老手说股:(1) 我平时主要研究股市,同时也涉猎一些经济问题。今天想讲讲美元,黄金,大宗商品,人民币汇率等,互相关系的思考。 美国这轮加息周期始于2022年3月,至2023年7月来到了5.5%,这个美国利率历史上20多年以来的高位。然后就这么一直高举着至今(2024年8月,马上结束,即将进入9月份),已经整整一年多。 析:由于美元是储备货币,它的加,减息必定牵动全球资本市场,还影响各国的经济,直白一点,美国经常利用美元这个货币收割别的国家的财富。 美国进入加息周期后,必定吸引大量美元回流美国。这些钱可不是去美国投资实业的,再说美国产业空心化,谁会去搞长期行为,说到底就是奔着美元高利息去的,是短期行为,即这些钱早晚会走的。 大量的美元去了美国,会造成什么现象,首先是股市走高,形成泡沫化(注:个人认为,美国股市的风险巨大,现在谁也不相信美股会跌,就如中国人不相信A股会涨一样,非常危险。),美股炒作高科技,AI人工智能,等,和以前爆炒网络是一样的,最后会一地鸡毛。不展开讲了,总之,大量热钱流入,必推动股市走高。其次,房地产也会走高,另外,就是高通胀,还有经济出现虚假繁荣。 以上是好的,坏的呢。由于美国产业空心化,美元的锚主要依靠石油和中国的制造业。现在石油已经脱钩(今年和沙特没有互签到期的安保协议,基本可以确认不再捆绑。),和中国在经济领域也基本脱钩了,贸易战,科技战,等,一系列对抗。说到底,美元现在是信用货币,是以美国这国家的国家信用为基础的货币。问题来了,美国已知的债务已超35万亿,如今这么高的利息,40万亿欠债估计也快了。 这时,奇怪的现象发生了,这是以前从来没有出现过的,即美元加息,黄金不断上涨,历史新高不断,本月(8月)最高到了2570,以往美元贬值才会出现黄金上涨,现在美元加息,黄金也在涨,恰恰说明美元真虚了。 ①讲到了这里,提前给出一个重要结论,黄金彻底进入大牛市,未来见3000,4000,甚至5000都不奇怪。 接着上面的继续讲,美国现在高举着一盆水,左右为难了。如果不尽快减息,国家支撑不住。减息,万一控制不好,国家就危险了。 ②讲到这里,又有了一个重要结论,如果美国收割不到,会有热战。我的推论是小本子,韩韩,以及青蛙,欧洲,也包括五眼联盟都会被收割,只有这样才会获得喘息时间。结论是,减少这些国家的投资。 美国以外的国家,会出现什么情况? 市场上的美元短缺,会造成一些美元储备少的国家出现本币大幅度贬值,国内资产贱卖,有的国家由于有美元债务,不得已为了还债签订不平等条约,导致国之不国,还容易引发金融风险。可实际情况是,至今还没有发生。为何会这样?以往不是这样的剧情。那是因为有中国,中国与许多国家签订了本币互换协议,且允许其它国家发行人民币债券。所以,本该发生的至今没发生。 可也有负面的,由于美元的地位目前仍是不可憾动,美国加息后,造成了美元荒,会导改以制造业为主的国家出现经济遇冷的现象。这种现象随着美元进入减息周期会得到缓解,这也是全球都在关注美国什么时候进入减息的重要原因。 ③又是一个重要结论,一旦美国进入减息周期,大量美元会流出美国本土。会引发全球性的通胀,因此可遇见的未来,大宗商品会进入涨价潮,也包括粮食(日本粮食已经疯涨。),我国也会遇被动型的输入型通胀。(例如,中国市场上的纯可可制品,现在的价格和年前相比涨了近2倍。) 美元外溢后,会流向哪里,资本第一是逐利,第二是安全。个人观点,未来东盟,以及中国无疑会再次吸引投资者的目光。 写在最后,今天写得有点长,个人感觉还没有讲全,讲透彻,但是大概内容已讲了。