化工板块今日(8月22日)持续上攻!反映化工板块整体走势的化工ETF(516020)开盘短暂震荡后拉升,盘中场内价格涨幅一度达到1.29%,截至发稿,涨1.15%。
成份股方面,氯碱、磷肥及磷化工、氟化工等板块部分个股涨幅居前。截至发稿,航锦科技涨停,宏达股份大涨超5%,巨化股份涨超4%,新宙邦、广东宏大等涨超3%。
中原证券表示,随着化工行业反内卷整治的进一步深入,部分化工子行业产能重复建设、无序过度竞争的局面有望缓解,迎来景气的阶段性好转。建议继续关注农药、有机硅和涤纶长丝等行业。
德邦证券表示,从周期视角,本轮化工产能扩张已步入尾声,行业资本开支、在建工程、固定资产同比增速分别在2021、2022、2023年出现向下拐点;需求端在政策支持地产企稳、雅下水电工程启动及中美关税阶段缓和的背景下,有望逐步修复。现阶段化工行业PB处于近十年底部区间,在反内卷政策大背景下,股价或领先基本面走出周期底部,具备充分的向上弹性空间。
东海证券指出,供给侧有望结构性优化,挑选弹性及优势品种板块。国内方面,国家政策端对供给侧要求(“反内卷”)频繁提及;海外方面,上涨的原料成本+亚洲产能冲击,欧美化工企业近期多经历关停、产能退出等事件。短期来看,地缘摩擦反复,海外化工供应不确定性有所增加;长期来看,我国化工产业链竞争优势明显,凭借显著的成本优势和不断突破的技术实力,中国化工企业正迅速填补国际供应链的空白,有望重塑全球化工产业的格局。
如何把握化工板块反弹机遇?借道化工ETF(516020)布局效率或更高。公开资料显示,化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数,全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股,包括万华化学、盐湖股份等,分享强者恒强投资机遇;其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥等细分领域龙头股,全面把握化工板块投资机会。场外投资者亦可通过化工ETF联接基金(A类012537/C类012538)布局化工板块。
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