持股不动的散户,是最让庄家头疼的。我是老股民，交易已经20年了。对于怎么对付庄家，我有一肚子的心酸和委屈。在我多年的投资经历里，既有2006年被庄家坑在五粮液上，持有一年坚持不住，痛失50倍大牛股的经历，又有2023买入韦尔股份持有，终于在最近上涨的过程，以下是我讲述五粮液和韦尔股份的投资经历，希望能给大家一些帮助。

我是2000年毕业后，分配到国企，因与领导发生矛盾而选择自动离职。回到家里我就是个无业游民了。刚好我的一个同学在炒股。我对赚钱的事特别感兴趣。就是这一次跟随同学炒股。改变了我的人生。

我炒股因为是自己摸索的。整整用了四五年时间，才摸索到一套交易体系出来。在前面3年，我白天要上班，每天晚上都研究股票到晚上2点，别人都在外面喝酒唱歌娱乐，而我却只有和孤独做伴。自己走了很多的弯路，一直到2004年，我终于感觉自己，对炒股有了一定的认识。

我们公司领导，因为经常要宴请客户，每次都在后备箱里放两件五粮液。我对这酒天生有好感。04年研究巴菲特高毛利率护城河企业的特点。我感觉白酒就是这样的公司。因为这是我第1次进行价值投资。我选择了逐步买入。2004年11月份，所有的钱都买入五粮液。

我万万没有想到。这是我痛苦股市人生的开始。在我买入时，大盘的点位是1700点。一年后就跌到了998。我的一个朋友买的华新水泥，从20就跌到了4块。他跳楼的心都有了。而我的五粮液在大盘跌到998点，它还是横盘，已经横了15个月了，他不涨也不跌。

我持有五粮液的心情由最开始的兴奋，彷徨，沮丧，后悔，一直到绝望。每次我心情不好的时候，我就反复去研究五粮液。结果这个企业还是被低估了！我的心里不停地在问自己。如果我是对的，他为什么不涨呢？

这是我人生的第1次价值投资。我当时挫败感满满的，我觉得我不适合于做股票，我对价值投资是否适合中国市场感到了非常大的疑问。当大盘从998涨到1200点的时候，我在五粮液赚了10%，我就手起刀落把它割掉了。我对自己说，痛苦的日子结束了。

让我万万没有想到的是，原来痛苦的日子才刚开始。五粮液在我卖了三个月后，他就一飞冲天，一口气涨了5倍。五粮权证涨了10倍。更痛苦的是在横盘三个月后又一口气涨了10倍。等于说我拿着五粮液这波牛市我就可以赚50倍。

当五粮液涨了5倍以后。我就完全颓废了，特别恨自己。为什么自己不能坚持下去？再坚持三个月我就能看到黎明了，这次投资给我的一生都带来很长时间的痛苦记忆，每次我在股票上坚持不住，就想起了五粮液后面一飞冲天的涨幅。它教会了我持有不动才是赚大钱的根本！

最开始买韦尔股份，主要是对这个公司的老总比较感兴趣。根据自己的研究，科技型公司主要靠牛人，比如英伟达的成功靠黄伟勋，台积电的成功靠张忠谋等。韦尔股份的董事长是科技牛人，在CIS芯片成长为龙头公司，这和当年的台积电成长方式非常相同。

自己按照半导体周期的规律，在2023年的4月开始买入。当时预期认为买入以后就会出现大涨，因为均线系统已经开始突破了。从股市的规律来看，半导体周期已经开始，技术面显示着即将突破，当时心里预期后面会大涨。

理想是美好的，现实是残酷的。当我满怀信心，准备在半导体股票上大赚一笔的时候，市场却给了我一个响亮的耳光。在我买入以后，韦尔股份虽然向上涨上去，但是很快的又跌下来。我百思不得其解，自己的操作没有问题，都是按照规律去操作的。到底是什么原因造成了现在这种状态？为什么原来用的规律都是有效的，但是这一次却没有效了呢，我陷入了深深的迷茫当中。

有时候躺平，是解脱痛苦的一个好方法。自己根本不想去看半导体的股票，自己仿佛感受到，当年五粮液是怎样折磨我，那种痛苦的感觉又出来了，就是在底部反复的横盘，反复的折磨人。

在躺平一段时间后，又开始研究韦尔股份半导体库存周期，结果和当年五粮液的情况是一样的。基本面都是正确的，买入也没有问题，但是大资金就是不买入。朋友还打趣我，买韦尔股份的资金到国外去旅游了，要等旅游回来才会上涨。因为当时很多朋友都跟着我买入了半导体，而长期不涨让大家颇有怨言，很多人都质疑我，认为我的周期股理论现在已经落伍了。在这样的环境中，自己越来越沉默寡言了。

有时候等待是非常折磨人的。2024年9月份，因为股市熊转牛的关系，韦尔股份出现了暴涨。很多人在解套以后就立刻卖出了韦尔股份，去追那些当时的热门股。很多人都建议我换股操作，虽然大家都质疑，但是我坚信半导体周期的规律。这次痛苦折磨非常像2004年我买入五粮液的状态，那时自己还是一个股市小白，刚学习价值投资，所以才不能坚持，但是现在自己已经建立起了交易系统，而且我坚信炒股它是有规律的。

股市在10月份暴涨以后，果然韦尔股份出现了大跌，很多人都跑来讥笑我，来证明自己的正确性。这个时候我的信心即将崩溃，无数次想把韦尔股份卖出去，想把这个痛苦的根源给砍掉。每次我想卖出，都想起了2004年的五粮液，后来大涨的经历，伸出去的手又缩回来了。

最近韦尔股份出现了暴涨，上涨原因是比亚迪开始推出智驾系统。这个智能驾驶推出以后，整个汽车市场将会出现普及智驾，而韦尔股份的主要业务是摄像头的芯片。因为人形机器人它也需要摄像头芯片，现在韦尔股份成了市场的热点，去年10月很多卖出的人，现在都后悔的不得了，都跑来问我什么时间可以买回来，自己只能保持沉默！

从现在看过去韦尔股份的走势，可能我在2023年4月买入的时间太早了，当时没有大涨是因为股市还在熊市。现在韦尔股份是智能驾驶上游和人形机器人上游，下游爆发即将大规模的量产，下游的爆发，上游肯定是最受益，市场对它的预期只会越来越高。巴菲特经常说，我们在买入股票时，只要做到模糊的正确，经过这次投资我是深有体会。虽然这个过程非常的曲折，但是只要结果是好的，自己感到还是很欣慰的。

而半导体它是有库存周期规律的，这个周期规律大概是4~5年。它的下降景气度是两年，上升景气度也是两年。现在国家大力发展新能源汽车和人形机器人，下游的爆发一定会造成上游某些公司的产品开始上涨，这是经济的必然规律。韦尔股份生产的摄像头芯片，是下游智能驾驶和人形机器人必需品，所以他的上涨是具有确定性的，掌握了这个规律，就找到了股市赚钱的方法。

1.了解股市规律的散户。规律即道，有道无术，术且上求，有术无道，而止于术。这句话告诉我们，股市的规律比技巧更加重要。一个人掌握了股市的规律，就掌握了股市赚钱的密码。了解股市规律的人，他知道什么时间应该买，什么时间应该卖，什么时间应该持有，什么时间应该空仓。在这种情况下，赚钱都是按照客观实际的情况来制定交易策略。所有的方法都是按照股市的规律来执行，所以他赚钱就是大概率的事情。

2.长线投资的散户，投资就是认知得变现。始于认知，对市场的认知，需要不断地理解进化，为什么？根源在于我们对市场本体认知的局限使然。需要我们不断地实践学习、不断地加强对市场的认识，正确理解市场的运行逻辑，钻研适合自己风格的方法，不断地打磨，加减，独立交易体系才能成型。如若长期没有盈利方法，而又执念于自己的观点，无异于作茧自缚。穷尽此路而不通，穷则变，变则通，通则达。此时必须拿出不断否定自己的勇气，清空自己——转变思维——重新认识市场——建立新的认知——寻找本质逻辑——钻研新的方法！

3.手中有股，心中无股，长期不盯盘的散户。投资者被股票市场的高回报所吸引，前仆后继地来掘金，都自认不比别人差，自认战胜市场，期待自己能像股神一样创造财富神话。无知者无畏，大战几个回合，身心伤痕累累。殊不知股神都自认并不比别人聪明，敬畏市场，战战兢兢。投资者来到股票市场，必须向市场交学费，投入学习认知市场的成本（金钱、思考、时间、），再从市场获取属于自己的那一瓢，舍去得到，取舍有道。人生亦须交学费，有句话说：出来混得迟早要还的！不要期待突如其来的好运，来也匆匆，去也匆匆！只有付出艰苦卓绝的努力才终有回报。愿每个努力学习认知的现在，会有一个水到渠成的未来！

1.学习股市的规律。股市的规律就是道，天下万事万物都是有道的。道是什么？道是规律，规律不可置疑。我们学习股市的规律，就是要通过实践，找到它的赚钱方法。把这些方法，组合成一个交易系统，通过交易系统赚到钱。

老子有云："人法地，地法天，天法道，道法自然"。宇宙的一切运行都有其自身的运行轨迹，人类必须遵守事物本体的运行规律，从而达到无为而无不为之境。故曰：多言数穷，不如守中。与其胡乱作为，不如顺势而为。

交易方法，一定是一个完整的交易系统：进场信号、离场信号、止损、止盈、资金管理、品种机会选择、交易执行等，每一步都要做到有逻辑可依，不可凭空臆想随意决定。

交易的成功，无条件的要求投资者在等待机会出现前有无比的耐心，当机会出现时又要有超常的细心，来辨别机会的真假和机会的大小，一旦确认机会，还要拿出异常果断的决心，义无反顾的进场参与，以及在出现预期不符时，敢于改变自己认知、挥刀斩向自己的狠心！交易学习没有止境，源于我们对市场本体的认知，总有一定的局限性。不断突破自己，不断前行！

2.坚持价值投资之道。大多数普通人，最适合学习的就是价值投资。这种方法易学难精，但是它可以让大多数股市小白，稳定长期复利的赚钱。虽然开始的时候，赚钱非常少。只要有“日日精进”的精神状态，有脚踏实地的学习态度，随着你不断的努力，你的交易系统会越来越成熟，成熟的交易系统会让你的赚钱速度越来越快。大家可以看到巴菲特在40岁的时候，他拥有的财富只有100万，这并不妨碍他在后面成为世界首富。这就是价值投资，长期稳定复利增长的威力。

3.控制自己的情绪。不管大家的交易系统用的是什么方法和技巧，控制情绪是一个投资者在证券市场最基本的素质。我见过很多的投资者，有些人非常的聪明，有些人也非常的具有投资天分，但是为什么他们最后都失败了呢？就是因为他们不能控制自己的情绪。情绪控制是一个投资者入门最基本的素质。

博大精深的易经，阐述了总结事物运行规律，并预期未来事态演变发展趋向的经典，未来事态的演变发展就是趋势的运行轨迹。个人看来，易经其实就是势的学问，并包含两个特征：启动和趋向。势一旦启动，便可被人类用来预知未来趋向，反映在股票上，便是顺势而为。控制自己的情绪，按照股市规律操作就是最大的顺势而为！

在直播里，刘哥讲解庄家是过去不成熟股票市场一个名词。在过去不健全股票制度下，庄家在证券市场里翻手为云覆手为雨，通过资金的优势，随意的操纵股票的涨跌，获取了大量的利润。随着资本市场不断的发展壮大，现在的市场已经没有庄家了。股票的上涨更多的是靠大家的合力，这种上涨是紧密联系经济周期。在这个市场里，价值投资者通过对经济长远的判断，形成某些方向上的认知，当大家的认知一致时，就产生了合力来拉动市场的上涨，这样的上涨是良性的。

它和原来的庄家操纵股票，利用人性的弱点来赚钱是有本质的区别。在这样良性的资本市场里，中小型企业可以得到大量的资金支持，研发出更多好的产品和服务。价值投资者可以通过研究股票，获得自己满意的投资回报率。社保基金通过投资优秀的成长公司，获得合理的利润，然后把利润用在社会大众的医疗和养老上。一个强大的资本市场是中国大国崛起必然的选择。只有学习好价值投资，通过学习知识掌握股市规律，才可以跟随中国的资本市场的强大，慢慢的让自己变富，也为自己的人生，打下一个稳定的物质基础！

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