罕见！想念食品被罚，5年禁ipo！

近日，上交所对国金证券在想念食品IPO项目中的失职行为作出严厉处分，公开谴责国金证券，并对保荐代表人程超、宋乐真采取24个月内不接受其签字文件的措施。此次事件引发市场广泛关注，也将国金证券董事长冉云推向了舆论焦点，他可能需承担相应管理责任。

据了解，国金证券董事长冉云今年60岁2023年薪酬高达486.4万元。

在想念食品IPO进程中，国金证券作为保荐人，在核查和信息披露环节存在严重问题。对与想念食品存在特殊关系的经销商，国金证券未充分核查，未发现供应商和经销商间资金往来、返利计提异常等情况，函证、走访等关键核查程序也执行不力，甚至对发行人业务控制了解不足，未能识别和核查重要内部控制节点。这些失误导致想念食品在IPO申请中财务数据和业务信息披露的真实性、准确性存疑，最终IPO申请撤回。

国金证券董事长冉云，自任职以来，一直强调公司在资本市场的“看门人”角色和执业质量的重要性。他提出坚持理念先行，强化投行聚焦质量的内生动力，不断提升专业水平，完善能力建设，并持续强调合规能力建设，夯实三道防线。然而，此次国金证券在想念食品IPO项目中的表现，与倡导的理念背道而驰。

从公司治理角度看，董事长对公司业务有监督和管理职责。冉云虽未直接参与项目，但作为公司最高管理者，对投行部门整体业务把控和风险监督存在漏洞。公司内部合规和风控体系虽经冉云推动建设，但在此次事件中未能有效发挥作用，说明体系存在缺陷或执行不到位，冉云需反思管理策略和执行效果。

在行业监管趋严、压实中介机构责任的背景下，国金证券此次受罚，若董事长冉云不能妥善处理，可能影响公司声誉和业务发展，降低市场和投资者信任度，影响公司未来IPO项目承揽和承销，对公司营收和利润产生冲击。

目前，冉云及国金证券尚未就此次处罚作出详细回应。市场期待冉云能展现领导担当，正视问题，加强内部整顿，完善合规和风控体系，对涉事项目深入调查并公开结果，重塑市场信心。

国金证券在想念食品IPO项目中的失误，为整个证券行业敲响警钟，凸显保荐机构在IPO业务中审慎核查、真实披露信息的重要性。监管机构也借此再次表明对中介机构失职行为“零容忍”的态度。未来，证券行业各机构需加强自律和风险管理，确保资本市场健康有序发展，国金证券和冉云则面临严峻挑战和关键转型期。