7.9隔夜消息纵深解析:

1. 普惠托育：政策强催化下的母婴消费升级

七部门联合发布《意见》：核心目标：2025年每千人托位数4.5个，新增普惠托位66万；受益层级：渠道龙头：孩子王 （3000+线下店辐射社区）＞爱婴室 ；服务商：创源股份 （托育课程研发）切入公立体系；设备商：倍益康 （智能保育设备）技术壁垒显著；弹性标的：豆神教育 （转型社区托育）估值修复空间＞50%。

2. 光伏反“内卷”：供给侧改革的价量齐升

工信部严控低价竞争 + 山西考察加码氢能：博弈焦点：硅料报价周涨12%（通威股份 ），阳光电源 （逆变器）毛利率修复至28%；技术突围：亚玛顿 （1.6mm超薄玻璃）渗透率提升，福莱特 （TCO玻璃）受益BIPV放量；氢能联动：华光环能 （光伏制氢设备）成隐形龙头。

3. 氢能战略：山西模式的全国化想象

政策定位“传统能源转型核心”：基础设施：厚普股份 （加氢站设备）订单环比增40%；材料突破：京城股份 （IV型储氢瓶）国产替代加速；预期差：蜀道装备 （液氢技术）中标西北项目。

4. AI医疗：字节入局的生态重构

“小荷AI医生”上线：核心场景：润达医疗 （检验报告解读）合作概率最高；医院端：卫宁健康 （三甲医院覆盖率35%）数据壁垒深厚；试剂厂商：迪安诊断 （检测+AI解读）商业模式更优。

5. 稳定币：香港条例生效的连锁反应

京东 /蚂蚁推动人民币稳定币：持牌方：新国都 （跨境支付牌照）＞海联金汇 ；系统服务：四方精创 （清算系统）占港股份额60%；监管科技：恒宝股份 （数字钱包安全）技术护城河稳固。

6. 半导体：存储的产业链映射

上市辅导启动 + HBM国产化：设备材料：雅克科技 （前驱体材料）＞深科技 （封测）地域红利：合肥城建 （基地配套）土地储备翻倍；HBM突破：宏昌电子 （载板材料）通过英伟达 认证。

7. PCB/GB300链：算力革命的硬件基座

工业富联 GB300液冷组件增量300%：高端PCB：金安国纪 （Low-Dk板材）涨价弹性最大；连接器：新亚电子 （800G高速线束）份额超预期；液冷方案：申菱环境 （机柜温控）毛利率升至45%。

8. 食品安全：恶性事件的监管升级

天水幼儿园中毒事件：检测需求：华测检测 （重金属快检设备）订单激增；溯源系统：新大陆 （农贸追溯平台）政府招标加速；替代蛋白：圣农发展 （校园餐供应链）安全性溢价。

9. 深海经济：金砖合作下的蓝海市场

海洋渔业高质量发展政策：装备制造：巨力索具 （深海养殖网箱）技术唯一性；航运物流：宁波远洋 （冷链运输）受益南美贸易增长。

昨日舆情回顾：

【电子材料】18只涨停。（金安国纪 、国际复材）

【光伏】11只涨停。（华光环能 、亚玛顿 ）

【芯片】8只涨停。（东材科技 ）

【泛金融】6只涨停。（金时科技 ）

【创新药】5只涨停。（联环药业 ）