2025年7月9日早参

一、外围市场

美东时间周二（7月8日），尽管特朗普再次延长“对等关税”截止期限，但这一举措并未稳定市场情绪，反而进一步加剧了市场的不确定性。在这种不稳定的氛围下，美股三大指数收盘涨跌互现。石油股在当日表现突出，价格走高，而大型科技股涨跌情况不一。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收盘涨幅达到0.71%。其中，爱奇艺涨幅超3%，京东、新东方涨幅超2%，阿里巴巴涨1.6%。英伟达股价延续涨势，再涨逾1%，市值突破3.9万亿美元，距离成为全球首家市值达4万亿美元的企业仅一步之遥。

二、大盘分析

昨日，国内A股市场三大指数集体飘红，沪指上涨0.7%，深成指涨幅为1.46%，创业板指涨幅更是高达2.39%。全市场成交额达到14746亿元，较上一个交易日放量2476亿元，市场交投活跃度显著提升。当日全市场超4200只个股上涨，呈现出普涨的良好态势。板块题材方面，光伏、算力硬件、游戏、医疗服务、钢铁、数字货币概念股涨幅居前；而中船系、银行、电力板块表现相对落后，涨幅靠后甚至出现下跌。

当前，券商和科技板块迎来放量共振反弹，大盘逐步逼近3500点，整体震荡反弹的大势得以延续。不过，银行、证券、保险等大盘蓝筹权重板块的增量资金不足，这也表明市场总体依旧处于结构性牛市行情。在这种行情下，板块之间会出现轮动和分化，投资者在选择投资标的时，低位补涨的板块或许是更优先的选择。

在策略上，军工、数字货币、创新药等处于高位的股票，投资者需谨慎对待，切勿盲目追高。光伏、电力板块的反弹行情尚未结束，仍存在一定的投资机会；煤炭化工板块当前性价比高，具备一定的配置价值；对于低位的算力、半导体、机器人等板块，可以进行战略性合理持有，把握其未来可能的上涨空间。

三、热点话题

美国关税动态

特朗普计划对铜和药品征收高额关税，这一消息引发市场强烈反应。美国铜价一度飙升逾10%，突破纽约市场的历史高点。相关概念股值得关注，如精艺股份、北方铜业、电工合金等。对于药品关税，特朗普表示会给相关企业大约一年到一年半的时间来调整，之后若进口药品，关税将高达200% ，这一政策未来或许会对相关药企和医药板块造成影响。

美国麻疹疫情

2025年刚过半，美国麻疹确诊病例已至少达1284例，病例总数超过了2019年全年创下的最高记录1274例病例，麻疹疫情的发展可能会对美国医疗相关领域产生影响，投资者可关注相关板块的动态。

光伏行业动态

2025年7月7日有消息称，光伏行业将严格执行价格法，硅料收储近期也在加快推进。这对于光伏行业来说是重要的政策和行业动态，相关玻璃概念股有福莱特、旗滨集团、南玻A等；多晶硅概念股包括通威股份、大全能源、合盛硅业等，后续走势值得关注。

托育政策利好

国家发改委等七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，其中提出发展社区托育服务，并设定2025年实现每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数4.5个，新增普惠性托位66万个的目标。据媒体报道，截至去年底，全国每千人口托位数已达4.08个，已接近完成“十四五”规划设置的目标。相关概念股如孩子王、爱婴室、金发拉比等，有望受益于政策利好，投资者可关注其投资机会。