宝盈祥泰混合型证券投资基金2025年第一季度报告显示，该基金在报告期内面临份额赎回、净值增长率下滑等情况。以下将对报告中的关键数据进行详细解读。
主要财务指标：本期利润为负
宝盈祥泰混合A和C在2025年1月1日至3月31日期间，主要财务指标呈现出一定特点。宝盈祥泰混合A本期已实现收益为7,230.22元，但本期利润为-2,948.71元；宝盈祥泰混合C本期已实现收益317.35元，本期利润-683.72元。加权平均基金份额本期利润方面，A类为-0.0006元，C类为-0.0015元。期末基金资产净值A类为4,884,909.14元，C类为457,445.71元，期末基金份额净值A类1.0615元，C类1.0439元。
主要财务指标
宝盈祥泰混合A
宝盈祥泰混合C
本期已实现收益（元）
7,230.22
317.35
本期利润（元）
-2,948.71
-683.72
加权平均基金份额本期利润（元）
-0.0006
-0.0015
期末基金资产净值（元）
4,884,909.14
457,445.71
期末基金份额净值（元）
1.0615
1.0439
基金净值表现：短期跑赢基准，长期差距较大
宝盈祥泰混合A
从不同阶段来看，过去三个月净值增长率为-0.05%，同期业绩比较基准收益率为-0.86%，跑赢基准0.81%；过去一年净值增长率0.66%，业绩比较基准收益率7.29%，落后基准6.63%。自基金合同生效起至今，净值增长率33.57%，业绩比较基准收益率32.51%，跑赢基准1.06%。
阶段
净值增长率(1)
业绩比较基准收益率(3)
(1)－(3)
过去三个月
-0.05%
-0.86%
0.81%
过去一年
0.66%
7.29%
-6.63%
自基金合同生效起至今
33.57%
32.51%
1.06%
宝盈祥泰混合C
过去三个月净值增长率-0.05%，业绩比较基准收益率-0.86%，跑赢基准0.81%；过去一年净值增长率0.66%，业绩比较基准收益率7.29%，落后基准6.63%。自基金合同生效起至今，净值增长率33.57%，业绩比较基准收益率32.51%，跑赢基准1.06%。
阶段
净值增长率(1)
业绩比较基准收益率(3)
(1)－(3)
过去三个月
-0.05%
-0.86%
0.81%
过去一年
0.66%
7.29%
-6.63%
自基金合同生效起至今
33.57%
32.51%
1.06%
投资策略与运作：内外环境复杂，债券配置为主
报告期内，海外货币政策宽松，特朗普政府关税政策超预期，外部环境不确定性加大。国内经济景气度边际改善，但经济动能仍待增强，货币政策延续支持性方向。债券市场收益率整体有所上行。在此背景下，该基金采取稳健投资策略，以债券投资为主，固定收益投资占基金总资产的90.38%，未持有股票。
基金业绩表现：净值增长率为负
截至报告期末，宝盈祥泰混合A基金份额净值为1.0615元，本报告期基金份额净值增长率为-0.05%；宝盈祥泰混合C基金份额净值为1.0439元，本报告期基金份额净值增长率为-0.13%。同期业绩比较基准收益率为-0.86%，两类份额均跑赢业绩比较基准。
基金资产组合：债券主导，无股票投资
报告期末，基金总资产5,365,059.00元。其中，固定收益投资4,848,839.67元，占比90.38%，全部为债券投资；银行存款和结算备付金合计506,884.49元，占比9.45%；其他资产9,334.84元，占比0.17%。本基金本报告期末未持有股票。
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
固定收益投资
4,848,839.67
90.38
其中：债券
4,848,839.67
90.38
银行存款和结算备付金合计
506,884.49
9.45
其他资产
9,334.84
0.17
行业股票投资组合：无境内股票持有
本基金本报告期末未持有境内股票，在行业配置上暂无相关布局。
股票投资明细：无股票持仓
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，本基金未持有股票。
开放式基金份额变动：赎回比例近20%
宝盈祥泰混合A报告期期初基金份额总额4,868,634.99份，期间总申购份额18,234.90份，总赎回份额284,813.45份，期末份额总额4,602,056.44份；宝盈祥泰混合C期初份额总额579,463.16份，期间总申购份额337,224.83份，总赎回份额478,484.64份，期末份额总额438,203.35份。整体来看，赎回份额占期初份额比例近20%。
项目
宝盈祥泰混合A
宝盈祥泰混合C
报告期期初基金份额总额（份）
4,868,634.99
579,463.16
报告期期间基金总申购份额（份）
18,234.90
337,224.83
报告期期间基金总赎回份额（份）
284,813.45
478,484.64
报告期期末基金份额总额（份）
4,602,056.44
438,203.35
综合来看，宝盈祥泰混合基金在2025年第一季度面临着份额赎回压力，尽管短期净值增长率跑赢业绩比较基准，但长期与基准相比仍有差距。投资者在关注该基金时，需综合考虑其投资策略、业绩表现及市场环境等因素，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。