当前想加码投资港股，可重点关注以下个股—— 一、科技与互联网龙头 ★阿里巴巴-SW(09988.HK) 逻辑：淘天集团GMV增长稳健（预计同比+6%），云业务受益AI需求收入同比+22%，国信证券维持“优于大市”评级，认为其利润端虽受短期投入影响但长期竞争力稳固。催化剂：AI技术商业化加速，跨境电商政策支持。 ★腾讯控股(00700.HK) 逻辑：港股头部科技企业前向3年PEG均值1.09，显著低于美股Mag7的2.14，估值洼地明显。游戏与广告业务复苏，叠加金融科技增长。催化剂：港股流动性改善，南向资金持续流入。 二、创新药与生物科技 ★信达生物(01801.HK) 逻辑：核心产品玛仕度肽（GLP-1/GCGR双靶激动剂）获批上市，ASCO临床数据亮眼，中信证券给予目标价106港元，看好其全球创新药竞争力。催化剂：License-out交易加速（如恒瑞医药与GSK合作带动板块情绪）。 ★药明合联(02268.HK) 逻辑：全球XDC CDMO龙头，市占率第二，多个项目进入临床3期/商业化阶段，中信证券上调目标价至55港元。 三、消费与新能源 ★泡泡玛特(09992.HK) 逻辑：上半年业绩超预期，海外收入占比提升，IP运营能力验证，海通国际目标价316.7港元。风险提示：需关注IP生命周期及消费情绪波动。 ★理想汽车-W(02015.HK) 逻辑：纯电车型周期启动（i6将于9月上市），方正证券看好其中高端市场占有率提升，2020-2024年营收CAGR达97.7%。 四、金融与高股息板块 ★中国平安(02318.HK) 逻辑：保险预定利率下调预期缓解负债成本压力，叠加港股金融板块重估，7月28日单日上涨3.49%，机构看好其长期配置价值。 ★建设银行(00939.HK) 逻辑：AH溢价收窄潜力股，南向资金持仓占比高，低估值+高分红特性（股息率超6%）。 五、新兴科技与高端制造 ★地平线机器人-W(09660.HK) 逻辑：自动驾驶解决方案领军企业，征程系列芯片出货量破千万，中邮证券看好其HSD系统商业化潜力。 ★极智嘉科技(02590.HK) 逻辑：全球仓储AMR龙头，客户复购率超80%，中泰国际认为其模块化解决方案适配多场景需求。 【配置建议】 ★短期战术：关注金融（利率政策催化）、创新药（BD交易密集期）及消费（暑期档、电商旺季）。 ★长期战略：硬科技（AI/半导体）和新能源（政策驱动）为贝莱德等机构推荐的核心方向。 ★风险提示：需警惕全球流动性变化、地缘政治及行业竞争加剧的影响。建议结合自身风险偏好分散配置，并关注南向资金动向及政策边际变化。更多个股细节可参考机构研报原文。