【ZX电池&机械】固态电池更新—情绪扩散的下一步关注什么？ ＃近期简单复盘：C全固态产业链→干法设备、富锂锰基等新路线→全面扩散 从关于C的全固态中试线和上车预期释放之初，宏工、纳科、联赢、容百等作为C核心产业链关注度最高，后续从链主逻辑蔓延至新技术路线逻辑，如C湿法切干法预期的提升，蔓延到宏工、纳科以外的如华亚、璞泰来、赢合、信宇人、金银河等非C产业链的设备公司，同时因富锂锰基获得关注，湘潭电化、红星发展、盟固利等锰系正极标的涨幅领先，最后到固态板块公司的全面上涨，呈现出类似24年底的普涨行情，共同点是都由头部企业发起 ＃还有哪些重点方向值得布局？ 我们认为本轮行情能够持续的核心原因，一方面C作为龙头对固态电池板块具有强大的牵引力，如同特斯拉对机器人行业的影响力，另一方面市场其他主题情绪较弱，固态的催化不断持续对资金吸引力强，情绪已经充分扩散但是行情演绎仍然没有结束的迹象，当前阶段我们认为应该聚焦本轮行情中涨幅不大、或者本身估值仍然偏低的固态电池核心环节公司 ＃投资建议 1）低估值头部产业链公司：先导智能、联赢激光、璞泰来、杭可科技 2）A股稀缺的固态电池公司：冠盛股份、国轩高科、珠海冠宇 3）本轮反应较弱但下半年有强催化的清陶链公司：三祥新材、当升科技、先惠技术、天奈科技 4）存在认知差的新技术环节：骨架膜—星源材质、长阳科技，已经有送样验证而并非单纯的概念