🔥🔥【开源机械】坚定看多人形机器人，把握核心票布局机会 1、人形机器人订单超预期，商业化拉开序幕 （1）宇树表示今年订单旺盛，很多人形机器人企业集体爆单。截止目前宇树公开中标项目已接近2024年全年；松延动力N2机器人订单突破2000台；乐聚全年交付量迈入千台级；天工机器人、优必选等均落地数百台人形机器人订单。工厂生产、电力巡检、导览引流等场景订单超预期，供应链成为制约交付的关键。 （2）5月29日马斯克表示2026年底将把Optimus通过Space X运往火星，机器人将在火星表面行走并执行探测任务。 （3）5月29日宇树完成工商变更，由“杭州宇树科技有限公司”更名为“杭州宇树科技股份有限公司”。 （4）5月30日，宇树展示新一代人形机器人剪影，基础款26个自由度，价格亲民不到1万美元。目前宇树G1机器人23个自由度，售价9.9万元起。新机器人有望进一步降低人形机器人的门槛，推动泛社会化的普及。 近期受流动性，板块轮动等影响，机器人板块技术性调整。产业进程加速推进，后续技术创新、量产落地、高曝光赛事活动、政策发布等产业刺激密集，我们坚定看好机器人是全年最强主线。 2、方向怎么选 （1）首选T链，核心是“量产”，供应链寻找“确定性”。智能化及大小脑融合全球领先，已具备从B端到泛C端的能力，产量有望上调。 核心标的 执行器：震裕科技、拓普集团、三花智控 丝杠：五洲新春、震裕科技、雷迪克、浙江荣泰、金沃股份 传感器：日盈电子 （2）国产机器人（华为链、小米、宇树、小鹏；聚焦共性关键技术） 核心标的： （1）宇树：迅捷兴 （2）华为（赛力斯）：隆盛科技 （3）小米：震裕科技 （4）小鹏：震裕科技、五洲新春 （5）“共性关键技术”和核心卡位： 【东土科技】机器人操作系统和芯片，国际标准通讯协议，国内唯一 【雷赛智能】卡位小脑运控、微电机、编码器，自研灵巧手 【迅捷兴】卡位机器人和机器狗专用PCB 【安培龙】卡位执行器用压力传感器、关节模组力矩传感器 【日盈电子】开发压阻式电子皮肤，送样大客户 【万通智控】温度和压力传感器，与浙大机器人研究院合作 【长城科技】电磁线技术适配机器人电机高功率密度、高效率要求 【集智股份】无框力矩电机和空心杯电机动平衡机、丝杠校直机国内唯一 核心组合 迅捷兴、万通智控、雷迪克、震裕科技、五洲新春、隆盛科技、雷赛智能、安培龙