【天风电子】DRAM涨价已现，新型存储有望开启第二增长曲线 👉🏻事件：根据韩国ETNews消息，三星已与主要客户达成了约20%的DDR4及近5%的DDR5价格调整计划，SK海力士也传出将其DRAM价格调涨约12%。 🌟 由于关税政策不确定性，下游客户提前采购，急单显现；以三星为例在个人电脑、移动装置及服务器客户皆获得了更高的订单量。 🌟根据华邦电法说会消息，第一季受惠急单与产品供需改善，营运略优于预期，第二季预计环比持续向上，此外也观察到 DDR3/DDR4 价格开始上扬，其中又以 DDR4 涨幅更为明显。 🌟新型存储需求强劲，以华邦电为例，Cube 目前已有超过 10 个设计案Tape out ，今年营收预估达数亿元，预计明年将迎来更显著的成长，有望在未来两年贡献营收。 结论：继今年4月海外大厂调升NAND报价后，DRAM也因需求旺盛启动涨价，存储涨价周期已现。AI带动存储技术升级与需求提升，存储有望迎来新一轮成长周期，重点关注顺周期+新技术迭代双逻辑驱动成长机会。 🌟重点关注： 【存储芯片】兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份 【高速传输】澜起科技、聚辰股份 【主控模组】联芸科技、江波龙、德明利、佰维存储、朗科科技、万润科技 【存储分销】香农芯创、深科技、太极实业、协创数据 联系人：潘暕/程如莹