原创首发 | 金角财经

作者 | 塞尔达

1月28日，宁德时代和滴滴共同宣布，双方签约成立换电合资公司，计划从网约车场景切入，为新能源汽车提供换电服务。

本次合作发生在宁德时代被竞争对手步步紧逼的背景下。近年来，尽管宁德时代市场份额依然维持在龙头位置，但市占率已逐年下滑，由2021年的52.1%跌至2023年的43.1%。尤其在磷酸铁锂电池方面，宁德时代已被比亚迪逆袭。

比亚迪之所以能带给宁德时代如此大压力，主要是在它亮眼的新能源车销售数据下，汽车和电池形成了良性循环。然而，宁德时代自身没有整车业务，无法完全复制比亚迪这种模式。这使得宁德时代必须不断在下游端想办法绑定合作伙伴。

踏入2024年，宁德时代以绑定下游为锚的反击动作明显加大。

2024年1月3日，宁德时代与东风集团旗下猛士科技签署三年战略合作协议，猛士科技后续上市的电动越野车型917车身上将印有宁德时代的标识。2024年1月17日，宁德时代和哪吒汽车共同宣布，哪吒汽车新车型将搭载宁德时代长寿命版神行电池。

而最近官宣的宁德时代和滴滴的强强联手，则把宁王整个通过绑定下游来反击的攻势推到里程碑时刻。

在换电模式下，电池品质和寿命能够直接影响换电站运营收益，品质更好的宁德时代电池有望由此打开新销路，使后者在越来越激烈的行业竞争环境中重夺优势。

宁王急需反击

在竞争对手的步步紧逼下，宁德时代的统治力在下降。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据，宁德时代2023年国内动力电池装车量为167.1GWh。尽管还是排名第一，但其市占率已从2021年的52.1%、2022年的48.2%下跌至43.1%。

紧随其后的比亚迪、中创新航、亿纬锂能，去年市占率均同比增长了2个百分点以上，行业竞争格局颇有群雄瓜分宁王失去的市场份额的意味。

当中，比亚迪对宁王造成的压力最大，尤其是在磷酸铁锂电池方面，比亚迪甚至已经完成逆袭。

2023年，比亚迪磷酸铁锂电池装车量为105.4GWh，市场份额达40.4%；宁德时代磷酸铁锂电池装车量为88.8GWh，市场份额为34%。2022年，宁德时代和比亚迪磷酸铁锂电池市场份额分别为43.6%和37.1%。

仅一年时间，二者地位已经互换，并且差距不断加大。

比亚迪电池装车量大幅攀升主要是受自身新能源汽车业务带动。2023年，比亚迪共销售新能源汽车302万辆，通过垂直整合，其汽车和电池形成了良性循环。

相对而言，宁德时代自身没有整车业务，无法完全复制这种模式。随着比亚迪带来的压力日渐增加，宁德时代只能以各种方式绑定下游来反击。

2024年1月3日，宁德时代与东风集团旗下猛士科技签署三年战略合作协议。其中一个备受瞩目的合作内容，是猛士科技后续上市的电动越野车型917车身上将印有“CATL Inside”标识（CATL是宁德时代英文缩写）。

有业内人士称，相比竞争对手，宁德时代产品品质更好、寿命更长，但这些特点不容易被消费者感知，反而是价格更具诱惑力。标识上车背后，其实是宁德时代有意通过各种方式占领消费者心智，希望他们“买电动汽车认准宁德时代电池”，以此反向影响车企采购决策，从而在激烈的竞争环境中更具竞争优势。

随后，2024年1月17日，宁德时代和哪吒汽车共同宣布，哪吒汽车新车型将搭载宁德时代长寿命版神行电池。神行电池是宁德时代于2023年8月发布的新型磷酸铁锂电池，相比普通磷酸铁锂电池，具有能量密度高，充电速度快等特点。

此前，宁德时代在投资者互动平台回答提问时称，神行电池预计在2024年上半年搭载装车，目前宁德时代已经与广汽集团、奇瑞汽车、长安阿维塔、北汽极狐和东风岚图等车企达成合作。

值得注意的是，哪吒汽车则是一家初创车企，宁德时代曾参与哪吒汽车融资。1月18日，哪吒汽车技术负责人告诉媒体，长寿命“神行电池”能够缓解消费者对于电池衰减的担忧，同时磷酸铁锂电池价格更有优势。

换电和网约车

官宣和滴滴在换电方面的强强联手后，宁德时代通过绑定下游为锚的反击也迎来了里程碑时刻。

在换电模式下，电池品质和寿命能够直接影响换电站运营收益，宁德时代有望凭借品质更好的电池产品打开新销路。此外，电池资产公司持有大批电池，宁德时代还可以通过后续电池回收完成原材料闭环。

事实上，在官宣和滴滴结盟前，宁德时代早已布局换电领域。

2021年8月，宁德时代成立换电运营全资子公司时代电服科技有限公司，于2022年1月发布“巧克力”换电方案。宁德时代为实现共享换电开发了标准电池“巧克力换电块”，单块电池可提供200公里左右续航。这种标准电池可以自由组合，满足消费者的里程需求。

2023年6月，宁德时代又发布重卡底盘换电解决方案“骐骥换电”，该方案同样采用标准换电块，每块电量为171KWh，用户可以根据不同需求选择1至3块电池，换电过程仅需几分钟。

不过，换电模式在私家车领域推广难度较大。个人消费者更在意电池权属；同时，换电车辆到了二手车交易环节也可能面临限制，卖家往往只能寻找同样接受换电模式的消费者接手。

相对来说，网约车则是完全不同的应用场景。一方面，网约车主更希望能缩短补能时间，延长运营时间增加收入；另一方面，公共出行市场具有用户基数大、补能频次高、时效性要求强的特点，是换电服务最具价值的应用场景之一。目前时代电服的合作企业和车型就主要面向网约车。

这就促使了宁德时代和滴滴的合作。

在网约车领域，滴滴是中国市场绝对的龙头。近年来，网约车的电动化趋势也非常明显。公开资料显示，截至2023年11月，滴滴平台累计注册新能源车超300万辆，新能源汽车合计里程占比超过58%。

此外，滴滴旗下的小桔能源，业务则已覆盖互联网加油、智慧充电、虚拟电厂、电力交易、电力辅助服务、企业服务等多个板块。

截至2023年12月底，小桔能源的充电服务已覆盖190多个城市，累计提供充电服务超6.8亿次。中国充电基础设施联盟的数据则显示，小桔充电在全国布局了15.76万台公共充电桩，排名第5。

对于双方合作，宁德时代表示，网约车等公共出行市场用户基数大、补能频次高、时效性要求强，是换电服务最具价值的应用场景之一。宁德时代将和滴滴紧密合作，快速规模化铺设换电站、推广换电车型。

除了成立换电合资公司，宁德时代还与滴滴旗下小桔能源形成战略合作意向，推动在储充一体等更广泛领域的合作。

换电话语权之争

作为补能体系的重要分支，换电在中国电动车发展中一直扮演着重要角色。几分钟的等待，就能让纯电汽车的续航重新回到几百公里，体验堪比加油。

同时，换电业务还可以帮助行业实现诸多间接收益，包括BaaS(Battery as a Service，电池即服务）、电池按需租用、助力电池回收等。对于电池安全来说，换电也能提升安全性。换电站对电池集中进行监控、养护与管理，能有效延长电池使用寿命。

此外，换电业务也有极强的外部效应，比如减少对电网的压力。充电高峰期电网压力过大，是制约超充站大规模放量的因素之一，而换电模式可根据需求调整电池集中慢充的时间，更受区域电网欢迎，能够有效减轻电网压力。

不过，目前换电模式的推广还有不少问题需要解决。

首先是成本高企，换电站建设投资大，不同于体积较小的充电桩，要建成一个换电站需要有120到150平方米的场地，此外建设用地还需满足城建、消防在内的多项标准，且电池持有成本也较高。

更重要的是，车企之间标准较难统一。比如蔚来汽车、上汽集团和宁德时代采用的就是不同的电池包标准，三套方案无法兼容。有业内人士表示，由于各家车企的电池规格各不一样，现在提供跨车企、车型服务的换电平台，就需要储备不同类型的电池，显著增加了运营成本，导致效率不高。

这个问题也引起了国家重视。据相关媒体报道，国家主管部门正在制定换电相关标准。正常来说，行业标准的制定往往向规模大的巨头倾斜。最近宁德时代和滴滴的联手，背后也反映出几个主要市场参与主体希望扩大规模占据优势，在行业标准出炉前夕赢得更大话语权。

目前，在换电方面走在较前的是蔚来汽车。据中国电动汽车基础设施促进联盟统计，截至2023年底，国内换电站总保有量为3567座。其中，蔚来汽车换电站数量最多，达2333座。

蔚来汽车从创立之时起就采用换电模式，换电站保有量规模最大，近期先后与长安汽车、吉利控股集团、江淮汽车、奇瑞汽车达成换电业务合作。2024年1月11日，蔚来汽车与多家安徽省企业共同出资设立中安能源（安徽）有限公司，这家公司计划投资建设1000座储充换一体的换电站。

随着宁德时代和滴滴结盟，换电话语权之争也进入到白热化阶段。中国新能源行业的未来格局可能也将由此改写。

参考资料：

财新《宁德时代布局网约车补能 与滴滴成立换电合资公司》

21世纪经济报道《宁德时代、滴滴宣布联手》