨幅近50%。如果达到目标价,寒武纪市值将接近7700亿元。

高盛表示,2月我们将中芯国际的评级上调至买入,3月份将芯原和中微的评级上调至买入,4月份将寒武纪的评级上调至买入,目标价为1,223元人民币。除中国半导体外,我们在6月份将华勤科技的评级上调至买入,在7月份将浪潮的评级上调至买入,并在8月份将锐捷网络的评级首次上调至买入。

之所以将寒武纪上调50%,是因为三点:1)中国云计算提高资本支出:腾讯8月中旬宣布2025年第二季度资本支出同比增长119%,而GS将2025/26年资本支出分别上调23%/17%至同比增长86%/同比增长13%。

2)芯片平台多元化:DeepSeek于8月底推出V3.1版本,专为下一代本土芯片量身定制,帮助客户在关税不确定性和数据安全担忧下降低单一供应风险。

3)通过非公开发行股票进行研发投资于8月中旬获得上交所批准。正如我们在5月份强调的那样,寒武纪计划在未来三年内投资45亿元人民币用于AI芯片和软件,即每年15亿元人民币(2024年的研发投入为12亿元人民币),这表明该公司对研发和生成式AI的坚定投入。

8月中旬,中国信息通信研究院宣布包括寒武纪在内的8家公司通过了DeepSeek兼容测试,这再次印证了我们对寒武纪强大研发能力的积极看法。

据高盛,新目标价为人民币1835元(隐含44倍2030年预期市盈率或9倍2030年预期企业价值/销售额),牛市情况下最高可达人民币3934元。维持“买入”评级。

评论列表

随遇而安晴朗
随遇而安晴朗 14
2025-08-25 11:05
里边已经没有散户了。都是庄家。没人卖,左手倒右手。然后就是机构唱多。吸引散户入场。高位接盘。
用户14xxx50
用户14xxx50 5
2025-08-25 11:18
高盛唱多就是出货,看跌就是建仓
用户10xxx46
用户10xxx46 5
2025-08-25 21:48
一个一年不赚钱的公司,迟早崩盘,里面都是一堆演戏的[呲牙笑],市值都差不多达到英特尔了,技术在哪里?基本功在哪里?除了吹牛,还是吹牛,又一个暴风影音,还不如买格力,稳点,没大风大浪,[笑着哭],风浪越大鱼越贵,鱼倒没事,怕成为韭菜[笑着哭]
初心不愿变
初心不愿变 2
2025-08-25 15:44
崇洋媚外的牧羊犬,的是小日子派来的吧?1850怎么就高了,我还觉得太低了。

谈笑间 回复 08-26 05:07
[呲牙笑]那你加仓

用户10xxx05
用户10xxx05 2
2025-08-25 14:38
害人
高宏
高宏
2025-08-25 12:58
撤退了 搜你命的时候到了
三哥
三哥
2025-08-26 06:33
寒武纪那着这么多资金造不出国家真正需要的东西,下场很参的。