7月哪些股票被券商集体看好？

一、科技制造：AI算力与国产替代双轮驱动

1. 沪电股份（002463.SZ）

核心逻辑：全球高速PCB龙头，深度绑定英伟达、微软等AI服务器需求，2025年净利润增速预期达37.1%。公司AI类产品占比超60%，产能利用率长期维持在95%以上，直接受益于全球算力基建加速。6月工业和信息化部发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确2025年算力规模较2023年翻番，为公司提供政策背书。

财务数据：2025Q1营收同比+56.25%，净利润同比+49.57%；券商预测2025年净利润增速37.11%，对应PE（TTM）28.89倍，低于行业均值。

2. 华友钴业（603799.SH）

核心逻辑：新能源金属资源龙头，受益于固态电池技术突破与钴价上行周期。刚果（金）延长钴原料出口禁令推升钴价预期，公司印尼湿法项目投产贡献增量利润。券商认为其政策避险能力（资源自主）与固态电池镍钴需求长期增长构成双重驱动。

财务表现：2025Q1净利润同比+139.68%，预测2025年净利润增速34.44%，对应PE（TTM）12.9倍，显著低于行业均值。

催化剂：若固态电池商业化进程加速（如2027年量产预期），公司作为核心材料供应商将充分受益。

二、资源周期：涨价链与产能扩张共振

1. 紫金矿业（601899.SH）

核心逻辑：全球铜金双龙头，矿产铜/金产量年增5%/8%。美联储降息预期升温推动金属价格上行，LME铜价近3个月上涨12%，公司2025年净利润弹性超50%。刚果（金）卡莫阿铜矿二期投产新增铜产能20万吨/年，西藏巨龙铜矿技改完成后品位提升至2.8%，成本优势进一步巩固。

估值优势：PB（LF）1.8倍低于行业均值，近12月股息率3.2%，兼具成长与防御属性。

2. 牧原股份（002714.SZ）

核心逻辑：生猪养殖成本行业最低（完全成本14.5元/公斤），能繁母猪存栏量较2024年峰值去化18%，猪价进入上升周期。2025Q1净利润同比+287%，屠宰业务开始贡献盈利。农业农村部政策推动行业集中度提升，公司市占率有望从8%提升至12%。

技术面：股价突破60日均线后放量上涨，近3个月涨幅20.79%，市盈率（TTM）15倍处于历史低。

三、消费复苏：需求回暖与产品创新

1. 东鹏饮料（605499.SH）

核心逻辑：能量饮料市占率稳居第二（23%），2025年营收增速预期18%。公司渠道下沉至县域市场，经销商数量突破2万家，单店月销提升至1.2万元。推出“东鹏0糖”“东鹏大咖”等新品，年轻消费群体占比提升至45%，线上渠道收入同比增50%。

财务数据：2025Q1净利润同比+47.62%，预测2025年净利润增速34.4%，对应PE（TTM）44.83倍，低于行业龙头红牛（40倍）。

2. 海尔智家（600690.SH）

核心逻辑：家电全品类龙头，欧洲市场复苏推动海外盈利改善。2025Q1毛利率提升至25.3%，智慧家居生态提升客单价，股息率3.22%具防御性。公司多品牌矩阵（卡萨帝、Candy）覆盖不同消费层级，海外收入占比超50%。

估值对比：PE（TTM）11.95倍，PB（LF）1.97倍，显著低于行业均值，现金流短期承压但长期稳健。

催化剂：若房地产销售回暖带动家电更新需求，公司业绩弹性将进一步释放。

四、金融与制造：低估值修复与政策受益

1. 浦发银行（600000.SH）

核心逻辑：长三角地区对公业务龙头，受益于区域经济复苏与地方政府专项债发行。2025Q1不良率降至1.48%，拨备覆盖率提升至180%，资产质量显著改善。央行下调存款准备金率释放长期资金，银行净息差压力边际缓解。

估值优势：PB（LF）0.61倍处于历史低位，股息率2.24%，安全边际突出。

2. 中航西飞（000768.SZ）

核心逻辑：国内军用大飞机唯一总装企业，运-20、轰-6K等机型订单饱满。C919产能规划2025年达75架/年，公司作为机身、机翼核心供应商，预计贡献营收增量50亿元。军工央企资产证券化率提升至60%，公司有望承接集团优质资产。

技术面：股价突破年线后回踩确认支撑，近3个月涨幅13.2%，市盈率（TTM）73倍反映高增长预期。

五、风险预警与操作建议

1. 业绩风险：中报披露期临近，需重点关注牧原股份、东鹏饮料等标的的业绩预告，规避盈利下修风险。

2. 仓位管理：建议采用“哑铃策略”，均衡配置科技成长（进攻性）与资源消费（防御性），单只个股仓位不超过15%。

3. 政策跟踪：关注7月政治局会议对新能源、半导体等产业的支持力度，以及金融开放政策对券商板块的催化。

以上为个人观点，不构成投资建议！