周三A股热点前瞻：雅江概念继续分化，五大板块或迎脉冲行情 一、基建产业链（确定性：★★★★☆） 驱动逻辑：雅鲁藏布江水电工程正式开工+国务院农村公路新规。超6家国企上市公司已官宣参与雅江项目，结合全国农村道路网升级的千亿级投资预期， 中国交建 、 徐工机械 等中字头龙头全天封板量能未减，预计明日工程机械、水泥板块仍有惯性冲高动能。叠加外资单日扫货基建ETF超5亿元的历史罕见操作，板块估值修复空间明确。 二、煤炭行业（博弈性：★★★☆☆） 预期差机会：网传煤矿生产核查通知或引产能收缩。若早盘前能获国家能源局官方证实， 安源煤业 等小市值标的可能复刻7月焦煤行情。需警惕核查政策实际是针对超产而非全面限产，当前港口库存处于历史高位可能压制上涨持续性。 三、创新药板块（事件驱动：★★★★★） 爆点聚焦：世卫组织GLP-1疗法指南倒计时。距离9月全球减肥药标准出台仅剩40个自然日， 华东医药 、诺泰生物等GLP-1原料药供应商的订单能见度大幅提升。参考2023年司美格鲁肽概念股平均超额收益达28%的历史规律，明日早盘或有资金抢先手。 四、低空经济（技术突破：★★★☆☆） 新催化剂：峰飞航空完成全球首架合规eVTOL交付。相较于此前亿航智能在美国的测试飞行，此次AC适航证含金量更高，中游电池供应商 宁德时代 、电机企业 卧龙电驱 可能受益于万亿级低空物流场景的启动，但需注意板块平均市盈率已超60倍的风险。 五、游戏传媒（政策弹性：★★★☆☆） 资金记忆效应：7月134款游戏获批，超预期过审名单激活板块。 ST华通 旗下《Kingshot》国内版获批引发估值重构想象，叠加网易《暗黑IV》、腾讯《终极角逐》等3A大作上线预期。历史数据显示版号放量后3日板块胜率达72%。