证券市场再出重大消息，周一A股涨跌没有悬念了

一、最大消息

①周末最大的消息，就是这通缓和电话。然后中概股大涨超3%。

②数字货币，也是周末关注较高的话题。

③黄仁勋最新表态，矽光子技术仍需几年，继续使用铜技术

④豆包App小范围内测最新语音模式，实测中文对话遥遥领先。

⑤机器人催化

一是合肥造“工业机器狗”正式下线，联想正式入局机器狗；二是乐聚机器人宣布将第100台全尺寸人形机器人交付北汽越野车 ，下一步将携手火山引擎等生态合作伙伴，落地“人形机器人+”导购场景；三是湖南首台人形机器人“湘江1号”亮相

二、我的观点

①周五回顾

指数就是震荡，涨一天跌一天，或者涨两天跌一天，或者涨两天跌一天这种；节奏多数是分歧轮动状态，上午小红书，算力和端侧ai，机器人都有轮动，下午就是围绕半导体链发酵了。

②今日策略

中概股大涨，又有通话利好，预期市场下周会继续震荡向上，节前最后一周交易日，大家对回暖的预期很高。接下来也还是重点留意三个高景气度方向的博弈机会。不过还是要注意好节奏，多做人气股的低吸博弈轮动。

三、四大板块及龙头个股（情绪专用）

The Ultimate AI Domains软硬件

①周末最热就是铜缆和cpo了，光和铜都会随着技术发展而迭代更新，铜的优势是成本和功耗，光的优势是传输稳定性和速率。铜在目前使用场景被光取代，必须满足成本没优势or铜满足不了速率带宽要求。

大家不需要参与这些讨论，看看产业龙头怎么做，像乐庭国产龙头，订购的设备都要等到26年全部到位，因为机器多了还要买地扩厂，所以景气度还是高增。

所以短节奏都还有套利机会。

像铜缆的沃尔核材、神宇股份、精达股份；AEC的兆龙互联、博创科技、瑞可达;CPO的太辰光、天孚通信；这些都是算力比较热门的细分方向，图形上也相对维持的较好。

②灾难电源，周末发酵了。科泰电源涨价是确认了，如果扩产顺利，净利润增厚特别明显了，净利润如果能过10%，就是另外一个游戏了。

所以可以想象下英伟达的电源台达净利润40%，这里竞争壁垒确实很高，所以这就是我们天天讲，AI电源麦格米特原因，当然车上的老人已经翻了3倍。

③端侧SOC，池子里像瑞芯微，移远通信，乐鑫科技等不少个股都是趋势线玩法。

2.半导体链：

逻辑只会越来越强化，为数不多景气高行业。

消息催化也越来越多，老美在AI芯片限制上又有一些新动作，一个是堵住了我们先进AI芯片的进口，另一个是堵住了我们先进AI芯片的海外代工，那意味着我们别无选择，只能全面自主可控。

节奏上就盯住风向标中芯国际，

此次中芯的行情是港芯带起来的，港芯一直拖后腿，而这次反超，是因为外资投资风格不同，外资只做确定性投资，也就是说中芯业绩是确定性，后续我们这边，高端制程会被中芯包圆了，而且随Ai芯片暴量，中芯利润高增长也是大概率事件。

此外其他，细分领域，像北方华创、中兴通讯、兆易创新，同样是趋势线玩法。