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【华泰机械】智元与宇树的1.24亿元中标意味着什么?20250713 事件:

【华泰机械】智元与宇树的1.24亿元中标意味着什么?20250713 事件: 近期,智元中标中移动全尺寸人形双足7.8kw订单,宇树中标小尺寸人形双足4.6kw订单。我们梳理了今年来智元和宇树的中标,发现其多集中在科研/教育/数采/商演等场景,例如珠海具身智能应用创新中心数采及展演/同济大学通用人形机器人训练平台设备采购。 观点: 智元与宇树的中标意味着机器人如同当年的自动驾驶,将率先在局部场景落地,最后推广至全场景。 近期我们广泛调研一级头部主机厂,发现今年大家的订单都有超预期的增长,其中小尺寸机器人订单增长最为迅速,也同样集中在科研/教育/数采/商演等领域。TOB端工厂应用仍在测试中,基本均计划于明年或者后年在工厂细分场景开始应用。 今年我们认为是双足人形在细分场景落地的元年,由于其通用性,广阔的市场空间在未来将持续开拓;各领域的局部场景机器人也将百花齐放,如缝纫/物流/农业/采矿等。 建议关注智元产业链与场景机器人标的: 【行星减速器】中大力德 【轴承】龙溪股份 【电机】卧龙电驱 【代工】领益制造/长盈精密/蓝思科技/均普智能/宁波华翔/富临精工 【场景机器人】杰克股份/杭叉集团等