农夫山泉和伊利股份都是有名的白马股，下面按照2月26号的收盘价，给两家公司做个对比，也算留个记录。 截止26号收盘 农夫山泉:市值5005亿港币，每股净资产2.147元，市净率20.755，净资产收益率24.93％。 伊利股份:市值1826亿，每股净资产8.19元，市净率3.51，净资产收益率18.03％。 永续经营性对比：两者都属于国内消费品行业的佼佼者，未来10年大概率依旧存在。 渠道对比：渠道能力64开，C端的大型商超、小型便利店两者都是王者，B端餐饮渠道，农夫山泉明显要强于伊利股份，所以农夫山泉胜出。 研发创新对比：55开，二者在各自领域，都有创新爆款的能力。 营销对比：64开。农夫山泉的营销能力我认为要高于伊利股份，一是，一句“我们不生产水，我们只是大自然的搬运工”，让它彻底占领消费者心智，成为包装饮用水的王者，二是，东方树叶的大火，离不开其背后的营销能力，相比之下，伊利股份要逊色一些。 成长性对比：看近三年净利润增速，农夫山泉要高于伊利股份，未来的成长性，伊利每年10%的增长是大概率，农夫山泉我也无法确定。 估值：农夫山泉目前滚动市盈率48.19倍，远远高于伊利的16.99倍，股息率也是低于伊利股份。 综上来看，我认为，现在买入伊利股份的赢面，要高于农夫山泉，虽然农夫山泉基本面优于伊利，奈何估值太贵，为了信仰，可以去拼一把，求稳就选伊利股份吧。