6.26：

1、稳定币交易业务获批 国泰君安国际单日大涨近200%！业内人士：券商估值逻辑将重构

牛旗手来大利好！昨天A股再次走出推土机行情，创业板更是一举突破2100点关口，重拾升势！牛旗手证券板块也一度狂飙近5%，新一轮主升周期确立。证券上涨主要跟国泰君安国际获得了香港稳定币第一张牌照有关。也就是说，其客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币BTB，WDB等虚拟资产。目前渣打银行预期2028年稳定币市值或达到2万亿美元，按0.3%-0.5%的跨境结算佣金率计算，香港市场可能产生200亿年利润。券商+稳定币业务正在发生估值重塑！

2、积极扩大内需提振消费 更好推动经济高质量发展

昨天高层再次强调：“要积极扩大内需提振消费”。这次最大的亮点是，首次将“稳股市、稳楼市”写入促消费ZC里。也就是说，高层想通过股市，制造财富效应从而来反哺实体消费，撬动消费乘数效应。市场预期美联储今年降息2次，最早可能在9月份降息。也就是说，今年第三四季度，在大放水下，A股很可能走出一波核心资产牛市！周二沪指突破了为期7个月的大型W底，意味着今年第二波主升周期启动！

3、中国资产重估才刚刚开启 陈果：市场有调整要敢于加仓优质资产

展望2025年下半年的市场，陈果建议投资者从“震荡慢牛”的格局来思考操作策略。比如市场出现明显调整，可以坚定信心加仓优质资产；但如果市场交易热度较高，或主要指数已积累一定涨幅，则可保持冷静耐心等待，更好机会也还是会出现。

4、证券市场周刊：种种迹象表明 牛市可能来了 即使没来也越来越近了

一般情况下，券商股直接受益于牛市，有“牛市旗手”之称。同时，重组股是历次牛市中表现最突出的股票之一，而券商和军工正是目前重组预期最高的两个方向。这些迹象表明，牛市可能来了，即使没来也越来越近了。

策略

1）消息面，讨论这波是不是复制924的比较多，但更多的人认为很难，还是比较理性的；英伟达一度大涨4%，创下5个月新高，有机构给到6万亿市场，看看明天会不会映射到算力表现？ 川大爷又预告，昨天刚说暂停大家的那两位，可能很快又要开打了。

（2）踏空？，只要你不是大几十亿以上的规模，哪有什么踏空一说。周四来说激进一些，参与非银方向的前排，特别是20cm的，注意技巧是等高开回落后；求稳的话，布局没怎么涨的，比如算力 AI应用，如果是大行情，增量资金进来，他们首选会是低位的，这波没怎么涨的。

3）复制924，不少人再吹这个观点，924恐怕是几十年一遇的行情，当下很难，首先，上面不希望快，从6月对高标的越来越严就知道了，其次，队里握有大量的筹码，可以随时压盘；再次去年那种也非常不健康，8天的行情，已经透支了260天了，到现在还没达到去年的高点吧？

小结：大盘已经3跟中阳了，这里需要冷静，别上头乱追，重点关注明天国盛jk的封单大小，开盘10分钟看看量能预测模型，能不能再放量2000亿以上，如果是，是可以乐观加仓的。否则，不用急的，真正有行情也不会是三五天，会是月度级别的，大把的机会。