重磅会议要点梳理！周四早盘锦囊：应对当前市场的策略全解析
一、宏观方面
昨日，一场备受瞩目的重磅会议圆满落幕，会议中的诸多表述意义非凡，为市场发展指明了方向。
在宏观政策层面，明确强调宏观政策需持续发力，并且要适时加力。这意味着积极的政策态势将成为市场的有力支撑。具体而言，要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，让政策效应得到充分释放。积极的财政政策有望通过加大政府支出、减税降费等手段，刺激经济增长，为市场注入更多活力；适度宽松的货币政策则可能通过降低利率、增加货币供应量等方式，为市场提供充足的流动性，促进资金的流动与配置。
对于赛道领域，会议着重提出要提振消费，致力于培育服务消费新的增长点。在当前经济环境下，消费作为拉动经济增长的重要马车，其地位愈发凸显。培育新的服务消费增长点，将为相关产业带来新的发展机遇，比如新兴的文旅融合消费、数字消费服务等领域，都可能迎来快速发展期。
产业政策方面，坚持以科技创新引领质生产力发展成为关键要点。这体现了科技创新在推动经济高质量发展中的核心地位。加快培育具有国际竞争力的新型支柱产业，更是为产业升级和经济结构调整绘制了蓝图。像人工智能、新能源、高端制造等战略性新兴产业，无疑将成为未来产业发展的重点方向，有望获得更多的政策支持与资源倾斜。
同时，推进全国统一大市场建设也被提上重要议程，旨在推动市场竞争秩序持续优化。全国统一大市场的建设，将打破地方保护和市场壁垒，促进资源在全国范围内的高效配置，提升市场整体的运行效率和竞争力，为各类企业营造更加公平、透明、有序的市场环境。
而对于资本市场，会议明确要巩固资本市场回稳向好势头。这表明管理层对资本市场的稳定和健康发展高度重视，将采取一系列措施来维护市场的稳定，增强投资者信心，促进资本市场更好地服务实体经济。
二、AI产业链
昨日盘后，AI领域传来重大消息，智谱发布的GLM - 4.5成功登顶HuggingFace Trending全球第一。在开源的前10席位中，有9名来自中国，这充分彰显了我国在AI领域的强大实力和快速发展。然而，令人意外的是，市场对此似乎并未给予足够的关注，GLM - 4.5仿佛是一位低调的扫地僧，身怀绝技却无人问津。尽管这款模型在技术层面取得了显著突破，具备强大的复杂推理、代码生成及智能体交互等通用能力，但市场的反应却较为平淡。这或许是由于市场对AI技术的消化和接受需要一定时间，也可能是投资者在等待更明确的应用场景和商业价值的展现。
三、市场走势分析
从昨日的市场表现来看，两市最终成交额达到了1.87万亿，相比前一个交易日增加了400多亿，呈现出小幅放量分歧的状态。从技术角度分析，这属于典型的滞涨信号。同时，大盘60分钟结构出现顶背离现象，这在技术上明确显示出市场有短线修正的需求。观察昨天市场下午的走势，回落态势较为明显，抛压在一定程度上有所集中，但值得注意的是，抛压的持续性并不强，整体表现得比较克制，甚至给人一种盘中就有望完成修正的感觉。这说明市场虽然存在一定的调整压力，但多方和空方之间并未形成强烈的对抗，市场情绪相对较为平稳，没有出现恐慌性抛售等极端情况。
四、赛道策略
在赛道选择方面，当前的市场环境无疑具有一定的挑战性。想要找到一个位置合适、属于热点范畴，同时短期又没有大幅上涨，近期还存在异动的方向，确实并非易事。不过，经过仔细筛选，还是有一些赛道值得关注，比如短剧游戏、POE胶膜、化工原料、IP经济、算力租赁等。这些赛道在近期都展现出了一定的活跃度和发展潜力。
此外，在昨天盘前就曾提到过一些景气度极高的赛道，同样可以纳入跟踪范围。在科技领域，先进封装、AI智能体以及整个AI产业链、人形机器人的新材料等方向，都有着良好的发展态势和上行预期。AI作为当今科技发展的前沿领域，其产业链涵盖了从基础研发到应用场景的多个环节，未来的发展空间巨大；人形机器人的新材料则是支撑机器人产业发展的关键要素，随着人形机器人市场的逐步扩大，相关材料的需求也将不断增加。
在新能源领域，固态电池、高压快充、储能等赛道的景气度也相当不错。固态电池作为下一代电池技术，具有更高的能量密度和安全性，有望推动新能源汽车等产业的进一步发展；高压快充技术的不断进步，将有效解决新能源汽车充电时间长的痛点，提升用户体验，促进新能源汽车的普及；储能则是应对新能源发电间歇性和不稳定性的重要手段，随着新能源装机规模的不断扩大，储能市场的需求也在迅速增长。
军工方向的军贸、船舶、无人机等领域同样不容忽视。在国际形势复杂多变的背景下，军工产业的重要性日益凸显。军贸业务的拓展，不仅能够提升我国的国际影响力，还能为军工企业带来丰厚的经济效益；船舶制造作为高端装备制造业的重要组成部分，随着我国海洋强国战略的推进，市场需求持续旺盛；无人机在军事侦察、打击等领域的应用越来越广泛，技术不断创新，市场前景广阔。
综上所述，当前的主要策略就是轻大盘重赛道，紧紧坚守高景气赛道。投资者应重点关注那些具有政策支持、技术创新驱动、市场需求旺盛的赛道，精选优质标的，把握市场机会，以实现资产的稳健增值。