4月21日复盘：

周五顺周期类，低空以及军工走强。这里军工反弹前开过直播，一直有预期，有关注军事新闻的应该都会实时跟进两伊冲突情况，本次冲突最显眼的字眼除了“弹道导弹”还有就是大量的无人机。以色列前面一直说要反击，导致避险资金大量涌入了军工无人机板块，这里面其实很多个股和低空是重叠的，直播提到的两个标的，一个是中信海值，还有一个是宗申动力（发动机）。

低空这个题材走到这，后续强度应该是逐步衰减的。这里还要考虑到，月底效应，还有叠加五一小长假，资金是偏向于流出的。这同样也是比较矛盾的地方，因为军工大部分会跟低空重叠，所以只能军工+的优先。而且可见的会分化得较为严重。

军工这边还是要重点跟进下。以色列象征性派了几家无人机去打伊朗，被如数击落，两家都不想直面战争，目前都是走过场。但是以色列在自己周边继续折腾，黎巴嫩，加沙，这些都够其折腾一阵了。包括俄乌战场这边也同样有了持续不断的报道。如果军工继续走强，军事无人机相关产业链、包括卫星导航都进一步跟进。

顺周期这一块，因为贵金属和期货正相关，股票的滞后性强，所以不考虑碰了。要做的话，就看看燃气，电力这类（最近重庆燃气事件愈演愈烈，其实很多城市都有类似的情况，只有重庆的市民们值得我们去尊敬）。目前房产吃紧，从这一块补贴感觉多少也是一个趋势。

小票因为情绪回暖，也得到了一定修复。但这块伤得有点狠，短期还是先看看。

整体来说，月末效应，面临五一，外围局势不稳，再加上机构自救反弹之后还是偏出逃的可能。后面9个交易日出手还是紧一点，避险类品种为主