新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

深圳市优优绿能股份有限公司（以下简称“优优绿能”）拟计划在深圳证券交易所创业板发行上市。

优优绿能本次公开发行股票数量不超过1050.00万股，拟募集资金为7.00亿元，其中保荐机构为民生证券股份有限公司，审计机构为致同会计师事务所(特殊普通合伙)。

招股书显示，优优绿能的主要财务指标如下：

财务指标202412312023123120221231流动比率（倍）2.492.312.20速动比率（倍）2.192.001.77资产负债率（合并）43.01%46.13%48.01%应收账款周转率（次）2.763.754.27存货周转率（次）5.254.954.79息税折旧摊销前利润（万元）29603.04//归属于母公司所有者的净利润（万元）25603.4626838.3219612.39每股经营活动产生的现金流量（元/股）3.609.095.74每股净现金流量（元/股）2.818.447.55归属于发行人股东的每股净资产（元/股）32.5224.2516.70加权平均净资产收益率28.64%42.03%52.42%每股收益(元/股)8.138.526.35

根据新浪财经上市公司鹰眼预警系统算法，优优绿能已经触发11条财务风险预警指标。

一、业绩状况

报告期内，公司营业收入分别为9.88亿元、13.76亿元、14.97亿元，同比变动39.24%、8.86%；净利润分别为1.96亿元、2.68亿元、2.56亿元，同比变动36.84%、-4.60%；经营活动净现金流分别为1.81亿元、2.86亿元、1.13亿元，同比变动58.44%、-60.41%；毛利率分别为34.62%、33.13%、31.46%；净利率分别为19.84%、19.51%、17.10%。

在经营端，我们主要基于财务分析，对公司的成长性、收入质量、盈利质量、核心竞争力等不同维度进行判断，其核心需要关注的风险点如下：

在成长性上，需要关注：

营收复合增长率低于30%。近三期完整会计年度内，公司营业收入分别为9.9亿元、13.8亿元、15亿元，复合增长率为23.12%。

净利润复合增长率低于30%。近三期完整会计年度内，公司净利润分别为2亿元、2.7亿元、2.6亿元，复合增长率为14.21%。

在收入质量上，需要关注：

增收不增利。近一期完整会计年度内，公司营业收入同比增长8.86%，净利润同比增长-4.73%。

营收与现金流变动背离。近一期完整会计年度内，公司营业收入同比增长8.86%，经营活动净现金流同比下降60.41%。

在盈利质量上，需要关注：

净资产收益率逐年下降。近三期完整会计年度内，公司加权平均净资产收益率为52.42%、42.03%、28.64%，呈现逐年下降态势。

净利率呈持续下降趋势。近三期完整会计年度内，公司净利率为19.84%、19.51%、17.08%。

净现比低于1。近一期完整会计年度内，公司经营活动净现金流与净利润比值为0.44低于1。

二、资产质量及抗风险能力

报告期内，流动资产分别为9.64亿元、13.46亿元、17.02亿元，占总资产之比分别为95.29%、94.90%、94.67%；非流动资产分别为4762.08万元、7232.98万元、9583.33万元，占总资产之比分别为4.71%、5.10%、5.33%；总资产分别为10.12亿元、14.18亿元、17.97亿元。

报告期内，公司在资产负债率分别为48.01%、46.13%、43.01%；流动比率分别为2.20、2.31、2.49。其中，最近一期完整会计年度内，应收账款占总资产之比为36.03%、存货占总资产之比为11.58%，固定资产占总资产之比为2.33%，有息负债占总负债之比为25.53%。

在资产及资金端，我们主要基于财务分析，对公司的资产质量、资金安全、公司抗风险能力等进行判断，其核心需要关注的风险点如下：

在资产质量上，需要关注：

总资产周转率持续下降。近三期完整会计年度内，公司总资产周转率分别为1.35，1.13，0.93，持续下降。

在经营可持续性上，需要关注：

营收增速骤降。近一期完整会计年度内，公司营业收入增速为8.86%，上一期增速为39.24%，出现大幅下降。

净利增速骤降。近一期完整会计年度内，公司净利润增速为-4.73%，上一期增速为36.91%，出现大幅下降。

净利润呈现出波动性。报告期内，公司净利润分别为2亿元、2.7亿元、2.6亿元，最近两期完整会计年度，公司净利润增速分别为36.91%、-4.73%。

三、募集资金情况

优优绿能本次公开发行股票数量不超过1050.00万股，拟募集资金为7.00亿元，其中16000.00万元用于补充流动资金，27000.00万元用于深圳市优优绿能股份有限公司总部及研发中心建设项目，27000.00万元用于深圳市优优绿能股份有限公司充电模块生产基地建设项目。

优优绿能主营业务为：公司是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业。

注：涉及行业相关数据均为申万二级，仅供参考，具体行业比对以公司公告为准

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